Акции Circle достигли исторического минимума: ухудшит ли ситуацию истечение срока действия блокировки?

Основные сведения

• Цена акций Circle сильно снизилась после того, как несколько месяцев назад она достигла пика в $300.
• У акции есть серьезный фактор, который заключается в том, что срок действия блокировки истекает в декабре.
• Технический анализ указывает на то, что в ближайшей перспективе будет еще большее снижение.

В последние несколько месяцев цена акций Circle находилась в сильном свободном падении, поскольку импульс после IPO ослабевал. Цена акций CRCL упала до рекордно низкого уровня в $66, что более чем на 77% ниже самого высокого уровня в истории.

Цена акций Circle может еще больше упасть в преддверии истечения срока действия блокировки

Продолжающееся падение цен на акции Circle может ускориться в ближайшие недели, поскольку инвесторы готовятся к предстоящему истечению срока действия блокировки, намеченному на 5 декабря.

Истечение срока блокировки – это ситуация, когда инсайдерам и ранним инвесторам компании разрешается продавать свои акции. Этот период, который наступает через 180 дней после IPO, призван предотвратить сброс инсайдерами своих акций сразу после IPO.

В большинстве случаев истечение срока действия блокировки обычно приводит к дальнейшей распродаже акций, поскольку инвесторы ожидают дополнительных продаж акций.

USDC от Circle теряет темп на фоне криптовалютного краха

Предстоящее истечение срока блокировки происходит в то время, когда компания сталкивается с новыми проблемами. Одна из этих проблем заключается в том, что USDC, ее стабильный монета, теряет обороты во время продолжающегося обвала криптовалютного рынка.

Данные CoinMarketCap показывают, что рыночная капитализация стабильной монеты USDC снизилась с максимума за год в 76 млрд. долларов в октябре до 73 млрд. долларов сегодня.

Дополнительные данные, собранные компанией Artemis, показывают, что использование USDC в последнее время снизилось. Средний объем транзакций за последние 30 дней упал более чем на 33% до $1,9 трлн. Дополнительные данные показывают, что количество адресов стабильных монеток сократилось на 11,5% до 14,1 миллиона.

Эти цифры важны, потому что они показывают, как Circle получает доход. Компания зарабатывает большую часть своих денег, инвестируя вклады клиентов в краткосрочные государственные облигации. Таким образом, это означает, что в этом квартале рост ее доходов может ухудшиться.

USDC также сталкивается с конкуренцией, поскольку другие ведущие монеты, такие как PayPal USD (PYUSD) и Ripple USD (RLUSD), начинают набирать обороты, а их рыночная стоимость выросла до $3,6 млрд. и $1 млрд. соответственно.

Процентные ставки Федеральной резервной системы США

Другим серьезным препятствием, стоящим перед ценой акций Circle, является Федеральная резервная система. Банк уже дважды снижал процентные ставки в этом году, доведя базовую ставку до уровня между 3,75% и 4%.

Растут шансы на то, что банк снова снизит ставки на предстоящем заседании. Вероятность такого снижения подскочила до 68% с минимума этой недели в 50%.

Низкие процентные ставки являются серьезным препятствием для такой компании, как Circle, поскольку обычно это означает, что они зарабатывают меньше денег. Действительно, десятилетняя доходность упала до 4% с максимума за год, составлявшего 4,8%. Дальнейшее снижение ставок, скорее всего, приведет к снижению доходов компании в ближайшей перспективе.

Circle имеет несколько попутных ветров

Тем не менее, с положительной стороны у Circle Internet есть несколько попутных ветров, которые могут предотвратить более резкую распродажу. Во-первых, прочие доходы компании растут, отчасти благодаря недавно запущенным продуктам, таким как решение USYC.

Доход от прочей деятельности вырос до $29 миллионов в третьем квартале с $24 миллионов в предыдущем. Примечательно, что за аналогичный период прошлого года прочий сегмент заработал всего $1 млн.

Руководство считает, что в этом году доход сегмента составит от $75 до $85 миллионов.

Кроме того, Circle работает над Arc, сетью первого уровня, которая будет конкурировать с Ethereum и Solana. Более того, компания планирует выпустить токен, который может создать ценность для компании.

Кроме того, сегодня оценка стоимости компании стала более разумной. Ее рыночная капитализация снизилась до $14 миллиардов, по сравнению с более чем $60 миллиардами несколько месяцев назад.

Технический анализ цены акций Circle

На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций Circle в последние несколько месяцев имела сильный нисходящий тренд и сейчас находится вблизи своего исторического минимума.

CRCL остался ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Он опустился ниже важного уровня поддержки на отметке $108 – самого низкого уровня в сентябре.

Кроме того, индекс Average Directional Index также продолжил расти и сейчас находится на самом высоком уровне с июля этого года. Поэтому, скорее всего, акции продолжат падение в преддверии предстоящего истечения срока действия блокировки.