Bitcoin ETF พุ่งสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจจะเป็นไปในทิศทางเดียวกันอย่างไร?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Bitcoin ETF ดึงดูดเงินได้ 1.76 พันล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้ราคา BTC พุ่งสูงเกิน 109,000 เหรียญสหรัฐ
• นักวิเคราะห์เตือนอาจเกิดการเทขายหาก Bitcoin ทะลุระดับแนวรับสำคัญ
• เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูล GDP อาจส่งผลกระทบต่อความผันผวนของตลาด

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Bitcoin ETF ประสบกับกระแสเงินไหลเข้าอย่างน่าทึ่ง ข้อมูลจาก SoSo Value เปิดเผยว่าตั้งแต่วันที่ 21 ถึง 24 มกราคม 2025 กองทุนดังกล่าวสามารถดึงดูดเงินได้มากถึง 1.76 พันล้านดอลลาร์

กระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามานี้เกิดขึ้นพร้อมๆ กับการปรับตัวขึ้นของราคาหลังพิธีเปิด ทำให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงเกิน 109,000 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าของ Ethereum ETF ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในช่วงเวลาดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม เมื่อสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นขึ้นในวันที่ 27 มกราคม ความกังวลเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำหนดไว้และกระแสเงินไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนทำให้เกิดภาวะถดถอย ราคา Bitcoin ลดลง 6.6% และ altcoins อื่นๆ ก็ทำตาม โดย XRP ประสบกับภาวะลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 14%

แม้ว่าข้อมูล ETF ประจำวันจันทร์จะยังไม่ได้เผยแพร่ แต่ข้อบ่งชี้เบื้องต้นบ่งชี้ว่าอาจมีกระแสเงินไหลออกจาก Bitcoin ETF แม้ว่าประสิทธิภาพที่น่าประทับใจในสัปดาห์ที่แล้วก็ตาม

นักลงทุนต่างรู้สึกหวาดกลัวอย่างเห็นได้ชัด และหลายคนกระตือรือร้นที่จะเห็นสิ่งที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์ที่สองของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี

เหตุใดราคา Bitcoin ถึงพุ่งถึง 109,000 ดอลลาร์ จึงเกี่ยวข้องกับ Donald Trump และ Bitcoin ETF?

เป็นที่ชัดเจนว่าการดำรงตำแหน่งสมัยที่สองของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เริ่มต้นด้วยสัปดาห์ประวัติศาสตร์สำหรับ Bitcoin ETF เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ดึงดูดการลงทุนได้มากถึง 1.76 พันล้านดอลลาร์

ในสัปดาห์นี้ กระแสเงินทุนไหลเข้าหลักๆ ของกองทุน ETF Bitcoin ของ BlackRock (IBIT) เป็นตัวการหลักที่ทำให้กระแสเงินทุนไหลเข้าเพิ่มขึ้น โดยกองทุน ETF Bitcoin ของ BlackRock (IBIT) สามารถทำเงินได้สูงถึง 1.32 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิของ IBIT ในประวัติศาสตร์รวมอยู่ที่ 39.73 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยิ่งทำให้ IBIT ครองส่วนแบ่งตลาดได้มั่นคงยิ่งขึ้น

ตามมาติดๆ ด้วย BTC ETF (FBTC) ของ Fidelity ซึ่งมีเงินไหลเข้าเพิ่มเติม 202 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทำให้มียอดรวม 13.04 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ

ความบ้าคลั่งของ Bitcoin ETF ยังคงดำเนินต่อไป

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่กองทุน Bitcoin ETF ทั้งหมดที่จะประสบความสำเร็จเท่ากัน โดย Grayscale’s Bitcoin Trust (GBTC) ประสบปัญหาการไหลออกสุทธิสูงสุด โดยสูญเสียเงินทุนไป 97.87 ล้านดอลลาร์

ในทางกลับกัน ETF จุดที่มีการกำกับดูแลของ BlackRock และ Fidelity กลับกลายมาเป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาด

ในปัจจุบันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของ Bitcoin ETF อยู่ที่ 123.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 5.92% ของมูลค่าตลาดโดยรวมของ Bitcoin

ETF เหล่านี้ได้กลายมาเป็นส่วนประกอบที่สำคัญเพิ่มมากขึ้นในภูมิทัศน์การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิสะสมที่กำลังจะสูงถึง 40,000 ล้านดอลลาร์

การไหลเข้ามาดังกล่าวส่งผลโดยตรงต่อราคา Bitcoin พุ่งสูงเหนือ 109,000 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนสถาบันเริ่มมอง Bitcoin ว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมากขึ้น

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมความต้องการ ETF ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้ลงทุนในสินทรัพย์โดยไม่ต้องมีความซับซ้อนในการเป็นเจ้าของโดยตรงจึงมีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ในทางตรงกันข้าม Ethereum ETF ไม่ได้รับความชื่นชมในระดับเดียวกัน ในช่วงเวลาเดียวกัน Ethereum ETF ได้รับเงินไหลเข้าสุทธิเพียง 139.4 ล้านดอลลาร์เท่านั้น

แม้ว่า Ethereum จะเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่าตลาด แต่ก็ยังคงดิ้นรนเพื่อดึงดูดความสนใจจากสถาบันที่เทียบได้กับ Bitcoin

ราคาของ Ethereum ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล 27% และกระแสตอบรับต่อการลงทุนในสินทรัพย์นี้ยังคงไม่ค่อยดีนัก การขาดความกระตือรือร้นอาจเกิดจากราคา Ethereum ที่ฟื้นตัวช้ากว่าปกติ ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนจำนวนมากระมัดระวังมากขึ้น

ก่อนเหตุการณ์เศรษฐกิจจะมาถึง นักลงทุนกังวลใจและเทขาย Bitcoin

ในขณะที่กำลังเขียนอยู่นี้ ราคาของ Bitcoin ได้รับผลกระทบ โดยลดลงประมาณ 6.6% และส่งผลให้มีการขายสินทรัพย์ระยะยาวมูลค่ากว่า 240 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 24 ชั่วโมง

การเทขายครั้งนี้ทำให้ Bitcoin สูญเสียการควบคุมระดับมูลค่าตลาด 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเงินไหลเข้าจากการแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นและเงินไหลออกจำนวนมากในวันจันทร์จาก Bitcoin ETF ส่งผลให้ราคาตกต่ำลง

นอกจากนี้ นี่อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น เนื่องจากยังมีเรื่องราวอีกมากมายให้ติดตามในสัปดาห์นี้ สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่อาจปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ของตลาดคริปโต เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดกำหนดไว้ในวันพุธนี้ ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจ

นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่คำกล่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาด

จากปฏิกิริยาในอดีต เมื่อใดก็ตามที่มีการประกาศลดอัตราดอกเบี้ย มักจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดคริปโตด้วยการทำให้เงินเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ในขณะเดียวกัน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ความเชื่อมั่นลดลงเนื่องจากสภาพคล่องที่ตึงตัว

ในวันพฤหัสบดี จะมีการเปิดเผยข้อมูล GDP เบื้องต้นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตามด้วยมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ซึ่งรู้จักกันในชื่อดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (COre PCE) ในวันศุกร์ ด้วยเหตุการณ์ที่มีผลกระทบดังกล่าวที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ความเสี่ยงต่อความผันผวนในตลาดก็ยังคงสูงอยู่เช่นกัน

สัปดาห์นี้มีความสำคัญต่อราคา Bitcoin อย่างไร

แม้ว่าทั่วโลกจะคาดหวังถึงอนาคตของ Bitcoin และนโยบายสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลที่จะผลักดันให้สถาบันและรัฐบาลยอมรับ แต่ความกังวลต่างๆ ยังคงอยู่

ผู้เชี่ยวชาญจาก VanEck รวมถึงผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทอื่นๆ ต่างสนับสนุนมุมมองในแง่ดีนี้ อย่างไรก็ตาม หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด การเทขายหุ้นอาจกลายเป็นเรื่องที่น่ากังวล

ณ เวลานี้ ราคา Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้น EMA 50 วัน หากราคาหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้เกิดความกลัวว่าราคาจะร่วงลงอีก โดยนักวิเคราะห์บางคนแนะนำว่าราคาอาจทดสอบเส้น EMA 200 วันด้วยซ้ำ

นอกจากนี้ นักลงทุนคนหนึ่งชื่อ Arthur Hayes ผู้ก่อตั้งร่วมของ BitMEX ยังได้แสดงความรู้สึกเป็นขาลง โดยคาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะปรับตัวลดลงอย่างมากในระยะสั้น เขาคาดการณ์ว่าราคาอาจลดลงเหลือระหว่าง 70,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจก่อให้เกิดวิกฤตทางการเงินเล็กน้อย

นักลงทุนและผู้ที่ชื่นชอบการลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเมื่อพิจารณาถึงความไม่แน่นอนเหล่านี้ สิ่งสำคัญคือต้องหลีกเลี่ยงการตกหลุมพรางของ FOMO และดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วน (DYOR) ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน