Биткойн держится выше $100K в течение месяца – боковое движение в июне или прорыв к новым максимумам?

Ключевые выводы:

• Длинные позиции Bitfinex резко сокращаются по мере роста цены, сигнализируя о том, что впереди бычий импульс.
• Новые киты BTC держат более 1,1 млн монет, создавая длительное давление на предложение при незначительном извлечении прибыли.
• Чистый приток ETF снова стал положительным, в то время как киты накопили более 600 тысяч BTC с марта, сузив доступное предложение.

Биткойн уверенно держался выше отметки $100 000, сохраняя этот уровень на протяжении всего прошлого месяца. Рынок оставался осторожно-бычьим по мере того, как накапливались киты и восстанавливались потоки ETF.

Длинные позиции на Bitfinex сокращаются по мере того, как цена биткойна поднимается все выше

Биткойн все еще находится выше отметки $100K, торгуясь по цене $104 635 с дневным падением всего на 0,70% за последние 24 часа. Несмотря на красный отпечаток, BTC оказался довольно устойчивым и выиграл от мягких макропотоков и силы ротации ETF.

Но технический аналитик Жоао указывает на более серьезный сигнал – длинные позиции на Bitfinex сокращаются по мере роста цены. Длинные позиции на Bitfinex находятся на уровне 48 200 BTC, в то время как шорты составляют всего 184 BTC, что очень сильно нарушает баланс.

В прошлом крупным восходящим движениям цен на рынке Биткойна предшествовало сокращение длинных позиций на Bitfinex. Что примечательно, так это обратная корреляция, поскольку предыдущие падения цен следовали за скачками длинных позиций на Bitfinex, а не наоборот.

Если длинные позиции Bitfinex продолжат падать, восходящий тренд Биткойна может продолжиться, говорит Жоао Ведсон. За последние два года это повторялось много раз, и метрика стала индикатором настроений.

Таким образом, это снижение длинных позиций может быть скорее контролируемым позиционированием перед новым потенциальным рывком вверх.

Покупка китов ускоряется, в то время как давление на предложение растет

Согласно данным по цепочке, новые киты Биткойна накапливаются агрессивными темпами с марта этого года. Количество кошельков, на которых хранится более 1 000 BTC, увеличилось с 500 тысяч BTC до 1,1 миллиона BTC, или более 63 миллиардов долларов.

Этот рост равен примерно 10 месяцам общего объема добычи и оказывает огромное структурное давление на доступный объем BTC. Это свежие покупки, в отличие от повторных покупок монет у старых держателей, что означает, что они, вероятно, были сделаны новыми институциональными участниками.

Эта тенденция часто возникает перед макрособытиями, такими как возможные скачки спроса на ETF или ожидаемые изменения процентных ставок. Исторически накопление китов имеет тенденцию опережать крупные ценовые ралли.

С другой стороны, текущие данные когорты чистых нереализованных прибылей/убытков (NUPL) показывают, что нереализованные прибыли относительно низки. Это контрастирует с предыдущими вершинами цикла, которые обычно имеют гораздо более высокую нереализованную прибыль, что указывает на больший потенциал роста.

Однако, поскольку цены высоки, большинство держателей не находятся в экстремальной прибыли, что оставляет возможность для продолжения бычьего движения. Кроме того, последний индекс страха и жадности находился на уровне 50 во время отката цен до $104K на этой неделе.

Исторически этот уровень служит психологической поддержкой, и он часто вызывает отскоки и краткосрочные потоки покупок в BTC.

С тех пор индекс снова начал расти, что свидетельствует о первых признаках возобновления оптимизма в показателях настроения розничной торговли.

Чистые потоки Биткойн ETF восстанавливаются, а трейдеры отмахиваются от коррекции

Картина потоков ETF продолжает оставаться неоднозначной, но после нескольких дней чистого оттока средств она немного изменилась в положительную сторону. Во вторник и среду чистые потоки спотовых ETF снова стали зелеными, что свидетельствует о том, что институциональные покупатели чувствуют себя более уверенно.

В начале недели отток средств был агрессивным, но свежий приток, похоже, стабилизировал рыночные ожидания. Трейдеры ETF, вероятно, не ожидают более глубокой коррекции, отметил Аксель Адлер-младший, ссылаясь на недавние действия с предложениями.

Кроме того, новые когорты китов продолжают неуклонно расти в долгосрочной перспективе, независимо от краткосрочной волатильности. Это свидетельствует о стратегическом позиционировании крупных инвесторов, на которых, очевидно, не влияет краткосрочное финансирование или шум ETF.

Сила биткойна обусловлена постоянным спросом, а не спекулятивными всплесками, и его общая рыночная стоимость составляет 2,07 триллиона долларов. Теперь рынок ждет прорыва выше недавних максимумов или бокового тренда, который продлится до июня.

Но бычьи индикаторы пока перевешивают медвежьи сигналы; следовательно, BTC может попытаться прорваться к новым историческим максимумам, пока длинные позиции на Bitfinex сокращаются, а спрос на ETF остается стабильным.

Отказ от ответственности

В этой статье взгляды и мнения, высказанные автором или другими названными лицами, представлены исключительно в информационных целях, и они не являются инвестиционными, финансовыми или любыми другими советами. Торговля или инвестирование в криптовалютные активы сопряжены с риском финансовых потерь.