Акции Nvidia приблизились к рыночной стоимости в $5 трлн после сильного прогноза Citi

Основные сведения

• На этой неделе цена акций Nvidia совершила решительный прорыв выше ключевого уровня сопротивления.
• Технический анализ предполагает дальнейший рост до $200 и выше.
• Есть признаки того, что расходы на ИИ будут расти еще некоторое время.

На этой неделе цена акций Nvidia продолжает свой сильный бычий импульс и достигла своего исторического максимума. Она вышла из недавней консолидации и достигла рекордно высокого уровня в $190, увеличившись более чем на 120% по сравнению с самым низким уровнем этого года.

У акций NVDA есть сильные катализаторы, запланированные на 4 квартал. Они могут увеличить ее рыночную капитализацию с $4,5 трлн. до более чем $5 трлн.

Акции Nvidia будут расти после серьезных разработок в области искусственного интеллекта

Акции Nvidia, крупнейшего в мире производителя графических процессоров (GPU), оказались под давлением в период с июля по сентябрь. В этот период акции Nvidia оставались в узком диапазоне между $184 и уровнем поддержки в $163.

Компания Nvidia колебалась, поскольку инвесторы отреагировали на несколько плохих новостей о компании и индустрии ИИ. Одной из неудач стало решение администрации Трампа ввести запрет. Оно запретило компании и AMD продавать чипы на китайском рынке.

Еще одной заметной плохой новостью стало то, что китайское правительство начало расследование в отношении компании. В итоге чиновники призвали компании не использовать их продукцию в пользу местных чипов.

Кроме того, появились признаки конкуренции в секторе ИИ, поскольку OpenAI заключила партнерство с Broadcom для создания пользовательских чипов ИИ. Тем не менее, есть некоторые признаки того, что у Nvidia впереди еще больше роста.

Одним из главных признаков является отчет, опубликованный на этой неделе аналитиками Citi. Они предсказали, что к 2029 году крупные технологические компании потратят на ИИ $2,8 триллиона.

Если это так, то это будет значительным преимуществом для акций NVDA. Кроме того, Nvidia укрепила свой ров, разработав CUDA. Это программное обеспечение, которое позволяет использовать графические процессоры общего назначения.

Расходы на центры обработки данных ускоряются

Еще одним важным катализатором для цены акций Nvidia является указание на активные расходы в сфере центров обработки данных. Одним из признаков импульса рынка является отчет, в котором фигурирует компания GIP, принадлежащая BlackRock.

Компания рассматривала возможность покупки за 40 миллиардов долларов оператора центров обработки данных Aligned Data Centres, расположенного в США. Если сделка подтвердится, приобретение станет сигналом “бычьих” настроений со стороны корпоративных инвесторов. И это несмотря на сохраняющиеся опасения, что сектор ИИ может оказаться в “пузыре”.

Тем временем Nvidia заключила сделку с OpenAI, стоимость которой оценивается более чем в 100 миллиардов долларов. Эта сделка будет способствовать строительству дополнительных центров обработки данных в США и других странах.

Еще одна заметная сделка была заключена компанией Meta Platforms, которая заключила сделку с CoreWeave на сумму 17 миллиардов долларов. В результате этой сделки материнская компания Facebook увеличит объем вычислительного пространства, приобретаемого у компании.

Это зеркальное отражение других сделок, таких как сделка OpenAI с CoreWeave и партнерство Microsoft с Nebius.

Акции NVDA кажутся недооцененными

Более пристальный взгляд на оценку акций Nvidia в 4,5 триллиона долларов показывает, что они не настолько переоценены, как считают некоторые инвесторы. Данные Seeking Alpha показывают, что прогнозный коэффициент P/E акций NVDA составляет 42. Его коэффициент не-GAAP составляет 41, что отражает сильные показатели оценки.

Хотя эти показатели выше, чем 22 показателя S&P 500, они гораздо ниже, чем исторические показатели компании. Средний пятилетний показатель PE для компании составляет 59 по GAAP и 47 по не-GAAP.

Кроме того, прогнозный коэффициент соотношения цены и прибыли к росту компании составляет 1,1. Это ниже, чем медиана сектора, равная 1,18.

Технический анализ цены акций Nvidia указывает на дальнейший рост

График дневного таймфрейма показывает, что цена акций Nvidia имеет больший потенциал роста в ближайшие недели. Она может достичь отметки $205 и выше. Движение к этому уровню будет означать, что компания стала первой компанией, достигшей рыночной капитализации в $5 триллионов.

На графике видно движение выше ключевого уровня сопротивления на отметке $184. Этот уровень обозначает линию шеи небольшой обратной модели “голова и плечи”. Это также уровень, который несколько раз оказывал сопротивление движению выше.

Цена акций NVDA остается выше 50-дневной скользящей средней. В то же время, индекс относительной силы (RSI) имеет тенденцию к росту и приближается к уровню перекупленности.

Наиболее вероятным сценарием является продолжение восходящего движения. Скорее всего, эта тенденция сохранится в ближайшие недели. Инвесторы внимательно следят за следующим отчетом о прибылях.