ราคาหุ้น Circle ร่วงลง หลัง Morgan Stanley ปรับลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 38 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• Morgan Stanley ปรับลดอันดับหุ้น Circle ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของ USDC ที่ชะลอตัวลง
• นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมองว่าหุ้น CRCL อาจทะลุแนวต้านสำคัญที่ระดับประมาณ 62 ดอลลาร์
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมีความเห็นแตกแยกก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Circle ในวันที่ 5 สิงหาคม

Morgan Stanley ปรับลดอันดับหุ้น Circle ก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองเพียงไม่กี่วัน

หุ้น CRCL ร่วงลงมากถึง 6% ในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ก่อนจะปิดตลาดลดลง 3.5% ที่ราคา 60.41 ดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก Morgan Stanley ตัดสินใจปรับลดอันดับเครดิตและเป้าหมายราคาลงอย่างมาก

บริษัท Circle จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองในวันที่ 5 สิงหาคม ผู้บริหารได้กำหนดการถ่ายทอดสดทางเว็บในเวลา 8:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก เพื่อหารือเกี่ยวกับผลประกอบการและพัฒนาการทางธุรกิจ

เหตุใด Morgan Stanley จึงปรับลดอันดับหุ้น Circle?

เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม Morgan Stanley ได้ปรับลดอันดับหุ้น Circle (CRCL) จากระดับ “เท่ากับน้ำหนัก” เป็น “ต่ำกว่าน้ำหนัก” ส่งผลให้ราคาเป้าหมายของหุ้น CRCL ลดลงจาก 106 ดอลลาร์ เหลือ 38 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าแนวโน้มกำไรในระยะยาวอ่อนแอลง การปรับลดครั้งนี้เกิดขึ้นก่อนการ ประกาศผลประกอบการของ Circle ในสัปดาห์นี้เพียงเล็กน้อย

เจมส์ ฟอเซ็ตต์ นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ กล่าวว่า บริษัทคาดการณ์ว่าการเติบโตของ USDC จะชะลอตัวลง เนื่องจากรายได้จากเงินสำรองที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงไปสู่รายได้จากการทำธุรกรรมที่มีอัตรากำไรต่ำกว่าจะส่งผลกระทบต่อผลกำไร

Morgan Stanley ได้ปรับลดคาดการณ์ปริมาณ USDC ลงประมาณ 33% สำหรับปี 2027 และ 44% สำหรับปี 2028 นอกจากนี้ยังคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นตามมาตรฐาน GAAP ของ Circle จะต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ใน Wall Street คาดการณ์ไว้ประมาณ 3% สำหรับปี 2027 และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ถึง 20% สำหรับปี 2028

นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังกล่าวถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากกองทุนตลาดเงินแบบโทเคไนซ์ เงินฝากแบบโทเคไนซ์ และโมเดลเหรียญ Stablecoin Open USD ที่เพิ่งเปิดตัวไป ธนาคารกล่าวว่าการพัฒนาเหล่านี้อาจสร้างแรงกดดันต่อยอดคงเหลือของ USDC ลดรายได้ที่เกี่ยวข้องกับเงินสำรอง และเพิ่มต้นทุนในการรักษาสิ่งจูงใจในการแจกจ่าย ตาม รายงาน ของ Yahoo Finance

นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังแสดงความสงสัยเกี่ยวกับโครงการชำระเงินผ่านตัวแทนของ Circle โดยระบุว่าปริมาณธุรกรรมลดลงเหลือประมาณ 41,900 รายการต่อวัน ดังนั้นขนาดธุรกรรมเฉลี่ยจึงลดลงเหลือ 0.24 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์ยังไม่แพร่หลาย

กราฟราคาหุ้น CRCL บอกอะไรบ้าง?

แม้ว่า Morgan Stanley จะปรับลดอันดับหุ้น Circle ลง แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดบางรายได้ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบกราฟขาขึ้นที่กำลังก่อตัวขึ้น นักวิเคราะห์ตลาด Donald Dean กล่าว ว่า หุ้น CRCL กำลังซื้อขายอยู่ภายในรูปแบบลิ่มขาลง ก่อนการประกาศผลประกอบการของบริษัทในวันที่ 5 สิงหาคม

นักวิเคราะห์กล่าวเพิ่มเติมว่า หากราคาเคลื่อนตัวเหนือโซนราคาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่ 62 ดอลลาร์ อาจเป็นการยืนยันการทะลุแนวต้านขาขึ้น หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายต่อไปจะอยู่ที่ 77 ดอลลาร์

ดีนกล่าวเสริมว่า หากราคาหุ้น CRCL ไม่สามารถรักษาระดับปัจจุบันไว้ได้และร่วงลงต่ำกว่านั้น ระดับ 50 ดอลลาร์จะเป็นระดับแนวรับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดู

นักวิเคราะห์อีกคนหนึ่งชื่อ ‘Freedom by 40’ กล่าวว่า หุ้น Circle กำลังเข้าใกล้ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ ตามที่เขาอธิบาย ราคาหุ้นกำลังแคบลง แต่ยังคงแสดงรูปแบบการปรับฐานอยู่

นักวิเคราะห์ ตั้งข้อสังเกต ว่า หุ้น CRCL ยังคงทรงตัวได้ค่อนข้างดี แม้ว่าตลาดโดยรวมจะร่วงลงอย่างหนักในช่วงเดือนที่ผ่านมา เขาอธิบายว่าความแข็งแกร่งนี้เป็นจุดแข็งทั้งสำหรับหุ้น CRCL และภาคส่วนคริปโตโดยรวม

วอลล์สตรีทยังคงมีความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับหุ้นเซอร์เคิล

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัท Circle ก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ในวันที่ 5 สิงหาคม ในขณะที่ Morgan Stanley ได้ปรับลดอันดับหุ้นลง แต่รายงานอื่นๆ กลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป

จาก รายงาน ของ Yahoo Finance นักวิเคราะห์ Bryan Bergin จาก TD Cowen เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้นตัวนี้ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 82 ดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน นักวิเคราะห์ Gautam Chhugani จาก Bernstein ยังคงคำแนะนำ “ซื้อมากกว่าตลาด” แม้ว่าจะลดราคาเป้าหมายจาก 190 ดอลลาร์เหลือ 140 ดอลลาร์ก็ตาม

ในขณะเดียวกัน ARK Invest ของ Cathie Wood ก็ยังคงเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Circle อย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม บริษัทได้ซื้อหุ้น CRCL จำนวน 109,129 หุ้น มูลค่าประมาณ 6.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านกองทุน ARKK, ARKW และ ARKF ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในอนาคตระยะยาวของบริษัท แม้ว่าจะมีมุมมองที่แตกต่างกันในวอลล์สตรีทก็ตาม

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ราคาหุ้นยังคงผันผวน ในขณะที่การจัดอันดับของนักวิเคราะห์และเป้าหมายราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้ ผู้อ่านควรทำการวิจัยอย่างอิสระและประเมินสถานการณ์ทางการเงินของตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน