Прогноз по акциям Robinhood: SEC отменяет правило “шаблонного дневного трейдера

Основные сведения

• Акции Robinhood станут основным бенефициаром после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отменила Правило для трейдеров-однодневок (Pattern Day Trader Rule).
• Правило запрещало трейдерам с активами менее $25 000 совершать больше сделок.
• HOOD вышел из паттерна “падающий клин”, что указывает на дальнейший рост.

На этой неделе цена акций Robinhood сильно выросла. Это отразилось на динамике более широкого рынка акций США.

Ралли ускорилось после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила план по отмене правила “шаблонного дневного трейдера”. Котировки подскочили до $83, самого высокого уровня с 5 марта этого года и на 32% выше минимума за год.

SEC утверждает отмену правила “шаблонного дневного трейдера

Robinhood и другие торговые платформы в США вскоре могут получить выгоду от повышенного объема торгов после того, как SEC одобрила отмену правила Pattern Day Trader (PDT), которое устанавливает ограничения на количество сделок, которые трейдеры могут совершать в течение дня.

В идеале правило запрещает трейдерам совершать четыре сделки за пятидневный период, если на их маржинальном счете находится менее $25 000 активов.

SEC введет новый стандарт маржи, который потребует от трейдеров иметь достаточный собственный капитал для покрытия рисков. Это правило будет распространяться на всех инвесторов, а не только на розничных трейдеров.

Это изменение означает, что такая компания, как Robinhood, будет видеть больше торговой активности на платформе, зарабатывая деньги. Хотя Robinhood не взимает комиссию, компания зарабатывает деньги, принимая оплату за поток ордеров (PFOF) от маркет-мейкеров. Таким образом, увеличение объема торгов означает, что компания будет зарабатывать больше денег.

Это объявление было сделано в то время, когда начался сезон банковских доходов, и крупнейшие компании отрасли сообщили о высоких доходах от торговли, поскольку трейдеры извлекли выгоду из нестабильности, вызванной продолжающейся войной в Иране. В 1 квартале Goldman Sachs заработал более $12,7 млрд. на торгах, что на 19% больше, чем в прошлом году, а JP Morgan – $11,6 млрд.

Поэтому существует вероятность того, что в последнем квартале Robinhood также продемонстрировал более высокий объем торгов, единственным отстающим оказался его криптовалютный бизнес, который испытывал трудности в последние несколько месяцев, поскольку Биткойн и большинство альткоинов упали.

Аналитики ожидают продолжения роста Robinhood

Аналитики с Уолл-стрит с оптимизмом смотрят на то, что бизнес Robinhood продолжит успешно развиваться, несмотря на слабость криптоиндустрии. Этот рост будет обусловлен тем, что компания работает над диверсификацией своего бизнеса, включая запуск многочисленных услуг, таких как рынок предсказаний и банковские решения.

По средним оценкам аналитиков, доход Robinhood в первом квартале вырос на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1,16 миллиарда. Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) составит $43 цента, что несколько выше, чем 37 центов, полученных за аналогичный период прошлого года. Компания Robinhood имеет большой опыт работы с показателями, превышающими прогнозы, а это значит, что ее результаты будут лучше, чем эти.

Между тем, есть признаки того, что Robinhood стала недооцененной компанией на основании различных показателей. Например, форвардный коэффициент P/E составляет 33, что гораздо ниже среднего пятилетнего показателя в 40.

Маржа чистой прибыли компании Robinhood составляет 43%, а прогнозируемый темп роста выручки – 25%, что дает ей показатель по правилу 40, равный 68%, что намного выше, чем ключевой показатель 40%. Другие показатели, такие как EV-to-EBITDA, показывают, что компания является выгодной сделкой.

Технический анализ цены акций Robinhood

Трехдневный график показывает, что акции HOOD отскочили за последние несколько дней и сейчас находятся на самом высоком уровне с 6 февраля. Положительным моментом является то, что акции поднялись выше фигуры падающего клина, которая начала формироваться несколько месяцев назад. Клин – это обычный признак бычьего разворота в техническом анализе.

Этот отскок произошел, когда акции закрепились выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая обеспечила им существенную поддержку. Поэтому акции, скорее всего, продолжат расти, поскольку быки нацелились на психологический уровень в $100. Движение выше этой цены повысит вероятность того, что она подскочит до $150. Это мнение будет отменено, если цена упадет ниже уровня поддержки в $63.