Глобальная ликвидность достигла рекордного уровня, в то время как цена биткойна торгуется на 30% ниже пика

Основные сведения

• Цена биткойна остается на техническом медвежьем рынке после падения на 30% с максимума за год.
• В последние несколько месяцев глобальная денежная масса М2 находится в сильном восходящем тренде.
• Биткойну придется преодолеть несколько серьезных проблем, чтобы вернуться в 2026 году.

Цена Биткойна упала более чем на 30% по сравнению с самой высокой точкой за всю историю наблюдений, несмотря на наличие серьезных макроэкономических факторов. Во вторник монета торговалась на уровне $88 000, и технический анализ указывает на дальнейшее снижение цены, несмотря на рост ликвидности.

Глобальный всплеск ликвидности подогревает оптимизм в отношении восстановления цены Биткойна

В этом месяце цена биткойна оставалась под давлением, даже несмотря на то, что глобальная ликвидность продолжала свой сильный восходящий тренд. Данные показывают, что денежная масса М2 продолжала расти в течение последних нескольких месяцев и сейчас находится на рекордно высоком уровне.

Объем денежной массы в США подскочил до более чем 22 триллионов долларов, а в Китае – до более чем 46 триллионов долларов. Дополнительные данные показывают, что денежная масса M2 в Японии и Европе подскочила до более чем $8 трлн. и $16,7 трлн. соответственно.

Эти цифры означают, что глобальная ликвидность растет, и эта тенденция может сохраниться в следующем году.

Большая часть этого роста, скорее всего, придется на Соединенные Штаты. В этом году Федеральная резервная система США трижды снижала процентные ставки, завершила количественное ужесточение и начала количественное смягчение.

Он также активно вливает миллиарды долларов в финансовую систему. В рамках текущей политики QE банк ежемесячно вливает в финансовую систему около 40 миллиардов долларов.

Дональд Трамп пообещал осуществить самый большой возврат налогов в истории США. Он пообещал выпустить стимулирующие чеки, используя доходы от тарифов. Такая политика позволит пустить в оборот больше денег.

Они могут увеличить расходы домохозяйств и ликвидность. Часть этих денег может попасть на криптовалютный рынок.

В недавнем отчете Bloomberg отмечалось, что Пекин рассматривает возможность дальнейшего снижения процентных ставок в 2026 году. В нем говорилось, что правительство планирует стимулировать внутреннее потребление, поскольку страна переориентируется на экспорт.

Япония вводит пакеты стимулирующих мер. Европейский центральный банк планирует оставить процентные ставки без изменений, поскольку инфляция остается вблизи целевого уровня в 2%.

Все эти показатели очень благоприятны для рискованных активов. Это объясняет, почему мировые акции продолжали расти, а индексы S&P 500, Nasdaq 100 и TSX Composite находились на уровне своих ATH. Это также объясняет, почему цены на золото и серебро взлетели до рекордно высокого уровня.

Некоторые аналитики считают, что цена Биткойна восстановится. Они ожидают восстановления по мере роста денежной массы и снижения процентных ставок.

Цена биткойна должна преодолеть основные препятствия

Чтобы подтвердить бычий прогноз, цене BTC придется преодолеть серьезные препятствия. Одной из таких проблем является продолжающийся сброс активов спотовых Биткойн ETF. Данные показывают, что в понедельник спотовые BTC ETF потеряли более $19,2 млн. активов, что стало седьмым днем подряд в минусе.

Эти фонды потеряли более $1,2 млрд. активов после потери $3,4 млрд. в предыдущем месяце. Падение оттока средств – признак слабого спроса со стороны американских инвесторов.

Цене биткоина также придется преодолеть серьезные технические препятствия на графиках дневного и недельного таймфреймов.

На графике дневного таймфрейма видно, что кареоин сейчас находится в процессе формирования медвежьего паттерна “вымпел”. Она состоит из флагштока и симметричного треугольника. Две линии этого треугольника приближаются к своему слиянию, а это значит, что скоро произойдет медвежий пробой.

Медвежий прорыв подтолкнет его к следующему ключевому уровню поддержки на $80 500, самому низкому уровню ноября этого года. Движение ниже этого уровня укажет на дальнейшее снижение, потенциально до апрельского минимума в $74 500.

У цены биткойна есть множество “бычьих” катализаторов на ближайший год, включая растущую глобальную денежную массу M2. Исторически сложилось так, что монета растет, когда эта денежная масса находится в сильном восходящем тренде.

Чтобы отскок произошел, монета должна преодолеть основные трудности. Она сталкивается с медвежьим паттерном “вымпел” и падающими биткоин-фондами ETF. Она также борется со слабым открытым интересом по фьючерсам.