Акции Tesla сталкиваются с техническим давлением, несмотря на оптимистичные ожидания роста

Основные сведения

• Акции Tesla сформировали на дневном графике паттерн “двойная вершина”.
• По оценкам Barclays, рынок гуманоидных роботов может достичь 200 миллиардов долларов.
• Tesla позиционирует Optimus, чтобы компенсировать замедление роста своего автомобильного бизнеса.

На этой неделе акции Tesla оставались под давлением, отступив от майского максимума в $446 до отметки около $423. Падение отразило растущие опасения по поводу оценки стоимости, растущей конкуренции и замедления роста автомобилей. Однако аналитики Barclays считают, что у Tesla все еще есть важный долгосрочный катализатор в виде ее бизнеса по производству человекоподобных роботов.

Barclays утверждает, что гуманоиды станут бизнесом на 200 миллиардов долларов

В последние несколько недель акции Tesla оказались под сильным давлением, поскольку недавний подъем застопорился. В своем отчете, опубликованном на этой неделе, ведущий аналитик Barclays особо отметил рынок гуманоидов, на котором компания стремится занять видное место.

В отчете отмечается, что бизнес по производству гуманоидов вырастет до 200 миллиардов долларов, что значительно больше нынешних 2 миллиардов долларов.

Это мнение отражает недавние слова главы Softbank Масайоши Сона, когда он заявил, что физический ИИ и робототехника – это следующая индустрия на триллион долларов.

Если это произойдет, компания Tesla станет главным бенефициаром, поскольку Элон Маск вложил миллиарды долларов в этот сектор благодаря роботу Optimus, запуск которого ожидается в конце этого года.

Маск описал Optimus как человека-компаньона, который справляется со скучными, повторяющимися и нудными задачами. Он будет использоваться в основном в компаниях, например, на складах, в автомобильной промышленности, в строительстве и обслуживании. Он также может использоваться в сфере здравоохранения.

Tesla не обнародовала никаких подробностей о платформе, включая цену, хотя аналитики предсказывают, что она будет стоить более 20 000 долларов.

Optimus компенсирует замедление темпов роста автомобильного бизнеса

Tesla надеется, что Optimus поможет компании компенсировать замедление темпов роста и высокую конкуренцию в автомобильном бизнесе. Согласно последним данным компании, количество поставленных автомобилей составило 358 тысяч, причем большая часть из них – 341 тысяча. Поставки оказались ниже, чем ожидали аналитики.

Автомобильный бизнес Tesla сталкивается с серьезными проблемами из-за постоянной конкуренции на ключевых рынках. Например, в Китае такие компании, как BYD, Nio, Li Auto и XPeng, продолжают завоевывать рынок.

То же самое происходит и в Европе, где такие компании, как Volkswagen и Renault, завоевывают все большую долю. Китайские бренды, которые продают качественные автомобили по более низким ценам, также выходят на ключевые рынки, включая Канаду и Германию.

Тем не менее, Tesla сталкивается с некоторыми серьезными проблемами в индустрии гуманоидов. Важнейшей из них является растущая конкуренция, включая такие компании, как Figure AI, Boston Dynamics, Agility Robotics и AppTronic. Некоторые из них, такие как Boston Dynamics и Figure AI, занимают почетное место в отрасли.

Другая проблема заключается в том, что радужные прогнозы относительно этой отрасли могут не оправдаться, как мы уже видели в некоторых отраслях в прошлом. Например, несколько лет назад рынки предсказывали, что индустрия каннабиса будет стоить миллиарды долларов. Сегодня большинство акций в этой отрасли упали.

Кроме того, Tesla сталкивается с другими рисками, включая повышенные показатели оценки. Данные показывают, что форвардное отношение цены к прибыли компании составляет более 200, что намного выше, чем у других компаний в отрасли. Например, у таких компаний, как Ford и GM, этот показатель составляет менее 20. Кроме того, прибыльность компании Tesla находится под вопросом, поскольку она планирует потратить 25 миллиардов долларов на свой завод по производству чипов в Техасе.

Технический анализ цены акций Tesla

Цена акций TSLA сформировала рискованный паттерн “двойная вершина” – обычный медвежий разворотный знак в техническом анализе. Она сформировала этот паттерн на уровне $446 и линию шеи на уровне $393, что совпадает с самой низкой точкой в мае этого года.

Вычитая линию шеи из точки двойной вершины, можно оценить ее высоту в $50. Вычитание этого значения из линии шеи на уровне $396 дает целевую цену на уровне $346, которая также находится вдоль 50% уровня коррекции Фибоначчи.

Медвежий прогноз станет недействительным, если цена поднимется выше ключевого уровня сопротивления на отметке $450. Такое движение приведет к большему росту, потенциально к ключевому уровню сопротивления на отметке $500.