Акции компании CoreWeave после получения прибыли опустели на 40 миллиардов долларов: Покупать на падении?

Ключевые выводы:

• Цена акций CoreWeave упала после публикации сильных финансовых результатов.
• Инвесторы обеспокоены ее убытками и капитальными затратами.
• Вероятно, акции будут волатильными, а затем восстановятся позднее в этом году.

Цена акций компании CoreWeave в последнее время резко упала, что привело к уничтожению 40 миллиардов долларов, поскольку ее рыночная капитализация рухнула с 88 миллиардов долларов в июне до 48 миллиардов долларов сегодня. Акции CRWV торговались по цене $95,92 – это самый низкий уровень с 21 мая. Итак, безопасно ли покупать на падении или продавать на разрыв?

Цена акций CoreWeave упала после получения прибыли

Компания CoreWeave стала одной из самых быстрорастущих американских компаний, поскольку спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта (ИИ) растет. Ее услуги очень важны, поскольку компания управляет 33 центрами обработки данных, которые затем используются некоторыми ведущими игроками в сфере ИИ, включая OpenAI, создателя ChatGPT.

О росте компании CoreWeave свидетельствуют данные о ее ежегодном доходе. В 2022 году компания заработала 15,8 млн. долларов, а в 2024 году эта цифра выросла до 1,9 млрд. долларов, поскольку компания переключилась с добычи биткоинов на работу с центрами обработки данных искусственного интеллекта.

Цена акций компании CoreWeave упала на этой неделе после того, как она опубликовала свои финансовые результаты, которые показали, что ее бизнес растет. Во втором квартале доход компании вырос на 207% и составил $1,2 миллиарда, что на $700 миллионов меньше, чем за четыре квартала 2024 года.

Еще одним важным моментом стало то, что объем незавершенных разработок вырос на 86% и достиг 30,1 млрд. долларов. Большая часть этого дохода, полученного от OpenAI, относится к общей стоимости будущих доходов, ожидаемых от заключенных контрактов с клиентами.

Цена акций компании CoreWeave упала, потому что ее рост дается дорогой ценой, а убытки очень велики. Чистые убытки компании составили $290 млн, что значительно лучше, чем $323 млн, которые она потеряла за аналогичный период прошлого года.

В то же время компания тратит огромные деньги на строительство своего центра обработки данных и приобретение графических процессоров и другого оборудования. Во втором квартале компания потратила $2,9 млрд. на капитальные расходы, и теперь ожидает, что в этом году она потратит от $20 до $23 млрд.

Это огромные цифры, учитывая, что компания закончила второй квартал с текущими активами в размере 3,9 млрд. долларов. Денежные средства и их эквиваленты составляли $1,15 млрд. Это означает, что в этом году компании придется привлекать капитал. Недавно компания привлекла $2,6 млрд. в виде долга для финансирования своих капитальных вложений.

Безопасно ли покупать акции CRWV?

Ожидается, что в ближайшие несколько лет отрасль искусственного интеллекта будет продолжать расти, и McKinsey прогнозирует, что к 2030 году ее объем составит 7 триллионов долларов. Этот рост принесет пользу многим компаниям, включая таких поставщиков инфраструктуры, как CoreWeave.

Огромные капиталовложения CoreWeave также понятны, поскольку компания стремится увеличить свою долю рынка в США и других странах. Это можно сравнить с тем, как компания Tesla потратила миллиарды долларов на создание своей компании, прежде чем она стала безубыточной.

Самое главное, что бизнес CoreWeave продемонстрировал свою способность к масштабированию: руководство компании ожидает, что в этом году ее годовой доход составит от $5,1 до $5,5 млрд. Аналитики прогнозируют, что к 2026 году доход компании достигнет $12 млрд, что означает 128% годового роста.

Цена акций CoreWeave, вероятно, будет испытывать колебания вскоре после окончания срока действия блокировки. Это означает, что ведущие инсайдеры компании теперь могут свободно продавать акции. Однако в долгосрочной перспективе цена акций CRWV, скорее всего, восстановится, поскольку инвесторы сосредоточатся на ее росте.

Анализ цены акций CoreWeave

На 12-часовом графике видно, что за последние несколько недель цена акций CRWV резко упала с максимума $188 до $94. Она упала ниже 50-периодной скользящей средней и $101, что привело к разрушению модели “двойное дно”.

Акции CoreWeave сейчас находятся вдоль уровня коррекции 61,8%. Наиболее вероятным сценарием является продолжение падения акций по мере того, как рынок будет реагировать на прибыль, а затем отскок, когда пыль уляжется.

Цена акций CoreWeave упала на этой неделе после того, как были опубликованы данные о прибыли за второй квартал и истечении срока действия блокировки. Эта волатильность, скорее всего, будет временной, поскольку у компании по-прежнему хорошие фундаментальные показатели, включая рост доходов и долю рынка в индустрии центров обработки данных.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена только для информационных целей и не содержит финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения