Акции Nvidia стоит покупать или продавать, поскольку миллиардер-профессионал предупреждает о пузыре ИИ?

Ключевые выводы:

• За последние несколько дней цена акций Nvidia откатилась назад.
• Орландо Браво предупреждал о риске “пузыря” ИИ.
• Технический анализ указывает на возможность отскока акций NVDA.

Цена акций Nvidia взлетела до небес и сейчас находится вблизи своего исторического максимума, поскольку тема искусственного интеллекта (ИИ) продолжает набирать обороты. Хотя аналитики в целом положительно оценивают акции NVDA, некоторые из них, включая миллиардера Орландо Браво, предупреждают о “пузыре” ИИ, который может затронуть компании отрасли.

Орландо Браво предупреждает о пузыре искусственного интеллекта

Nvidia стала крупнейшим победителем в индустрии искусственного интеллекта, где ее графические процессоры занимают самую большую долю рынка, поскольку их используют некоторые ведущие игроки в этом секторе, включая OpenAI и Anthropic.

Однако Орландо Браво, основатель и управляющий партнер Thoma Bravo, ведущего игрока в сфере прямых инвестиций, предупредил, что индустрия ИИ находится в состоянии “пузыря”.

В интервью CNBC Браво, чье состояние превышает 12 миллиардов долларов, привел в пример оценки стоимости компаний в отрасли и тот факт, что компании не продемонстрировали, как можно развивать сектор и оправдывать эти оценки.

Самое главное, он подчеркнул ситуацию с круговыми инвестициями в сектор ИИ, отметив, что большая часть роста приходится на горстку компаний.

OpenAI, родительская компания ChatGPT, стала самой агрессивной в этом направлении: за последние несколько месяцев она объявила о сделках на сумму более $1 триллиона. В одной из недавних сделок компания Nvidia объявила, что инвестирует 100 миллиардов долларов в OpenAI, которая затем будет использовать ее чипы для создания своих центров обработки данных.

OpenAI также заключила аналогичную сделку с компанией AMD, в рамках которой она купит 100 миллионов акций компании.

В то же время OpenAI заключила сделку с компанией Oracle, в результате которой последняя вложит миллиарды долларов в чипы Nvidia. С другой стороны, Nvidia приобрела долю в 5 миллиардов долларов в Intel, компании, производящей CPU и GPU.

Концентрация клиентов Nvidia – еще один риск

Технологические аналитики также отмечают, что рост доходов Nvidia обеспечивается всего лишь несколькими гипермасштабируемыми компаниями, такими как Microsoft, Google, Nvidia и Oracle.

На долю Microsoft, имеющей большую долю в OpenAI, приходится более 20% общего дохода компании. На пять крупнейших гипермасштабируемых компаний в США, включая такие известные имена, как Meta Platforms, Amazon и Google, в совокупности приходится более 50% дохода страны.

Поэтому, если пузырь ИИ лопнет, существует вероятность того, что эти компании замедлят свои расходы, что скажется на росте их доходов и рентабельности.

Все это происходит в то время, когда Nvidia в значительной степени заблокирована в Китае, крупнейшем рынке полупроводников.

Заработок станет катализатором для акций NVDA

Следующим важным катализатором для цены акций Nvidia станет предстоящая прибыль компании, которая, как ожидается, будет опубликована в ноябре.

Эти доходы, скорее всего, покажут, что в последнем квартале бизнес компании работал хорошо, поскольку спрос на чипы оставался на высоком уровне.

Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что средняя оценка доходов компании составляет 54 миллиарда долларов, что на 55% больше, чем за тот же период прошлого года. Они также ожидают, что прибыль на акцию (EPS) вырастет до $1,24 с 81 цента, полученного в прошлом году.

Технический анализ цены акций Nvidia

На графике дневного таймфрейма видно, что на прошлой неделе цена акций NVDA достигла максимума в $190, а затем откатилась назад, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены “пузырем” ИИ.

Положительным моментом является то, что цена акций Nvidia завершила повторный тест ключевой поддержки на уровне $184. Пробой и повторный тест – один из наиболее распространенных признаков бычьего продолжения.

Акции остаются выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних. Поэтому наиболее вероятным сценарием является возобновление восходящего тренда и тестирование важного уровня сопротивления на отметке $200.

С другой стороны, движение ниже уровня поддержки в $175, 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сделает бычий прогноз цен на акции Nvidia недействительным.