Прогноз по акциям Nvidia на фоне объявления о сделке на сумму 500 млрд долларов, направленной на увеличение расходов на искусственный интеллект

Основные сведения

• Акции компании Nvidia оказались в центре внимания после заключения сделки на сумму 500 миллиардов долларов с ведущими игроками Уолл-стрит.
• Она установила партнерские отношения с такими компаниями, как Blackstone, Goldman Sachs и BlackRock.
• В рамках данной сделки эти компании будут предоставлять финансирование клиентам компании Nvidia.

В понедельник курс акций Nvidia снизился более чем на 2 % на фоне замедления недавнего роста. Он опустился до 217 долларов, что представляет собой незначительное снижение по сравнению с максимумом прошлой недели в 224,9 доллара.

Эти показатели будут подвергнуты проверке, поскольку инвесторы ожидают публикации отчёта о прибылях и убытках компании в конце этого месяца. Недавно компания заключила соглашения с ведущими компаниями Уолл-стрит о финансировании своего направления в сфере искусственного интеллекта.

Компания Nvidia заключила сделку на сумму 500 миллиардов долларов с ведущими компаниями Уолл-стрит

В последние несколько месяцев компания Nvidia оказалась под давлением, поскольку инвесторы выразили обеспокоенность в связи с практикой «циклического финансирования ».

Речь идет о подходе, при котором компания вложила значительные средства в своих клиентов. К ним относятся такие компании, как CoreWeave, Nebius, OpenAI и IREN. Предполагается, что, став владельцами этих компаний, они в конечном итоге будут закупать у них микросхемы.

Теперь компания Nvidia нашла новый способ привлечь 500 миллиардов долларов для поддержания темпов роста расходов на искусственный интеллект. Согласно пресс-релизу, компания заключила партнерские соглашения с некоторыми из крупнейших компаний Уолл-стрит. В число участников сделки на сумму 500 миллиардов долларов входят BlackRock, Apollo, Goldman Sachs, KKR, Brookfield и Blackstone.

В рамках данного партнерства эти компании выделят 500 миллиардов долларов на финансирование своих клиентов — гипермасштабируемых провайдеров, передовых исследовательских лабораторий в области искусственного интеллекта и крупных предприятий. Это будет способствовать расширению инфраструктуры центров обработки данных. Кроме того, эти клиенты будут использовать указанные средства для приобретения оборудования компании Nvidia.

Данная сделка принесет выгоду всем трём сторонам. Компания Nvidia выиграет от того, что другие компании будут использовать привлечённое финансирование для закупки её микросхем. Эти компании, в свою очередь, получат выгоду благодаря возможности привлечения капитала без использования собственных балансовых средств.

Финансирование обеспечат компании с Уолл-стрит. В основе проекта лежат графические процессоры Nvidia. Компания надеется, что он станет новым классом активов, подобно коммерческой недвижимости.

Тем не менее, основной риск ляжет на плечи этих компаний с Уолл-стрит, поскольку графические процессоры являются амортизируемыми активами. В будущем стоимость нынешних чипов Blackwell снизится, если компания Nvidia выпустит новую версию графических процессоров.

Кроме того, стоимость этих микросхем может снижаться быстрее, если другие конкуренты, такие как AMD, выпустят более совершенные модели.

Расходы на центры обработки данных стремительно растут

Новое заявление прозвучало в то время, когда компании, занимающиеся созданием центров обработки данных на базе искусственного интеллекта, вкладывают в эту сферу миллиарды долларов. Более того, многим из них потребуются дополнительные денежные средства для продолжения таких инвестиций.

Например, компаниям, занимающимся майнингом биткойнов и переориентирующимся на сферу центров обработки данных для искусственного интеллекта, потребуется более 50 миллиардов долларов в виде активов. Кроме того, компания Google недавно привлекла 85 миллиардов долларов за счет сочетания заемных и собственных средств.

В этом году такие компании, как Amazon, Microsoft и Alphabet, планируют инвестировать в центры обработки данных более 700 миллиардов долларов. Компания Intel, крупнейшим акционером которой является Nvidia, привлекает 15 миллиардов долларов посредством выпуска акций.

Если говорить о перспективах, то следующим важным фактором, который может повлиять на динамику акций NVDA, станут финансовые результаты некоторых компаний из портфеля Nvidia. Речь идет о CoreWeave, Nebius и Lumentum. Все эти компании получили инвестиции от Nvidia в течение последних нескольких месяцев.

Компания Nvidia, в свою очередь, опубликует финансовые результаты, которые позволят более подробно оценить состояние её бизнеса. По оценкам, во втором квартале выручка компании выросла на 96 % и составила 91 млрд долларов.

Технический анализ цены акций Nvidia

На дневном графике видно, что в последние несколько дней курс акций Nvidia восстановился. Он вырос от уровня «двойного дна» в 189,50 долларов — самого низкого значения, зафиксированного в июне и июле этого года.

Акция по-прежнему находится выше линии шеи данной фигуры — 214 долларов. Кроме того, она расположена выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних, что свидетельствует о том, что инициатива по-прежнему принадлежит «быкам».

Кроме того, курс акций находится выше индикатора Supertrend. Таким образом, акции, вероятно, останутся в фазе консолидации. Затем они могут возобновить восходящий тренд, потенциально достигнув исторического максимума в 236 долларов. Если это произойдет, курс акций, вероятно, поднимется до психологического уровня в 300 долларов.