หุ้น Nvidia ควรซื้อหรือขายเมื่อมหาเศรษฐีมืออาชีพเตือนเกี่ยวกับฟองสบู่ AI?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้นของ Nvidia ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• ออร์แลนโด้ บราโว ออกมาเตือนถึงความเสี่ยงจากฟองสบู่ AI
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้หุ้น NVDA ฟื้นตัว

ราคาหุ้น Nvidia พุ่งสูงขึ้นและยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่กระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มักจะมองหุ้น NVDA ในแง่ดี แต่นักวิเคราะห์บางราย รวมถึงมหาเศรษฐี Orlando Bravo กลับเตือนถึงภาวะฟองสบู่ AI ที่อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรม

ออร์แลนโด บราโว เตือนเกี่ยวกับ AI Bubble

Nvidia ถือเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ โดย GPU ของบริษัทครองส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ที่สุด เนื่องจากถูกใช้งานโดยผู้เล่นชั้นนำบางรายในภาคส่วนนี้ รวมถึง OpenAI และ Anthropic

อย่างไรก็ตาม ออร์แลนโด บราโว ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ Thoma Bravo ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรมหุ้นทุนเอกชน ได้ออกมาเตือนว่าอุตสาหกรรม AI กำลังอยู่ในภาวะฟองสบู่

ในบทสัมภาษณ์กับ CNBC บราโว ซึ่งมีมูลค่าสุทธิกว่า 12,000 ล้านเหรียญสหรัฐ กล่าวถึงการประเมินมูลค่าของบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมและความจริงที่ว่าบริษัทต่างๆ ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงวิธีการขยายภาคส่วนนี้และพิสูจน์การประเมินมูลค่า

ที่สำคัญที่สุด เขาได้เน้นย้ำถึงสถานการณ์ การลงทุนแบบหมุนเวียน ในภาค AI โดยสังเกตว่าการเติบโตส่วนใหญ่มาจากบริษัทเพียงไม่กี่แห่ง

OpenAI บริษัทแม่ของ ChatGPT กลายเป็นบริษัทที่รุกหนักที่สุดในเรื่องนี้ โดยประกาศข้อตกลงมูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในข้อตกลงล่าสุด Nvidia ประกาศว่าบริษัทจะลงทุน 1 แสนล้านดอลลาร์ใน OpenAI ซึ่งจะนำชิปของ Nvidia ไปใช้สร้างศูนย์ข้อมูลต่อไป

OpenAI ยังได้บรรลุข้อตกลงที่คล้ายกันกับ AMD โดยเป็นการซื้อหุ้น 100 ล้านหุ้นในบริษัท

ขณะเดียวกัน OpenAI ได้ทำข้อตกลงกับ Oracle ซึ่งจะทำให้ Oracle ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในชิป Nvidia ในทางกลับกัน Nvidia ได้เข้าซื้อหุ้นมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ใน Intel ซึ่งเป็นอีกบริษัทหนึ่งที่ผลิต CPU และ GPU

ความเข้มข้นของไคลเอนต์ Nvidia เป็นความเสี่ยงอีกประการหนึ่ง

นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยียังตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของรายได้ของ Nvidia นั้นขับเคลื่อนโดยผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์เพียงไม่กี่ราย เช่น Microsoft, Google, Nvidia และ Oracle

Microsoft ซึ่งถือหุ้นใหญ่ใน OpenAI มีรายได้คิดเป็นกว่า 20% ของรายได้รวมทั้งหมด ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล 5 อันดับแรก ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งรวมถึงบริษัทชื่อดังอย่าง Meta Platforms, Amazon และ Google ต่างมีรายได้รวมกันกว่า 50% ของรายได้รวมของประเทศ

ดังนั้น หากฟองสบู่ AI แตก มีแนวโน้มว่าบริษัทเหล่านี้จะชะลอการใช้จ่าย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของรายได้และกำไร

ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ Nvidia ยังคงยึดติดกับจีนซึ่งเป็นตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุด

รายได้จะเป็นตัวเร่งให้หุ้น NVDA

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญต่อไปสำหรับราคาหุ้นของ Nvidia คือรายได้ขององค์กรที่จะเกิดขึ้น ซึ่งคาดว่าจะประกาศในเดือนพฤศจิกายน

รายได้เหล่านี้น่าจะแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ดีในไตรมาสที่แล้ว เนื่องจากความต้องการชิปยังคงอยู่ในระดับสูง

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance ระบุว่ารายได้เฉลี่ยของบริษัทคาดการณ์ไว้ที่ 5.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 55% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ พวกเขายังคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.24 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 81 เซนต์ที่ทำได้เมื่อปีที่แล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA พุ่งสูงสุดที่ 190 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว จากนั้นจึงลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI

ในด้านบวก ราคาหุ้น Nvidia ได้ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 184 ดอลลาร์แล้ว การทะลุลงและทดสอบซ้ำเป็นหนึ่งในสัญญาณขาขึ้นที่พบบ่อยที่สุด

ราคาหุ้นยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วันและ 100 วัน ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อราคาหุ้นกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งและทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 200 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับที่ 175 ดอลลาร์ หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) จะทำให้การคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นสำหรับราคาหุ้น Nvidia ไม่ถูกต้อง