Прогноз цен на акции Circle в связи с принятием закона GENIUS: Покупать или продавать?

Ключевые выводы:

• Акции компании Circle выросли после того, как Палата представителей проголосовала за закон GENIUS.
• Этот закон упорядочит индустрию стабильных монет, в которой Circle является одним из основных игроков.
• Активы стабильных монеток Circle превысили 63 миллиарда долларов.

Цена акций компании Circle подскочила более чем на 11% в четверг после того, как законодатели приняли закон GENIUS Act. Цена CRCL выросла до $220, что является самым высоким показателем с 27 июня. Резкий рост цен последовал за возобновлением оптимизма по поводу ясности нормативной базы для сектора стабильных монеток.

Несмотря на это ралли, цена акций остается ниже более чем на 25% от своего исторического максимума. Теперь вопрос заключается в том, будет ли цена акций Circle продолжать расти по мере того, как Закон GENIUS изменит регулирование стабильных монеток.

Круги, которые получат выгоду от закона GENIUS

В четверг американские политики в Палате представителей проголосовали за закон GENIUS Act. Этот законопроект содержит рекомендации по управлению стабильными монетами – криптовалютами, обеспеченными долларами США.

Circle станет ключевым бенефициаром этого, поскольку ее бизнес вращается вокруг стабильных монет. Поэтому наличие четких правил поможет ей снизить регуляторные риски.

Circle также выиграет от того, что Tether, ее крупнейший конкурент, не соответствует некоторым требованиям законопроекта. Например, Закон GENIUS требует, чтобы все USD-стаблкоины были обеспечены долларами США и государственными облигациями.

Фиатные валюты, облигации и другие активы, такие как золото и Биткойн, поддерживают USDT компании Tether. Это означает, что Tether либо изменит свою бизнес-модель и ликвидирует другие свои активы, либо будет исключен из списка американских бирж.

Если это произойдет, то биржи могут решить перевести средства своих клиентов в другие стабильные монеты, например, в USDC. Такой шаг увеличит объем USDC-фондов Circle и повысит ее доходы.

Закон GENIUS не приведет к увеличению регуляторного бремени, поскольку компания Circle уже предлагает свою информацию и подвергается аудиту.

Предложение USDC растет

Между тем, еще одним потенциальным катализатором роста цены акций Circle является растущее предложение монет USDC. Данные CoinGecko показывают, что общее количество USDC в обращении составляет более 63 миллиардов долларов, что выше уровня на 1 января в 43 миллиарда долларов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем обращения почти удвоился.

Ожидается, что этот рост продолжится в течение следующих нескольких лет. По прогнозам Citigroup, к 2030 году объем рынка всех стабильных монет достигнет $1,6 трлн. С другой стороны, Visa прогнозирует, что в течение этого периода объем предложения вырастет до более чем 3,7 трлн. долларов.

Если это произойдет, то в ближайшие годы активы компании Circle резко возрастут, что приведет к увеличению доходов и прибыли. Увеличение активов также компенсирует влияние падения процентных ставок.

Потенциальные риски для акций Circle

Акции Circle сталкиваются с двумя основными рисками, которые могут снизить их стоимость в ближайшие месяцы. Во-первых, есть признаки того, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки позднее в этом году.

Агентство Bloomberg сообщило, что Дональд Трамп рассматривает возможность увольнения Джерома Пауэлла, который сопротивлялся снижению процентных ставок. Если он сделает это, и если суд оставит это решение в силе, то есть вероятность, что новый председатель ФРС еще больше снизит ставки.

Бизнес компании Circle хорошо работает, когда процентные ставки высоки, поскольку она обычно инвестирует средства клиентов в ликвидные краткосрочные облигации. Поэтому падение ставок приведет к замедлению роста доходов и прибыльности.

Другой риск заключается в том, что Circle – это переоцененная компания, рыночная капитализация которой на 20 миллиардов долларов меньше, чем ее общие активы. В некоторых случаях сильно переоцененные компании часто отступают, особенно когда они сообщают о слабых финансовых показателях.

Анализ цен на акции CRCL

Часовой график показывает, что цена акций Circle оставалась относительно стабильной в течение последних нескольких дней. Она сформировала очень бычий паттерн “двойное дно”, линия шеи которого находится на уровне $215. Она уже поднялась выше этого уровня, сигнализируя о бычьем прорыве.

Акции также поднялись выше 50-периодной скользящей средней, а индекс относительной силы (RSI) указывает на более высокий импульс. Поэтому акции, скорее всего, продолжат расти и, возможно, повторят тест исторического максимума в $297.

Резюме

Цена акций Circle резко выросла после первичного размещения, сделав ее одной из крупнейших компаний в криптоиндустрии. Затем она отступила и вошла в медвежий рынок, поскольку ажиотаж ослаб, а некоторые инвесторы зафиксировали прибыль. Вероятно, после принятия закона GENIUS Act и в ожидании инвесторами предстоящих доходов цена акций снова поднимется.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.