Dacity Coin
Pump.fun
Pudgy Penguins
Bitcoin
Pearl
Monad
Zcash
Основные сведения
- В этом году цена акций MSTR потерпела крушение на медвежьем рынке.
- На выходных холдинги Strategy, владеющие Биткойном, ненадолго перешли в разряд убыточных.
- Технический анализ говорит о том, что у цены акций MSTR есть еще много шансов на снижение.
Цена акций MSTR находится в свободном падении с июля прошлого года, когда она достигла пика в $456. На прошлой неделе она опустилась ниже ключевого уровня поддержки в $150, и фундаментальные показатели говорят о том, что в понедельник, когда рынок откроется, у нее будет еще больше шансов на снижение, поскольку в субботу ее биткоин-холдинги ненадолго ушли под воду.
Стратегия Биткойн ненадолго уходит под воду
Компания Strategy Майкла Сейлора потратила последние несколько лет на накопление биткойнов, что сделало ее крупнейшим держателем биткойнов в мире.
С 2020 года компания Strategy накопила 712 647 Биткойнов, и в настоящее время ее активы оцениваются более чем в 55 миллиардов долларов.
Проблема, однако, заключается в том, что в субботу его акции ненадолго ушли под воду, так как цена Биткойна упала ниже его себестоимости.
Данные, собранные Bitcoin Treasuries, показывают, что средняя цена покупки с момента начала накопления составляет $76 000, что дает ему прибыль всего в 3%. Напротив, индекс S&P 500 подскочил на двузначную величину с тех пор, как компания начала накапливать Биткойн.
Главная проблема стратегии заключается в том, что она уже много лет является стратегией безостановочного накопления биткойнов. Таким образом, если биткойны, купленные в декабре 2022 года, приносят прибыль, то те, что были куплены в последние несколько месяцев, убыточны, поскольку монета находится в сильном нисходящем тренде, двигаясь от рекордно высокого уровня в $126 300 до нынешних $78 000.
Между тем, премия, которую компания имела в течение многих лет, испарилась. Данные показывают, что чистая стоимость активов компании по рыночной капитализации (mNAV) составляет 0,768. Ее mNAV, основанный на стоимости предприятия, снизился до 1,03, поскольку стоимость предприятия составляет 58 миллиардов долларов против 56 миллиардов долларов, принадлежащих Биткойну.
NAV – это важный показатель, поскольку он позволяет определить, торгуется ли компания с премией или со скидкой. В течение долгого времени компания торговалась с премией, что делает ее более выгодной инвестицией, чем Биткойн или спотовые Биткойн ETF.
Стратегия под угрозой, поскольку цена биткойна сталкивается с серьезными препятствиями
Цена акций MSTR оставалась под давлением в течение последних нескольких месяцев из-за продолжающейся слабости цен на Биткойн. В субботу биткойн упал до минимума в $75 000, что значительно ниже его исторического максимума в более чем $126 000.
Есть несколько причин, по которым Биткойн упал. Во-первых, этот рынок все еще не оправился от крупной ликвидации, произошедшей 10 октября прошлого года, когда было уничтожено 20 миллиардов долларов. Данные показывают, что с тех пор открытый интерес на рынке продолжал падать, сократившись до $55 млрд. с прошлогоднего максимума в более чем $90 млрд.
Во-вторых, цена биткойна рухнула, поскольку участники рынка отреагировали на выбор Дональдом Трампом Кевина Уорша в качестве следующего председателя Федеральной резервной системы. Уорш уже давно придерживается “ястребиных” взглядов, а это значит, что он, скорее всего, не будет снижать процентные ставки так быстро, как ожидает Дональд Трамп.
В-третьих, Биткойн упал на фоне продолжающегося оттока средств из биржевых фондов (ETF). Данные показывают, что в январе эти фонды потеряли более 1,6 миллиарда долларов, что больше, чем 1,09 миллиарда долларов, которые они потеряли в декабре. За последние три месяца фонды потеряли более 6 миллиардов долларов, в результате чего совокупный чистый приток составил 55 миллиардов долларов.
Технический анализ цены акций MSTR
На графике дневного таймфрейма видно, что акции MSTR в течение последних нескольких месяцев находятся в сильном нисходящем тренде, упав с максимума в $456 в июле прошлого года до текущих $150.
Он остается ниже индикатора Супертренда, а на прошлой неделе опустился ниже ключевого уровня поддержки на отметке $150, нижней стороны фигуры “медвежий флаг”.
Акции стратегии остаются ниже 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Она также находится ниже облака Ichimoku.
Поэтому акции, скорее всего, продолжат падать, поскольку продавцы нацелились на следующий ключевой уровень поддержки на отметке $100, что значительно ниже текущих $150.
