Рынок криптовалют ликвидирован на $19,5 млрд. Самый большой обвал за всю историю наблюдений

Ключевые выводы:

• Ликвидация криптовалютного рынка достигла рекордной отметки в $19,5 млрд, превзойдя крахи FTX и COVID.
• Более 1,6 миллионов трейдеров были уничтожены в течение 24 часов.
• Аналитики говорят, что ликвидность в сторону уменьшилась, создавая условия для короткого сжатия.

Криптовалютный рынок сталкивается с историческим шоком от ликвидации на сумму $19,5 млрд.

За последние 24 часа на криптовалютном рынке произошло крупнейшее в истории событие ликвидации, в результате которого было уничтожено около $19,5 млрд. позиций с кредитным плечом. Согласно данным, предоставленным Coin Bureau, это событие было в 17 раз больше, чем крах эпохи COVID, и в 13 раз больше, чем крах FTX, что стало беспрецедентным моментом в истории рынка.

За один день было ликвидировано более 1,6 млн. трейдеров, при этом было уничтожено 16,68 млрд. долларов в длинных позициях и 2,45 млрд. долларов в шортах. “Еще одна история свершилась”, – написал Coin Bureau на сайте X, подчеркивая рекордный характер события.

Самый крупный единичный ордер на ликвидацию, оцененный в 203,36 млн. долларов, произошел на бирже Hyperliquid в паре ETH-USDT. Рыночные обозреватели описали его как хрестоматийный пример чрезмерного левериджа в условиях резкого дисбаланса ликвидности.

Аналитики сравнивают крах криптовалютного рынка с обвалами COVID и FTX

Михаэль ван де Поппе, основатель MN Trading, отметил, что эта модель отражает “окончательную капитуляцию, свидетелями которой мы должны были стать”, подобно краху COVID в марте 2020 года и минимуму FTX в ноябре 2022 года.

Он добавил, что следующий шаг Биткойна зависит от того, сможет ли он удержаться выше своей 20-недельной скользящей средней. Недельное закрытие выше этого уровня, по его словам, будет означать, что рынок уже нашел свое дно.

“Если Биткойн закроется выше, и мы хорошенько отскочим, то это был последний слив”, – написал ван де Поппе на сайте X.

Эти высказывания отражают более широкие рыночные настроения, согласно которым обвал, возможно, очистил рынок от чрезмерного кредитного плеча, накопленного во время последнего ралли. Тем не менее, трейдеры по-прежнему расходятся во мнениях о том, ознаменовало ли это движение окончание коррекции или это всего лишь пауза.

Трейдеры видят потенциал короткого сжатия, когда “нисходящая ликвидность сметена”.

На фоне повсеместных ликвидаций некоторые аналитики заметили возможную “бычью” ситуацию.

Трейдер Mister Crypto написал, что “нисходящая ликвидность была сметена” и что “вся ликвидность теперь сидит наверху”, сигнализируя о возможности короткого сжатия.

Этот комментарий отражает техническую интерпретацию структуры рынка, где агрессивная ликвидация часто предшествует резкому развороту, поскольку маркет-мейкеры охотятся за оставшимися позициями. Если это верно, то это означает, что каскад ликвидаций может спровоцировать краткосрочный отскок.

Однако другие трейдеры предостерегают от преждевременного оптимизма. Поскольку ликвидность в настоящее время в значительной степени сосредоточена вблизи зон сопротивления, любой отскок может столкнуться с быстрым отклонением, если только спотовый спрос не увеличится значительно.

Такая динамика характерна для экстремальных рыночных событий, когда алгоритмические трейдеры и платформы деривативов доминируют над ценовым действием.

На биржах наблюдается рекордное количество ликвидаций на фоне возвращения волатильности

Волна ликвидаций захлестнула все основные биржи, включая Binance, OKX, Coinbase и Bybit. Hyperliquid, развивающаяся платформа деривативов, сообщила о самой крупной ликвидации вечных Ethereum на сумму 203 млн. долларов, что подчеркивает растущую роль торговых площадок на цепочке на рынках с высоким уровнем нагрузки.

Данные, предоставленные MartyParty, показали, что общая сумма ликвидаций достигла $19,13 млрд, что подтверждает масштабы распродажи. Он назвал это событие “крупнейшей ликвидацией в истории”, с большим отрывом превзойдя предыдущие всплески волатильности.

Рыночные аналитики приписывают этот шаг чрезмерно закредитованным длинным трейдерам, которые неправильно оценили глубину недавнего отката. Каскад ликвидаций вызвал эффект домино, усиливая потери, поскольку механизмы ликвидации автоматически закрывали позиции по рыночным ценам.

Положение биткойна критически важно после исторического слива

Биткойн (BTC) принял на себя основную тяжесть обвала, но с тех пор демонстрирует первые признаки стабилизации. Актив ненадолго протестировал основную поддержку вблизи 20-недельной скользящей средней – технического порога, за которым пристально следят долгосрочные трейдеры.

Михаэль ван де Поппе подчеркнул, что закрепление выше этого уровня может подтвердить капитуляцию и открыть дверь для восстановления. “Все зависит от того, удержится ли Биткойн выше 20-недельной MA”, – повторил он.

Несмотря на массовую чистку деривативов, данные по цепочкам не свидетельствуют о широкомасштабной панике среди долгосрочных держателей. Приток средств на биржу остается сдержанным, что говорит о том, что давление продаж в основном было вызвано ликвидациями, а не точечными распродажами.

Если Биткойн удержит свои позиции, аналитики ожидают, что волатильность останется повышенной, поскольку трейдеры будут перестраивать позиции и переоценивать кредитное плечо.

Кредитное плечо ослабевает, криптовалютный рынок ожидает восстановления баланса

Это событие подчеркнуло риски, связанные с чрезмерным использованием кредитного плеча на криптовалютном рынке. Периоды затишья часто приводят к накоплению рискованных позиций, которые резко разрушаются, когда ликвидность иссякает.

Наблюдение Coin Bureau за ликвидацией на сумму $19,5 млрд. подчеркивает, что активность деривативов продолжает доминировать в объеме торгов. Масштабы ликвидации могут заставить биржи ужесточить маржинальные требования или скорректировать ставки финансирования, чтобы восстановить баланс.

Хотя краткосрочные настроения остаются неустойчивыми, некоторые трейдеры видят в этом положительную сторону. Удаление позиций с заемными средствами может заложить основу для более здоровой структуры цен в преддверии следующего цикла.

Тем не менее, это событие стало ярким напоминанием о волатильности криптовалют и о том, как быстро избыток может превратиться в хаос.