Прогноз курса акций Nvidia после публикации впечатляющих финансовых результатов компании Micron

Основные сведения

• Акции Nvidia опустились до многомесячного минимума после публикации последних финансовых результатов компании Micron.
• Компания Micron сообщила, что её выручка выросла на 346 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Компания Nvidia демонстрирует одни из лучших фундаментальных показателей, что свидетельствует о возможном восстановления курса акций в ближайшей перспективе.

В четверг курс акций Nvidia снизился на 3 %, достигнув самого низкого уровня с 14 апреля, несмотря на то, что компания Micron (MU) опубликовала хорошие финансовые результаты. Курс упал до 201 доллара, что на 18 % ниже максимального значения этого года. В данной статье рассматривается, чего следует ожидать в ближайшие недели.

Акции Nvidia упали после публикации впечатляющих финансовых результатов компании Micron

Компания Micron, занимающая третье место в мире по объему продаж в отрасли производства памяти, в среду опубликовала впечатляющие финансовые результаты, что свидетельствует о том, что бум в сфере искусственного интеллекта по-прежнему набирает обороты.

Компания сообщила, что в третьем квартале её выручка выросла на 74 % по сравнению со вторым кварталом. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка увеличилась на 346 %, а валовая рентабельность выросла до 85 %. Теперь она сместила компанию Nvidia с позиции технологической компании с самой высокой рентабельностью. Чистая прибыль компании взлетела до более чем 28,86 млрд долларов.

Эти показатели важны для компании Nvidia по двум основным причинам. Во-первых, Nvidia является одним из крупнейших клиентов компании Micron, и высокие показатели последней свидетельствуют о том, что первая разместила значительные заказы.

Во-вторых, эти результаты свидетельствуют о том, что «суперцикл» в сфере искусственного интеллекта по-прежнему набирает обороты, причем многие гипермасштабируемые компании ускоряют темпы своих инвестиций. Крупнейшая из этих компаний в этом году планирует потратить на капитальные вложения более 750 миллиардов долларов.

Компания Nvidia демонстрирует одни из лучших фундаментальных показателей

Несмотря на то что компания Nvidia сталкивается с рядом серьезных вызовов, таких как усиление конкуренции, наблюдаются признаки того, что она обладает одними из лучших фундаментальных показателей среди американских корпораций.

Её основное направление деятельности — производство графических процессоров — работает на полную мощность, несмотря на растущую конкуренцию со стороны таких компаний, как AMD, Intel и Google.

В то же время у компании имеются ряд важных факторов, которые могут способствовать росту её показателей в ближайшей перспективе. Одним из ключевых факторов является то, что компания может начать завоевывать долю рынка в Китае — стране, играющей решающую роль в сфере искусственного интеллекта. Компания уже получила заказы от десяти крупнейших технологических компаний страны, таких как Alibaba, Tencent, Baidu и ByteDance.

В то же время данные свидетельствуют о том, что компания стала одним из крупнейших игроков на рынке Ethernet-коммутаторов для центров обработки данных. В прошлом квартале её выручка составила 2,6 млрд долларов, что обеспечило ей долю рынка в 21,5 % — по сравнению с 4 % за аналогичный период 2024 года. Это означает, что со временем компания будет продолжать увеличивать свою долю рынка.

Самое главное, что компания Nvidia вышла на быстрорастущий рынок процессоров, выпустив чипы серии Vera. Этот сектор переживает бурный рост благодаря концепции ИИ-агентов, для работы которых не требуются самые передовые графические процессоры. В результате компания начнет отвоевывать долю рынка у таких компаний, как AMD и Intel.

Всё это происходит на фоне того, что компания выкупает акции на миллиарды долларов. В последнем отчёте о финансовых результатах руководство увеличило объём программы обратного выкупа акций на 50 миллиардов долларов. За последние несколько лет компания выкупила миллионы акций, что продолжает способствовать росту прибыли на акцию.

Кроме того, компания оценивается как «компания, ориентированная на стоимость», несмотря на то, что она является одной из крупнейших компаний с высокими темпами роста в США. Ожидается, что в этом году её годовая выручка составит 80 %, а в следующем году — 40 %.

Технический анализ цены акций NVDA

На дневном графике видно, что в течение последних двух месяцев курс акций NVDA находился под давлением. Он сформировал гигантский нисходящий канал и приближается к его нижней границе.

Данный канал сформировался после того, как курс акций поднялся с минимума в 164,38 доллара, зафиксированного в марте, до максимума в 236 долларов 14 мая. Таким образом, это свидетельствует о том, что на графике акций формируется фигура «бычий флаг» — распространённый сигнал о бычьем развороте в техническом анализе.

Поэтому в ближайшие дни акции, вероятно, начнут восстанавливаться. Если это произойдет, первым целевым уровнем, на который следует обратить внимание, станет отметка в 236 долларов — рекордный максимум за всю историю.