Dacity Coin
streamoors
Celestia
Injective
Quantus
Pudgy Penguins
Pearl
Ключевые выводы:
- Цена акций Metaplanet упала более чем на 60% по сравнению с максимумом за прошедший год.
- В ближайшее время акции могут сформировать модель “крест смерти”.
- За последние несколько месяцев коэффициент стоимости чистых активов компании резко упал.
На этой неделе цена акций Metaplanet продолжила свое свободное падение на фоне снижения интереса к казначейским компаниям Биткойна. Это падение, скорее всего, продолжится в ближайшие недели, поскольку приближается модель “крест смерти” и стоимость чистых активов (СЧА) снижается в разы.
Цена акций Metaplanet приближается к “кресту смерти
На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций Metaplanet находится в сильном свободном падении после достижения пика в ¥1,926 в июне. Технические факторы указывают на то, что в ближайшие недели это свободное падение может ускориться.
Одна из основных причин заключается в том, что, возможно, скоро сформируется паттерн “крест смерти”. Этот паттерн формируется, когда 50-дневная и 200-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) пересекаются друг с другом в направлении вниз.
50-дневная EMA сейчас находится на уровне ¥910, а 200-дневная средняя – на уровне ¥775. Таким образом, устойчивый нисходящий тренд приведет в действие этот паттерн и укажет на дальнейшее снижение.
Хуже того, акция потеряла силу модели падающего клина, сформировавшейся за последние несколько месяцев. Этот паттерн формируется при наличии двух нисходящих и сходящихся линий тренда. Падение ниже нижней линии этого паттерна означает, что акции могут продолжить падение в ближайшей перспективе.
Кроме того, индекс средней направленности (ADX) продолжает расти и сегодня находится на отметке 36, что говорит о том, что нисходящий тренд набирает обороты.
Цена акций Metaplanet также остается ниже облачного индикатора Ichimoku, что указывает на продолжение нисходящего тренда.
Поэтому наиболее вероятным сценарием является продолжение падения акций, поскольку продавцы нацелились на следующий уровень поддержки на отметке ¥300, которая является самой низкой в апреле этого года. Эта цена примерно на 45% ниже текущего уровня.
С другой стороны, движение выше 200-дневной скользящей средней на уровне ¥1,214 сделает медвежий прогноз недействительным.
Множитель NAV метапланеты падает
Основная причина падения цены акций Metaplanet заключается в том, что спрос на компании с казначейским балансом Биткойна угасает. Более пристальный взгляд на компании с балансом Биткойна показывает сильную тенденцию к снижению.
Например, цена акций компании Strategy Майкла Сейлора упала за последние несколько месяцев и сейчас составляет более 40% от своего самого высокого уровня в 2024 году. Аналогичным образом за последние несколько месяцев упали в цене акции других компаний, таких как Trump Media, GameStop, Semler Scientific и MicroCloud Hologram.
Это резкое падение привело к резкому снижению стоимости чистых активов (NAV) с более чем восьми в начале этого года до 1,238. Падение коэффициента NAV важно для компаний, занимающихся биткойн-казначейством, поскольку помогает им привлекать деньги, которые они используют для накопления большего количества биткойнов.
Существует вероятность того, что коэффициент NAV продолжит падение в ближайшей перспективе. Более того, существует риск, что коэффициент NAV опустится ниже важного рубежа в 1, как это уже сделали некоторые компании, такие как Semler Scientific, MicroCloud Hologram и KindlyMD. Если это произойдет, компании станет сложнее привлекать деньги.
Паттерн “клин” цены биткоина – это встречный ветер
Другой основной краткосрочный риск заключается в том, что цена Биткойна может упасть, несмотря на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой.
На приведенном ниже графике видно, что цена биткойна сформировала фигуру восходящего клина на дневном таймфрейме. Этот паттерн включает в себя две восходящие и сходящиеся линии тренда, причем погружение происходит, когда они вот-вот сойдутся.
Поэтому акции упадут, возможно, до уровня поддержки на отметке $107 295 – самого низкого уровня, достигнутого 30 августа.
Обвал цены Биткойна будет крайне неблагоприятным для Metaplanet и других казначейских компаний. Это потому, что они рассматриваются как прокси для монеты.
Кроме того, возникли опасения, что индустрия казначейств становится перенасыщенной, ведь количество компаний превышает 170. Все больше компаний запускают казначейства на других криптовалютах, таких как Ethereum, Solana и XRP.
Таким образом, эти технические и фундаментальные факторы означают, что цена акций Metaplanet будет продолжать падать еще некоторое время. Она отскочит назад либо в четвертом квартале, либо в 2026 году, когда инвесторы купят падение.
