streamoors
Injective
Pudgy Penguins
Celestia
Pearl
Sui
Bitcoin
Ключевые выводы:
- Отток средств из биткоин ETFs составил $812 млн, что является вторым по величине показателем с момента запуска.
- FBTC компании Fidelity потерял $331 млн, возглавив все выкупы.
- Ethereum ETFs завершили 20-дневную полосу притока с оттоком $152 млн.
Спотовые Биткойн ETFs потеряли $812 млн. 1 августа, при этом лидирующие позиции заняли Fidelity и ARK. Этот шаг стал вторым по величине оттоком средств за один день с момента запуска, в то время как Ethereum ETFs прервали 20-дневную полосу притока, выведя $152 млн.
Биткойн ETFs зафиксировали второй по величине дневной отток 1 августа
Согласно данным, собранным от нескольких эмитентов, 1 августа биржевые фонды биткоинов потеряли более 812 миллионов долларов, что стало вторым по величине ежедневным оттоком с момента запуска. Просадка произошла на фоне растущего давления на рынок и вероятного сворачивания стратегии институциональными игроками.
На спотовый биткойн ETF компании Fidelity, FBTC, пришелся самый большой отток средств, он потерял 331,4 миллиона долларов. За ним следует ARKB от ARK с выводом 327,9 миллионов долларов. BITB от Bitwise и GBTC от Grayscale потеряли $38,3 млн. и $66,8 млн. соответственно, согласно данным о движении средств, рассмотренным 2 августа.
Лишь несколько эмитентов избежали убытков. IBIT от BlackRock сообщил о незначительном оттоке средств в размере $2,6 млн, прервав череду постоянных притоков. Ни один спотовый Биткойн ETF не зафиксировал существенного притока в этот день.
2025 февраля остается худшим днем для биткойн-фондов ETF за всю историю их существования
Несмотря на отток 1 августа, он все равно не дотянул до рекорда, установленного ранее в этом году. 26 февраля 2025 года инвесторы вывели более $1 млрд. за одну сессию, что стало самым большим рекордом.
Это событие многие связывают с тем, что хедж-фонды разворачивают базисную торговлю короткими фьючерсами, а длинными спотовыми ETF. Стратегия разрушается, когда стоимость финансирования или волатильность искажают арбитражные спрэды.
Компания Wu Blockchain, опубликовав сообщение на сайте X 2 августа, объяснила отток средств тем, что хедж-фонды сворачивают торговую стратегию, использующую ценовые спреды между спотовым и фьючерсным рынками. В сообщении также высказывалось предположение, что новые криптоинвесторы, возможно, запаниковали и стали продавать, что способствовало оттоку.
Потоки 1 августа свидетельствуют о том, что подобные силы могут действовать снова.
Приток средств в Ethereum ETF прервался после 20-дневного скачка
Ethereum ETFs также столкнулись с давлением. Компания Wu Blockchain отметила, что в тот же день общий чистый отток средств из ETF, основанных на Ethereum, составил 152 миллиона долларов.
Это положило конец редкой 20-дневной полосе последовательного чистого притока, подчеркнув более широкое охлаждение настроений в криптовалютных ETF. До этого момента ETF на Эфир держались лучше, чем их аналоги на Биткойн, в последние недели.
Разворот последовал за периодом сильного притока средств в продукты на основе Эфира, когда трейдеры занимали позиции в преддверии следующих обновлений протокола Ethereum и развития ETF.
BlackRock по-прежнему доминирует на рынке, несмотря на отток средств.
По состоянию на 1 августа совокупный чистый приток средств во все спотовые биткойн-фонды ETF составил 54,18 млрд. долларов, а общий объем активов под управлением – 146,48 млрд. долларов, согласно данным Bitcoin Archive и общедоступным данным эмитентов.
IBIT от BlackRock остается крупнейшим ETF по объему торгов и доле притока. С момента запуска он привлек более $57,5 млрд. чистого притока, а число инвесторов составило около 1 млн. человек, 75% из которых – новые клиенты.
На долю IBIT также приходится 70% всех спотовых торгов Bitcoin ETF, согласно сообщению Bitcoin Archive от 1 августа.
Это доминирование сохранилось, несмотря на скромный отток средств в четверг, который может отражать скорее временную ребалансировку, чем широкое изменение настроений.
Совокупный тренд остается бычьим, но волатильность возвращается
1 августа общий объем торгов ETF составил $6,14 млрд. Это говорит о высокой активности, несмотря на то, что потоки стали отрицательными. Аналитики по-прежнему расходятся во мнениях, означает ли этот разворот смену тенденции или временное давление со стороны хеджирования.
Последние движения также подчеркивают, как быстро рыночные потоки могут измениться на фоне макроэкономических потрясений или потрясений ликвидности. Хотя криптовалютный рынок в течение нескольких месяцев поглощал спрос на ETF, выход 1 августа напомнил инвесторам, что настроения могут быстро измениться.
Предстоящая неделя проверит, продолжится ли отток средств или вернутся покупатели. Потоки ETF остаются ключевым индикатором институциональных настроений и потенциальной устойчивости рынка.
