Altai the Tiger
IGNITION
streamoors
NEAR Protocol
Sui
Ethereum
Pudgy Penguins
Ключевые выводы:
- Цена акций MSTR постепенно становится выгодной по мере снижения коэффициента NAV.
- Технический анализ показывает, что цена Биткойна может резко упасть в ближайшее время.
- Акции MSTR могут продолжить падение, прежде чем в конечном итоге произойдет отскок.
Перспективы цены акций MSTR на этой неделе омрачились, поскольку они продолжили свой сильный нисходящий тренд. Цена акций компании упала до многомесячного минимума в $326, снизившись более чем на 26% по сравнению с максимальным уровнем этого года. В этой статье представлен прогноз для акций на фоне падения стоимости чистых активов (NAV).
Стратегия NAV Multiple упала
Коэффициент NAV – это важнейшая оценка, на которую обращают внимание аналитики при оценке компаний и инвестиционных фондов, владеющих биткойнами. В случае с компанией Strategy этот показатель рассчитывается путем деления рыночной капитализации на объем принадлежащих ей биткойнов.
В данном случае компания Strateg владеет 629 376 биткойнами стоимостью более $71 млрд. сейчас, когда биткойн торгуется на уровне $114 000. Рыночная капитализация компании составляет 98 миллиардов долларов, что объясняет, почему коэффициент NAV вырос до 1,31.
NAV просто измеряет разрыв между оценкой компании и ее биткойн-активами. Сейчас компания стоит около 27 миллиардов долларов, что является разрывом между ее рыночной стоимостью и запасами BTC.
Коэффициент 1,37 означает, что MicroStrategy сильно переоценена из-за разрыва между двумя показателями. Положительным моментом является то, что коэффициент имеет тенденцию к снижению, как показано на графике ниже. Он изменился с 3,1 в ноябре прошлого года до 1,7 сегодня.
Краткосрочная волатильность, но возможен долгосрочный выигрыш
Будущее цены акций MSTR будет зависеть от динамики цен на Биткойн. Если Биткойн продолжит свое сильное ралли, акции компании станут более ценными.
Проблема в том, что есть вероятность того, что цена Биткойна столкнется с серьезными препятствиями. На недельном графике ниже показано, что в последние несколько лет цена BTC находилась на сильном бычьем подъеме, подскочив с $15 460 в декабре 2022 года до исторического максимума в $124 200.
Такие индикаторы тренда, как скользящие средние и Супертренд, показывают, что у монеты есть еще потенциал роста. Однако такие осцилляторы, как индикаторы Momentum и MACD, сформировали паттерн медвежьей дивергенции.
Осциллятор импульса сместился вниз, а Процентный ценовой осциллятор (PPO) также снизился за последние несколько месяцев.
Наиболее заметным является то, что цена BTC сформировала фигуру “восходящий клин”, которая показана зеленым цветом. Этот паттерн состоит из двух восходящих и сходящихся линий.
Поскольку их сближение приближается, существует вероятность того, что монета рухнет, потенциально опустившись ниже уровня поддержки в $100 000 в ближайшие несколько недель. Такое движение приведет к еще большему падению цены акций MSTR.
Цена акций MSTR упадет, прежде чем восстановиться
Медвежий прогноз цены биткойна происходит в то время, когда акции MSTR также сформировали медвежьи признаки на дневном графике.
На этом графике видно, что он сформировал фигуру “двойная вершина” на уровне $427 и линию шеи на уровне $360. Этот паттерн часто приводит к еще большему падению, поскольку сигнализирует о том, что быки боятся покупать.
Цена акций MSTR опустилась ниже 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), подтверждая медвежий прорыв. Как и биткойн на недельном графике, MACD и RSI MSTR также снизились. Поэтому акции, скорее всего, продолжат падение, поскольку продавцы нацелились на поддержку на уровне $300.
Вердикт: Является ли стратегическая акция хорошей покупкой сегодня?
Цена акций компании MSTR резко выросла с тех пор, как она начала накапливать Биткойн несколько лет назад. Продолжающееся расхождение с Биткойном началось в прошлом году, когда появилось больше компаний, занимающихся казначейством Биткойна.
Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что цена акций MSTR продолжит падать в ближайшей перспективе, поскольку шансы на падение Биткойна растут.
Однако в долгосрочной перспективе есть шансы, что акции отскочат, когда Биткойн восстановится. Исторически сложилось так, что Биткойн всегда отскакивал после падения.
Например, в мае BTC вырос до $111 883, затем отступил на 15%, а через два месяца поднялся до рекордно высокого уровня. Такая же траектория может произойти в ближайшие недели.
