Quantus
Injective
NEAR Protocol
Sei
Derive
Bitcoin
Zcash
Ключевые выводы:
- В этом месяце цена биткойна отступила на фоне роста притока средств в ETF.
- Многочисленные данные указывают на то, что ФРС снизит ставки в сентябре.
- Сокращение расходов ФРС является очень благоприятным фактором для BTC и других рискованных активов.
В этом месяце цена биткойна теряет темпы роста на фоне признаков фиксации прибыли среди инвесторов и увеличения оттока средств из ETF. Цена BTC торговалась на уровне $114 150, что более чем на 7% ниже максимума за год. Сможет ли она восстановиться и достичь отметки $150 000, поскольку трейдеры делают ставку на снижение процентных ставок ФРС?
Снижение процентной ставки ФРС может поднять цену биткойна
В последние несколько дней цена BTC снижалась, поскольку данные сторонних организаций показывают, что инвесторы начинают получать прибыль. Например, данные, собранные SoSoValue, показывают, что спотовые биткойн-фонды ETF продолжают испытывать отток средств в этом месяце.
Отток средств этих ETF составил 196 миллионов долларов во вторник и 333 миллиона долларов в понедельник. В целом, за последние дни отток средств из этих ETF составил более $1,4 млрд, в результате чего суммарный приток средств с момента создания составил $53 млрд.
Цена биткойна также упала из-за растущих опасений по поводу состояния экономики США в связи с тарифами Дональда Трампа. Отчет, опубликованный на прошлой неделе, показал, что эти тарифы влияют на наем персонала, поскольку найм остановился, а уровень безработицы вырос.
С положительной стороны, ухудшение состояния экономики может подтолкнуть Федеральную резервную систему к снижению процентных ставок на следующем заседании в сентябре. Например, внимательно отслеживаемая обеспеченная ставка финансирования овернайт (SOFR) указывает на снижение процентных ставок на оставшихся трех заседаниях в этом году.
Инструмент CME FedWatch оценивает вероятность снижения процентных ставок в сентябре в 84%. То же самое происходит и с трейдерами Polymarket, которые повысили вероятность снижения ставок до 75%.
Эти шансы возросли после того, как два чиновника ФРС, Кристофер Уоллер и Мишель Боуман, проголосовали за снижение процентных ставок на последнем заседании. Число сторонников снижения ставок возрастет после того, как в Сенате США будет утверждена замена Адриана Куглера.
Почему сокращение расходов ФРС является благоприятным для цены BTC
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой является весьма благоприятным фактором для цены Биткойна, поскольку оно часто приводит к росту рисковых настроений среди участников рынка.
Снижение процентных ставок обычно делает облигации непривлекательными, заставляя инвесторов переходить на рискованные активы, такие как акции и криптовалюты.
История показывает, что цена Bitcoin растет, когда ФРС снижает ставки, и падает, когда происходит обратное. Например, цена BTC взлетела до рекордно высокого уровня во время пандемии, когда ФРС снизила ставки и ввела количественное смягчение (QE).
Затем цена биткойна упала в 2022 г., когда растущая инфляция достигла самого высокого уровня за более чем 40 лет. Она выросла в 2024 году, когда ФРС дважды снижала ставки.
Технический анализ цены биткойна указывает на дальнейший рост до $150k
График дневного таймфрейма указывает на возможный отскок цены Биткойна в ближайшие несколько недель. На этом графике видно, что в июле монета сначала подскочила до рекордно высокого уровня в $123 192, а затем откатилась до текущего уровня в $114 315.
Положительным моментом является то, что монета повторно протестировала важный уровень поддержки на отметке $112 000, которая была достигнута 22 мая и является предыдущим историческим максимумом. Это означает, что монета сформировала популярный паттерн “прорыв и повторное тестирование”, который часто приводит к большему росту.
У биткойна есть и другие “бычьи” технические показатели. Его поддерживают 50-дневная и 100-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA). Кроме того, монета находится выше восходящей линии тренда, которая связывает самые низкие точки в апреле, июне и июле.
Поэтому есть вероятность, что Биткойн отскочит, сначала до исторического максимума в $123 192, а затем до психологической отметки в $150 000.
Резюме
Цена биткойна в этом году была очень высока, и сейчас ралли взяло передышку, поскольку инвесторы фиксируют прибыль. У монеты все еще есть бычьи катализаторы, особенно когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки позднее в этом году.
Наиболее вероятным сценарием является скачок цены BTC и повторное тестирование исторического максимума на уровне $123,192, а затем взрывной рост до $150 тысяч. Падение ниже 100-дневной скользящей средней сделает бычий прогноз недействительным.
