Топ-4 риска, которые могут обрушить цену акций Circle

Ключевые выводы:

• Цена акций компании Circle упала более чем на 50% по сравнению со своим историческим максимумом.
• Технический анализ указывает на то, что в ближайшие недели будет еще больше понижений.
• Существует вероятность того, что сеть Arc уровня 1 не будет успешной.

Цена акций компании Circle резко упала и перешла в состояние “медвежьего рынка” после падения на 55% от своего исторического максимума. CRCL торговалась на уровне $136, что является самым низким показателем с 13 июня. Более внимательное изучение бизнеса компании показывает, что акции, скорее всего, продолжат падение, поскольку риски растут.

Цена акций Circle имеет технические риски

Первый основной риск, которому подвергается цена акций Circle, – это слабые технические характеристики. С максимума в $300 после первичного публичного размещения акций компания упала до нынешних $136.

Акции опустились ниже 50-периодной скользящей средней, а индикатор Супертренда стал красным. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) продолжает падать.

Поэтому наиболее вероятным сценарием является продолжение падения цены акций CRCL, поскольку медведи нацелились на психологическую отметку в $100.

Сеть Circle Arc Layer 1 сталкивается с риском конкуренции

Одной из причин, по которой цена акций Circle подскочила после публикации результатов, стало то, что руководство компании обнародовало планы по созданию Arc, блокчейна первого уровня, ориентированного на стабильные монеты. Есть надежда, что Arc сможет стать основным конкурентом других сетей L1, таких как Ethereum и Sui.

Риск, однако, заключается в том, что неясно, будет ли Arc успешным, поскольку криптоиндустрия уже насыщена цепочками первого и второго уровней, которые хорошо работают со стабильными монетами. Стаблкоин USDC от Circle уже доступен в этих цепочках.

Исторически сложилось так, что многие претенденты в индустрии первого и второго уровней не добиваются успеха из-за той доли рынка, которую за годы работы накопили Solana, Tron, Ethereum и BNB.

Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы

Кроме того, есть признаки того, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки позже в этом году или в 2026 году, поскольку экономика ухудшается из-за тарифов Дональда Трампа.

Макроэкономические данные, опубликованные в этом месяце, показали, что наем персонала в значительной степени застопорился: в июле в экономике появилось всего 73 тыс. рабочих мест, в то время как в предыдущем месяце этот показатель составлял в среднем 35 тыс.

ФРС, скорее всего, переключит свое внимание на защиту рынка труда, вместо того чтобы сосредоточиться на инфляции. Сокращение расходов ФРС будет негативно сказываться на цене акций Circle, поскольку именно так компания зарабатывает деньги.

Компания Circle получает деньги от пользователей, среди которых есть частные лица и корпорации, и выдает им стабильную монету USDC. Подобно банку, компания затем инвестирует эти средства и получает прибыль.

Основное отличие от банка заключается в том, что он ограничен в том, как он может инвестировать эти средства. Закон GENIUS обязывает его инвестировать только в краткосрочные облигации, на доходность которых влияют действия ФРС.

Поэтому снижение ставок ФРС, скорее всего, приведет к уменьшению прибыли, которую она получает от своих инвестиций. Ему придется компенсировать это увеличением количества USDC в обращении и улучшением других источников дохода.

Истечение срока действия блокировки негативно скажется на цене акций Circle

Кроме того, акции могут испытать то, что недавно пережила компания CoreWeave. CoreWeave, одно из лучших IPO года, упало даже после того, как опубликовало сильные результаты на прошлой неделе.

Падение произошло потому, что прибыль совпала с датой истечения срока действия блокировки. Истечение срока блокировки – это ситуация, когда инсайдеры могут продать свои акции после IPO. В данном случае инсайдеры продали акции на сумму более $1 млрд.

Цена акций Circle, скорее всего, упадет к дню истечения срока действия блокировки в конце этого года.

Другие риски для акций Circle Shares

Цена акций Circle сталкивается с другими потенциальными рисками в конце этого года. Во-первых, существует риск разводнения, поскольку компания уже начала привлекать деньги. Недавно она подала заявку на привлечение денежных средств путем продажи 10 миллионов акций класса А, что привело к размыванию существующих инвесторов.

Другой риск заключается в том, что индустрия стабильных монеток стала высококонкурентной, а их количество растет. К числу ведущих стабильных монет, которые могут повредить бизнесу компании, относятся Ripple USD (RLUSD), PayPal USD (PYUSD), Wyoming’s FRNT и Gemini USD (GUSD).

Есть также опасения по поводу оценки компании, которая стала слишком высокой, несмотря на недавний обвал акций.