เหตุผลสำคัญที่บ่งชี้ว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอาจพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• สัญญาณสำคัญหลายอย่างบ่งชี้ว่า ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีจะพุ่งขึ้นในเร็วๆ นี้
• ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มดำเนินนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณแล้ว
• จีนวางแผนลดอัตราดอกเบี้ยและกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

ตลาดคริปโตอาจกำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เหตุการณ์ระดับมหภาคสำคัญๆ กำลังเกิดขึ้นพร้อมกัน ซึ่งน่าจะเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคา Bitcoin และเหรียญ Altcoin ชั้นนำทรงตัวในสัปดาห์นี้

ตลาดโดยรวมยังคงทรงตัว ความกังวลในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ยังคงมีอยู่ บทความนี้จะสำรวจปัจจัยสำคัญบางประการที่อาจกระตุ้นให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

การเติบโตของ M2 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มการพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

หนึ่งในเหตุผลหลักที่อาจทำให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้นในเร็ววันคือ การสนับสนุนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) โดยธนาคารได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในสัปดาห์นี้ ทำให้ยอดรวมการลดอัตราดอกเบี้ยนับตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 75 จุด

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดการณ์ว่าจะ ลดอัตราดอกเบี้ย หนึ่งครั้งในปี 2026 ส่งผลให้ผู้เข้าร่วมตลาดแสดงความผิดหวัง นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังประกาศเริ่มใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing) โดยจะซื้อพันธบัตรระยะสั้นเป็นส่วนหนึ่ง โครงการนี้จะมีมูลค่ารวม 40 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน

ที่สำคัญที่สุด นักเศรษฐศาสตร์ไม่เชื่อว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 โดยผลสำรวจ ของ Polymarket คาดการณ์ว่าจะมีการลดถึงสามครั้ง เหตุผลหนึ่งก็คือ โดนัลด์ ทรัมป์ จะปลดเจอโรม พาวเวลล์ ออกจากตำแหน่ง โดยอาจเป็นเควิน แฮสเซ็ตต์ ซึ่งคาดว่าแฮสเซ็ตต์จะเปิดรับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การผ่อนคลายนโยบายการเงินครั้งนี้จะเกิดขึ้นในเวลาที่สำคัญยิ่ง ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่กว่า 22.9 ล้านล้านดอลลาร์

ในอดีต ราคาของคริปโตเคอร์เรนซีและปริมาณ M2 มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ดังที่แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็น ปริมาณ M2 ทั่วโลกมักจะนำหน้า Bitcoin ประมาณ 3 ถึง 5 เดือน

จีนเตรียมลดอัตราดอกเบี้ยและกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน ในประเทศจีน รัฐบาลและธนาคารกลางได้ให้คำมั่นที่จะดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายต่อไป เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง

รายงาน ที่เผยแพร่ หลังการประชุมงานเศรษฐกิจส่วนกลางได้สรุปแผนดังกล่าวไว้ ผู้กำหนดนโยบายจะใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยและอัตราส่วนเงินสำรองอย่างยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้มั่นใจว่ามีสภาพคล่องในระดับสูง

ถ้อยคำดังกล่าวบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายกำลังพิจารณาที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยก็ต่ำอยู่แล้ว พวกเขาต้องการกระตุ้นภาคการผลิตและการบริโภคในปีนี้

นโยบายการเงินและการคลังที่เอื้ออำนวยในประเทศจีนจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เนื่องจากจีนเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

นอกจากนี้ จีนยังได้สั่งห้ามใช้บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าจีนยังคงเป็นหนึ่งในประเทศที่มีบทบาทมากที่สุดในอุตสาหกรรมนี้

ดัชนีความกลัวและความโลภในคริปโตเคอร์เรนซีค่อยๆ เพิ่มสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) เริ่มปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งมักเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการพุ่งขึ้นของตลาดคริปโต

ดัชนีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤศจิกายนเนื่องจาก ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีล่ม ขณะนี้ดัชนีเริ่มปรับตัวสูงขึ้นและอยู่ที่ 29 ซึ่งหมายความว่าอาจจะหลุดพ้นจากโซนความกลัวและเคลื่อนตัวไปสู่โซนที่เป็นกลางในเร็วๆ นี้

การเคลื่อนไหวเช่นนี้อาจเปลี่ยนบรรยากาศของตลาดได้ การเข้าสู่โซนแห่งความโลภอาจจุดประกายความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี การเปลี่ยนแปลงนี้จะผลักดันให้ราคา Bitcoin และโทเค็นอื่นๆ สูงขึ้น

ในอดีต ราคาของคริปโตเคอร์เรนซีมักปรับตัวดีเมื่อดัชนีตลาดกำลังเพิ่มขึ้น และจะกลับตัวเมื่อดัชนีเคลื่อนตัวเข้าสู่โซนความโลภสุดขั้ว

ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงและการเปลี่ยนแปลงนโยบายระดับโลกสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ปัจจัยกระตุ้นตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอีกประการหนึ่งคือดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าดอลลาร์สหรัฐจะกลับมาอ่อนค่าลงอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

รายงาน ของบลูมเบิร์ก อ้างถึงบริษัทต่างๆ เช่น ดอยช์แบงก์และโกลด์แมนแซคส์ บริษัทเหล่านี้คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลงในปี 2026 โดยมองว่าความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางอื่นๆ เป็นสาเหตุ

เฟดน่าจะคงท่าทีผ่อนคลายทางการเงินต่อไปในปี 2026 ในขณะที่ธนาคารกลางหลักอื่นๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างที่ดีคือธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมปีหน้าเช่นกัน โดยปกติแล้วค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงจะนำไปสู่ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง เช่น สกุลเงินดิจิทัล

นอกจากนี้ ยังมีความเป็นไปได้ที่การลดหนี้สินที่กำลังดำเนินอยู่จะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะผลักดันให้นักลงทุนกลับเข้ามาสู่อุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีมากขึ้น