Денежная масса M2 в США достигла рекордной отметки в $21,94 триллиона, повысив опасения по поводу инфляции

Ключевые выводы:

• Денежная масса M2 в США выросла до беспрецедентного уровня в $21,94 трлн.
• Резкий рост вызывает опасения по поводу инфляции и ослабления доллара
• Аналитики предупреждают, что чрезмерная ликвидность может способствовать образованию пузырей рисковых активов

Соединенные Штаты достигли вехи, которая является огромным достижением с точки зрения финансов. Денежная масса M2 в стране недавно составила 21,94 триллиона долларов, что является самым значительным показателем за всю историю. Этот рост возродил опасения, связанные с инфляцией, падающим долларом и растущими рынками.

М2 включает в себя расчетные счета, депозиты в фондах денежного рынка и сберегательные вклады, а также наличные деньги. Когда этот показатель растет быстрыми темпами, это указывает на то, что в экономике появляется все больше денег. Однако эта дополнительная ликвидность не лишена опасности.

Рост денежной массы М2 побуждает экономических аналитиков обратить внимание

Несколько человек были застигнуты врасплох недавним увеличением показателя M2. Этот рост свидетельствует о том, что ликвидность увеличивается ускоренными темпами. Это, по мнению экономистов, может усилить давление на цены, особенно когда спрос начнет превышать предложение.

Марк Дженсен, финансовый аналитик, сказал: “Когда деньги начинают устремляться в систему, цены имеют тенденцию к росту. Это тревожный сигнал, который нельзя упускать из виду”.

Федеральная резервная система США подавала сигналы о том, что в повышении процентных ставок будет сделана передышка. Однако этот внезапный скачок может изменить эти планы. Увеличение количества денег в обращении может подтолкнуть цены вверх в ближайшие несколько месяцев.

Рынки реагируют на рост опасений по поводу перегрева

Финансовые рынки уже начали реагировать. Другие инвесторы перераспределяют свои портфели в пользу менее рискованных фондов. Другие же скупают акции в расчете на то, что ликвидность сохранится.

Это делает ситуацию взрывоопасной. Дополнительные деньги, выпущенные в экономику, подтолкнут цены на активы, которые на самом деле не стоят того. Аналитики предупреждают, что в конечном итоге это может привести к образованию “пузырей”, что может произойти в таких отраслях, как технологии, криптовалюты и недвижимость.

Доллар теряет силу, а инфляция может снова вырасти

Охлаждение инфляции наблюдалось в предыдущих кварталах. Однако последние данные по М2 указывают на то, что тенденция может измениться в противоположную сторону. Чем больше денежная масса, тем сильнее будут обесцениваться монеты.

Показательно, что индекс доллара США снижается. Когда доллар слабеет, это увеличивает стоимость импорта. Это может привести к росту цен на топливо, электронику и бакалейные товары.

Это имеет эмпирическое значение; обычные граждане США могут обнаружить, что их счета растут, а покупательная способность снижается в ближайшее время. А когда ожидания инфляции возрастут, рост заработной платы может оказаться недостаточным, чтобы идти в ногу со временем.

Федеральная резервная система находится под новым давлением, чтобы действовать

Есть и те, кто считает, что в ближайшем будущем ФРС придется вмешаться в ситуацию. Она может либо повысить процентные ставки, либо позволить своему балансу ужесточиться. Оба варианта приведут к снижению ликвидности и замедлению инфляции, однако за это придется заплатить.

Увеличение стоимости заимствований может привести к тому, что потребители и предприятия начнут сокращать свои расходы. Это остановит экономический рост, когда экономика только-только начинает развиваться.

Ликвидность M2 в мире достигла нового исторического максимума, что является хорошим признаком того, что в мире наблюдается увеличение денежной массы. Поскольку кэп ищет убежища, следующим вероятным пунктом назначения на пути Биткойна будет ~$170K, в соответствии с потоком ликвидности.

Потребители готовятся к последствиям в повседневной жизни

Эффект от увеличения М2 не ограничится финансовыми рынками. Работники, занятые полный рабочий день, возможно, начнут ощущать недостаток средств на свои повседневные покупки. Цены на продукты могут вырасти. То же самое может коснуться арендной платы и транспортных расходов.

Также могут возникнуть новые проблемы для покупателей жилья. В случае повышения ставок по ипотечным кредитам существует вероятность снижения доступности жилья. Это может снизить продажи домов и создать нагрузку на застройщиков.

На это также следует обратить внимание владельцам кредитных карт и заемщикам. Рост процентных ставок может сделать долг более дорогим. Это может привести к сокращению расходов и снижению экономического роста в целом.

Объем денежной массы в США достиг небывалых высот. Одни говорят об изобилии ликвидности, другие – о возможности, третьи – об опасности. В настоящее время экономика находится на жестком канате. Следующие несколько недель определят, будет ли такой приток денег способствовать развитию или инфляции.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.