Находится ли цена акций Nvidia в зоне риска на фоне опасений по поводу пузыря ИИ?

Ключевые выводы:

• Акции Nvidia колеблются на фоне опасений по поводу “пузыря” ИИ.
• Текущие данные показывают, что в этом году расходы на ИИ продолжатся.
• Технический анализ показывает, что цена акций NVDA имеет больше возможностей для роста.

С июля цена акций Nvidia двигалась вбок, поскольку она игнорировала некоторые важные новостные события. Одной из возможных причин такой консолидации является опасение, что индустрия искусственного интеллекта находится в пузыре, который может скоро лопнуть. В этой статье мы рассмотрим, насколько обоснованы эти опасения и есть ли у акций NVDA еще потенциал роста.

Цена акций Nvidia колеблется на фоне опасений по поводу пузыря ИИ

Некоторые аналитики с осторожностью относятся к постоянно развивающейся индустрии искусственного интеллекта. Некоторые аналитики считают, что индустрия искусственного интеллекта все еще находится в зачаточном состоянии и в конечном итоге изменит мир так же, как это сделал Интернет.

В своем отчете ЮНКТАД подсчитала, что к 2033 году эта отрасль будет стоить более 4,8 триллиона долларов. Эти оценки пойдут на пользу Nvidia, самому доминирующему игроку в этой отрасли.

Однако другие аналитики предсказывают, что “пузырь” ИИ может быть уже на подходе. Они ссылаются на огромные расходы на ИИ и минимальную отдачу от инвестиций, которую испытывают крупнейшие игроки.

Некоторые аналитики сравнивают пузырь ИИ с пузырем доткомов, который лопнул в начале 2000-х годов. Одним из таких экспертов является Бретт Тейлор, бывший генеральный директор Salesforce, который назвал эту отрасль пузырем, в котором многие люди потеряют много денег, поскольку некоторые компании обанкротятся. Однако он отметил, что, как и в случае с пузырем доткомов, в долгосрочной перспективе будут и крупные победители.

Признаки показывают, что рост ИИ будет продолжаться до сих пор

Пока еще слишком рано предсказывать, является ли рост ИИ “мыльным пузырем”. Однако, судя по недавним заявлениям, ясно одно: расходы на центры обработки данных будут продолжаться.

Одно из главных объявлений на этой неделе было сделано компанией Microsoft, которая заключила сделку с Nebius на сумму 17 миллиардов долларов. Компания Nebius, специализирующаяся на центрах обработки данных, будет предоставлять Microsoft свои решения в течение многих лет.

Это объявление было примечательным, поскольку Microsoft в настоящее время является крупнейшим транжирой в индустрии центров обработки данных. Заключение сделки с Nebius – знак того, что компания ожидает, что ее внутренние инвестиции окажутся недостаточными.

Другая важная новость поступила от компании Oracle, которая опубликовала сильные финансовые результаты. Несмотря на скромный рост выручки, оставшиеся обязательства по производительности (RPO) выросли на 359% благодаря бизнесу искусственного интеллекта.

Meta Platforms, родительская компания Instagram, Facebook и WhatsApp, пообещала потратить более 600 миллиардов долларов на ИИ к 2028 году.

Другие гипермасштабируемые компании, такие как Google и Amazon, а также более мелкие, такие как Nebius, IREN и CoreWeave, увеличивают свои расходы. Например, компания CoreWeave ожидает, что в этом году ее капитальные расходы составят более 26 миллиардов долларов.

Расходы на искусственный интеллект повысят доходы Nvidia

Конкуренция – одно из опасений, которое заставило цену акций Nvidia перейти в режим консолидации. Например, существует опасение, что бизнес Nvidia пострадает из-за недавно объявленного партнерства между Broadcom и OpenAI.

Кроме того, высказывались опасения по поводу инноваций таких компаний, как Alibaba и Cambricon. Однако эти компании вряд ли смогут значительно ухудшить показатели Nvidia.

Ярким примером является компания AMD, которая разработала конкурентоспособные чипы, но с трудом завоевывает долю рынка. Аналитики ожидают, что рост доходов Nvidia в этом году составит 58% до $206 млрд.

В следующем году этот рост замедлится до 32% и составит 273 миллиарда долларов. Такое замедление будет полезно для компании. Даже если после этого она будет расти на скромные 15% каждый год, в 2030 году ее доход составит 500 миллиардов долларов.

Анализ цены акций NVDA

Цена акций NVDA оставалась в узком диапазоне в течение последних нескольких месяцев. Положительным моментом является то, что она сформировала паттерн “бычий флаг”, напоминающий поднятый флаг. Этот паттерн обычно приводит к сильному бычьему прорыву.

Кроме того, акции сформировали расширяющийся клин, известный как мегафон. Этот паттерн состоит из двух расходящихся линий тренда и часто приводит к бычьему прорыву. Акции остаются выше 50-дневной и 100-дневной скользящих средних.

Таким образом, с помощью инструмента Murrey Math Lines потенциальная цель для цены акций Nvidia составляет $225, что примерно на 27% выше текущего уровня.

Однако падение ниже основной поворотной точки S/R математической линии Мурри на уровне $150 отменит “бычий” прогноз.