Основные причины, по которым крупное ралли на рынке криптовалют может наступить в ближайшее время

Основные сведения

• Ключевые сигналы говорят о том, что ралли на криптовалютном рынке произойдет в ближайшее время.
• Федеральная резервная система начинает политику количественного смягчения.
• Китай планирует еще большее снижение процентных ставок и стимулирование экономики

Ралли на криптовалютном рынке может быть не за горами. Основные макрособытия выравниваются. Эти события, вероятно, объясняют устойчивые цены на Биткойн и основные альткоины на этой неделе.

Рынок держится уверенно. Волнения в индустрии искусственного интеллекта продолжаются. В этой статье рассматриваются некоторые из основных факторов, которые могут спровоцировать бычий рост криптовалют в ближайшие месяцы.

Рост M2 усиливает перспективы ралли на криптовалютном рынке

Одна из главных причин, по которой ралли на рынке криптовалют может произойти в ближайшее время, заключается в том, что Федеральная резервная система США оказывает поддержку. На этой неделе банк снизил процентные ставки на 0,25%, доведя годовое снижение до 75 базисных пунктов.

ФРС ориентировалась на одно снижение процентной ставки в 2026 году. Участники рынка отреагировали на это с разочарованием. Банк также объявил о начале политики количественного смягчения. Частью покупок станут краткосрочные облигации. Объем программы составит 40 миллиардов долларов в месяц.

Самое главное, экономисты не верят, что банк проведет только одно снижение ставки в 2026 году, а по опросу Polymarket – три. Одной из причин этого является то, что Дональд Трамп заменит Джерома Пауэлла, возможно, Кевином Хассеттом. Ожидается, что Хассетт будет открыт для большего количества сокращений.

Смягчение денежно-кредитной политики произойдет в решающий момент. Денежная масса M2 в США подскочила до рекордно высокого уровня – более 22,9 триллиона долларов.

Исторически сложилось так, что между ценами на криптовалюты и показателем М2 существует тесная корреляция. Как показывает график ниже, глобальный M2 обычно опережает Биткойн на 3-5 месяцев.

Китай снизит ставки и предоставит больше стимулов

Тем временем, в Китае правительство и центральный банк придерживаются политики легких денег, поскольку экономика страны замедляется.

В отчете , опубликованном после Центральной конференции по экономической работе, излагается план. Политики будут гибко и эффективно использовать процентные ставки и резервные требования. Их цель – обеспечить значительную ликвидность.

Эта формулировка говорит о том, что политики рассматривают возможность снижения ставок. Ставки и так низкие. Они хотят стимулировать производство и потребление в этом году.

Благоприятная монетарная и фискальная политика Китая будет благоприятной для криптовалютного рынка. Это вторая по величине экономика в мире.

Кроме того, Китай запретил Биткойн и другие криптовалюты. Однако данные показывают, что эта страна по-прежнему является одной из самых активных в этой индустрии.

Индекс страха и жадности криптовалют постепенно растет

Тем временем, индекс страха и жадности криптовалют начал отползать назад в последние несколько дней. Это движение часто предшествует ралли на криптовалютном рынке.

В ноябре индекс упал до рекордно низкого уровня на фоне обвала криптовалютного рынка. Сейчас он начал расти и в настоящее время находится на отметке 29. Это означает, что в скором времени он может выйти из зоны страха и перейти в нейтральную зону.

Такой шаг может изменить настроение рынка. Потенциальный вход в зону жадности вызовет в криптовалютной индустрии настроение, ориентированное на риск. Это изменение подтолкнет Биткойн и другие токены к росту.

Исторически сложилось так, что цены на криптовалюты хорошо растут, когда индекс растет, а затем разворачиваются, когда он переходит в зону экстремальной жадности.

Падение доллара и изменения в глобальной политике способствуют восстановлению криптовалютного рынка

Другим потенциальным катализатором для криптовалютного рынка является доллар США. Аналитики ожидают, что он возобновит свой нисходящий тренд в ближайшие несколько месяцев.

В отчете Bloomberg приводятся данные таких компаний, как Deutsche Bank и Goldman Sachs. Эти компании ожидают падения курса доллара в 2026 году. В качестве причины они видят потенциальное расхождение между ФРС и другими центральными банками.

В 2026 году ФРС, скорее всего, сохранит “голубиный” тон, в то время как другие крупные центральные банки будут повышать ставки. Хорошим примером этого является Банк Японии, который, как ожидается, повысит ставки уже в этом месяце.

Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) также повысит ставки в октябре следующего года. Ослабление доллара обычно приводит к росту спроса на рискованные активы, такие как криптовалюты.

Кроме того, существует вероятность того, что продолжающееся сокращение доли заемных средств скоро закончится. Это шаг, который подтолкнет больше инвесторов вернуться в криптоиндустрию.