Акции Circle падают на фоне снижения Morgan Stanley целевой цены до 38 долларов

Основные сведения

• Morgan Stanley понизил рейтинг акций Circle на фоне опасений относительно замедления темпов роста USDC.
• Технические аналитики определили, что акции CRCL находятся вблизи возможной точки прорыва на уровне около 62 долларов.
• До публикации отчёта компании Circle за второй квартал, состоявшейся 5 августа, мнения на Уолл-стрит оставались неоднозначными.

Morgan Stanley понизил рейтинг акций Circle за несколько дней до публикации отчета компании о финансовых результатах за второй квартал.

В ходе торговой сессии 3 августа акции CRCL подешевели на 6 %, а по итогам дня закрылись с понижением на 3,5 % на отметке 60,41 доллара. Это падение произошло после того, как Morgan Stanley принял решение резко понизить рейтинг компании и целевую цену.

Компания Circle опубликует отчет о результатах деятельности за второй квартал 5 августа. Руководство запланировало веб-трансляцию на 8:00 утра по восточному времени для обсуждения результатов и динамики развития бизнеса.

Почему Morgan Stanley понизил рейтинг акций Circle?

3 августа компания Morgan Stanley понизила рейтинг акций Circle (CRCL) с «нейтрального» до «ниже рынка». В результате она снизила целевую цену акций CRCL со 106 до 38 долларов, сославшись на ухудшение долгосрочных перспектив прибыли. Это произошло непосредственно перед публикацией отчета о финансовых результатах Circle, которая состоится на этой неделе.

Аналитик Morgan Stanley Джеймс Фоусетт заявил, что компания ожидает замедления темпов роста USDC, поскольку снижение доходов от резервов и переориентация на доходы от транзакций с более низкой маржой негативно сказываются на рентабельности.

Morgan Stanley снизил свои прогнозы по объему предложения USDC примерно на 33 % на 2027 год и на 44 % на 2028 год. Кроме того, банк ожидает, что прибыль на акцию компании Circle, рассчитанная по стандартам GAAP, окажется примерно на 3 % ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит на 2027 год и на целых 20 % ниже консенсус-прогноза на 2028 год.

Morgan Stanley также отметил усиление конкуренции со стороны токенизированных фондов денежного рынка, токенизированных депозитов и недавно представленной модели стейблкоина Open USD. Как сообщает Yahoo Finance, банк заявил, что эти события могут оказать давление на остатки в USDC, привести к сокращению доходов, связанных с резервами, и увеличить затраты на поддержание стимулов для дистрибьюторов.

Кроме того, Morgan Stanley также выразил скептицизм в отношении инициативы Circle по проведению платежей через агентов. В отчете отмечается, что объем транзакций сократился примерно до 41 900 транзакций в день. Таким образом, средний размер транзакции снизился до 0,24 доллара, что свидетельствует об ограниченном коммерческом внедрении.

О чём свидетельствует график котировок акций CRCL?

Несмотря на то что Morgan Stanley понизил рейтинг акций Circle, некоторые рыночные эксперты отмечают формирующиеся бычьи графические фигуры. Рыночный аналитик Дональд Дин заявил, что акции CRCL торгуются в рамках фигуры «нисходящий клин» в преддверии публикации финансовых результатов компании 5 августа.

Аналитик добавил, что пробитие ценовой зоны с высоким объемом торгов на уровне 62 долларов может подтвердить бычий прорыв. В таком случае следующей целью станет отметка в 77 долларов.

Дин добавил, что если цена акций CRCL не сможет удержаться в рамках текущей структуры и пробьет уровень вниз, следующим важным уровнем поддержки, за которым следует следить, станет отметка в 50 долларов.

Другой аналитик, «Freedom by 40», отметил, что акции Circle приближаются к ключевому техническому уровню. По его мнению, ценовая динамика акций становится более сжатой, при этом по-прежнему демонстрируя коррекционную картину.

Аналитик отметил, что акции CRCL продемонстрировали относительно хорошую устойчивость, несмотря на общее падение рынка в течение последнего месяца. Он охарактеризовал эту устойчивость как сильную сторону как для акций CRCL, так и для криптовалютного сектора в целом.

На Уолл-стрит по-прежнему нет единого мнения относительно акций Circle

В преддверии публикации отчёта о финансовых результатах компании Circle за второй квартал, которая состоится 5 августа, мнения аналитиков с Уолл-стрит относительно перспектив компании по-прежнему разделились. Хотя Morgan Stanley понизил рейтинг акций компании, в других отчётах представлена иная картина.

Согласно отчету Yahoo Finance, аналитик TD Cowen Брайан Бергин начал освещение акций компании, присвоив им рейтинг «Покупать» и установив целевую цену в 82 доллара. Аналогичным образом, аналитик Bernstein Гаутам Чхугани сохранил рейтинг «Лучше рынка», несмотря на снижение целевой цены с 190 до 140 долларов.

Тем временем инвестиционная компания ARK Invest под руководством Кэти Вуд продолжила наращивать свою долю в акциях Circle. 31 июля инвестиционная компания приобрела 109 129 акций CRCL на сумму около 6,7 млн долларов через свои фонды ARKK, ARKW и ARKF. Это свидетельствует о сохраняющейся уверенности в долгосрочных перспективах компании, несмотря на разногласия на Уолл-стрит.

Предупреждение: Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Цены на акции подвержены колебаниям, а рейтинги аналитиков и целевые цены могут изменяться. Перед принятием инвестиционных решений читателям следует провести собственное исследование и оценить свое финансовое положение.