Dacity Coin
Pump.fun
Pudgy Penguins
Bitcoin
Pearl
Monad
Zcash
Основные сведения
- В этом месяце цена акций Nvidia подверглась локальной коррекции.
- Это снижение в основном связано со слабостью технологического сектора.
- Компания может извлечь выгоду из последнего отчета о продажах TSMC.
Цена акций Nvidia оставалась под давлением на этой неделе, так как на рынке преобладали настроения, связанные со снижением риска. Цена акций NVDA упала до важнейшего уровня поддержки на отметке $200, снизившись на 13% по сравнению с максимальной точкой в этом году. Этот откат может стать хорошей точкой входа после того, как компания TSMC объявила о продолжении роста продаж в мае.
Акции Nvidia могут выиграть от продолжающегося бума TSMC
Nvidia, крупнейшая полупроводниковая компания в мире, не производит свои чипы. Вместо этого она разрабатывает их и передает Taiwan Semiconductor, которая управляет крупнейшим в мире производственным бизнесом.
Поэтому, следя за финансовыми отчетами TSMC, можно понять, хорошо ли идут дела в компании. В своем заявлении сегодня, 10 июня, компания TSMC сообщила, что ее доход в мае вырос на 30% и составил более 416 миллиардов тайваньских долларов, что эквивалентно 13,10 миллиардам долларов США.
Компания заявила, что ее бизнес процветает на фоне повышенного спроса на искусственный интеллект в США и других странах. В результате, есть вероятность, что предстоящие результаты Nvidia покажут, что рост ее доходов ускоряется.
Последний отчет о прибылях показал, что бизнес компании продолжает работать на полную катушку. Например, в первом квартале доход компании подскочил на 85% и составил 81 миллиард долларов, что намного больше, чем ожидали аналитики. Этот показатель также превысил то, что компания указала в своих предыдущих рекомендациях.
Компания ожидает, что ее доход за второй квартал составит $91 млрд. Мы считаем, что эта цифра весьма консервативна. В результате, аналитики считают, что в этом году компания получит доход более 400 миллиардов долларов, а в следующем году – более 558 миллиардов долларов.
Акции NVDA стали сильно недооцененными
Ключевым фактором для NVIDIA является то, что ее бизнес сильно недооценен, несмотря на постоянный рост доходов и прибыльности.
Есть несколько способов взглянуть на этот вопрос оценки. Один из них – посмотреть на рост доходов и маржи. Компания прогнозирует рост годового дохода на 81%, а в следующем году – на 40%. Маржа чистой прибыли составляет 54%.
Поэтому, используя показатели этого года, его показатель по Правилу-40 составляет 135%. Также, используя показатели следующего года, его коэффициент равен 94%. Все эти показатели выше 40, что означает, что компания сильно недооценена.
Другой способ посмотреть на оценку компании – сравнить ее форвардное отношение цены к прибыли (PE) с конкурентами и индексом S&P 500. Учитывая высокие темпы роста доходов и рентабельности, этот показатель должен быть гораздо выше, чем у всех этих активов.
По данным FactSet, форвардный коэффициент PE индекса S&P 500 составляет 21, а рост прибыли – 28%. В отличие от этого, несмотря на более значительный рост доходов и прибыльности, форвардный коэффициент PE компании составляет 23 на основе не-GAAP и 22 на основе GAAP.
Другой метрикой оценки, которую следует учитывать, является PEG, которая сравнивает рост компании с ее доходами и ростом. Этот показатель составляет 0,52, что гораздо ниже медианы сектора в 1,40.
Технический анализ цены акций Nvidia
Дневной график показывает, что цена акций NVDA претерпела большой разворот и перешла в коррекцию. Она упала более чем на 13% с самой высокой точки в этом году и опустилась ниже ключевого уровня поддержки на отметке $212.
Есть признаки того, что акции также сформировали небольшую фигуру “двойная вершина” – обычный медвежий разворотный знак в техническом анализе. Это означает, что в ближайшей перспективе она может столкнуться с некоторой волатильностью.
Однако в более долгосрочной перспективе акции, скорее всего, отскочат назад и, возможно, повторно протестируют годовой максимум на уровне $235. Если акции поднимутся выше этого уровня, то со временем они еще больше вырастут, а следующий ключевой уровень, на который следует обратить внимание, находится на отметке $250. В будущем акции могут подскочить до $300, поскольку инвесторы оценят их сильные фундаментальные показатели.
