Акции Nvidia демонстрируют коррекцию на фоне публикации отчёта о прибылях, в котором особое внимание уделяется программе обратного выкупа акций на сумму 80 млрд долларов

Основные сведения

• Акции компании Nvidia откатились от августовских максимумов в преддверии публикации финансовых результатов за второй квартал финансового года.
• Ещё в мае компания Nvidia одобрила выделение дополнительных 80 млрд долларов на выкуп собственных акций.
• Отчёт о финансовых результатах, который будет опубликован 26 августа, покажет, способен ли спрос на технологии искусственного интеллекта поддержать текущую оценку компании Nvidia.

Акции Nvidia отступили от августовского максимума, поскольку инвесторы переоценили риски, связанные с финансированием проектов в области искусственного интеллекта, в преддверии публикации отчета о финансовых результатах на следующей неделе.

Недавно акции NVDA торговались на уровне около 220 долларов после того, как в начале августа их цена превысила отметку в 227 долларов. Снижение произошло на фоне того, что инвесторы проанализировали растущие финансовые обязательства Nvidia в отношении проектов по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта.

Внимание теперь приковано к 26 августа, когда компания Nvidia опубликует отчет о результатах второго квартала 2027 финансового года. Отчет должен предоставить более четкие данные о росте выручки, рентабельности и планах по возврату капитала.

Акции Nvidia снижаются на фоне роста рисков, связанных с финансированием ИИ

В последние несколько дней акции NVDA резко упали в цене, поскольку инвесторы отреагировали на некоторые действия компании. Одной из наиболее серьезных причин для беспокойства стало решение компании поддержать проект строительства крупного дата-центра OpenAI в Огайо. Она выделит до 105 млрд долларов на финансирование и обеспечение вычислительных ресурсов для дата-центра OpenAI, который будет построен компанией SB Energy, поддерживаемой SoftBank.

В рамках данной сделки OpenAI будет использовать чипы компании Nvidia, что усиливает опасения относительно её замкнутой модели финансирования. Речь идет о ситуации, когда компания инвестирует в другие фирмы, которые впоследствии становятся её клиентами и используют её центры обработки данных. Подобные соглашения компания заключила с такими компаниями, как CoreWeave, Nebius и IREN.

В рамках отдельной инициативы компания заключила сделку на сумму 500 миллиардов долларов с крупными финансовыми учреждениями, такими как Brookfield, Goldman Sachs и BlackRock. В результате этой инициативы указанные компании будут предоставлять финансирование предприятиям, пользующимся её продуктами и услугами.

Кроме того, существуют опасения по поводу продолжающегося бума в сфере искусственного интеллекта, который, по мнению некоторых инвесторов, превратился в пузырь, который может вскоре лопнуть. Если это произойдет, компания Nvidia окажется одной из наиболее уязвимых, поскольку она стала одним из главных бенефициаров этого бума.

Следующим важным катализатором для акций NVDA станет предстоящий отчет о финансовых результатах, который предоставит более подробную информацию о росте выручки и рентабельности компании.

Скоро будут опубликованы финансовые результаты Nvidia

Следующим ключевым катализатором для акций NVDA станет отчёт о финансовых результатах, который будет опубликован на следующей неделе. Аналитики ожидают, что результаты компании продемонстрируют ускорение роста в прошлом квартале.

Согласно средним оценкам, выручка компании в прошлом квартале почти удвоилась, достигнув рекордного уровня в 92 млрд долларов. Вероятно, фактические результаты компании превысят прогнозы руководства и предварительные оценки.

Возможно, наиболее важным аспектом данного отчета станет программа обратного выкупа акций. В своём последнем отчете компания заявила, что намерена выкупить акции на сумму 80 миллиардов долларов, что приведёт к дальнейшему сокращению количества акций в обращении.

В настоящее время компания может принять решение об увеличении объема выкупа собственных акций в связи с низкой рыночной оценкой. Данные показывают, что прогнозный коэффициент цены к прибыли компании составляет 24, что значительно ниже пятилетнего среднего показателя в 42. В связи с этим компания может принять решение об увеличении объема программы выкупа собственных акций.

Количество акций в обращении компании Nvidia демонстрирует резкую нисходящую динамику, что способствовало росту прибыли на акцию в последние несколько лет. Количество акций в обращении сократилось с более чем 25 миллиардов в 2022 году до 24,2 миллиарда на сегодняшний день, и эта тенденция к сокращению сохранится. Данное сокращение совпало с продолжающимся увеличением дивидендов.

Поэтому, хотя превышение прогнозов по прибыли и повышение прогнозов, возможно, не приведут к росту акций Nvidia, более масштабная программа обратного выкупа акций может оказаться решающим фактором.

Технический анализ акций Nvidia: в центре внимания — уровень поддержки в 200 долларов

На дневном графике TradingView видно, что акции Nvidia откатились от августовского максимума в районе 227 долларов.

Акции NVDA вернулись в диапазон 216–220 долларов после того, как не смогли удержать недавний рост.

Динамика роста также ослабла. Индекс относительной силы (RSI) приблизился к нейтральному уровню 50, что свидетельствует об ослаблении недавней покупательной активности.

График также демонстрирует приближение цены к ранее образовавшемуся ценовому разрыву, отражающему справедливую стоимость. Диапазон $200 остается следующей значимой зоной поддержки в рамках данной технической конфигурации.

Снижение с уровня 216 до 200 долларов означало бы падение примерно на 7 %.

Однако эта цель остаётся условной. Акциям NVDA сначала необходимо пробить ближайшую поддержку, прежде чем область 200 долларов станет основным уровнем тестирования вниз.

Для реализации бычьего сценария необходимо противоположное движение. Восстановление выше недавнего максимума в 227 долларов ослабило бы структуру коррекции и вновь привлекло бы внимание к рекордному максимуму Nvidia вблизи отметки 236,54 доллара.

На данный момент финансовые результаты остаются более важным катализатором.

Nvidia уже располагает значительными возможностями для обратного выкупа акций. Отчёт, который будет опубликован 26 августа, покажет, остаются ли рост выручки, рентабельность и генерирование денежных средств достаточно сильными, чтобы поддержать следующее движение акций Nvidia.

Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. На фондовых рынках возможны резкие колебания цен.