CEO ของ CryptoQuant กล่าวว่า Bitcoin ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง: ETF และความต้องการเชื้อเพลิง MSTR

• ไม่เหมือนกับภาวะ GBTC ที่ชะลอตัวในปี 2021 การถือครอง Bitcoin ETF ในปี 2025 ยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งสนับสนุนวงจรขาขึ้น
• ข้อมูลของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ETF ยังคงมีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่ยั่งยืน
• ผู้ถือ Bitcoin ในระยะยาวเพิ่มขึ้น ขณะที่ผู้ซื้อขายในระยะสั้นลดลง ส่งผลให้ความผันผวนของตลาดลดลง

ราคา Bitcoin (BTC) ผันผวนในช่วงที่ผ่านมา โดยเริ่มจากสุดสัปดาห์ที่ทรงตัว ก่อนที่ตลาดจะเปลี่ยนแปลงในช่วงต้นสัปดาห์ โดยสินทรัพย์ดังกล่าวมีการซื้อขายระหว่าง 104,000 ถึง 105,000 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ

อย่างไรก็ตาม วันจันทร์สะท้อนให้เห็นแนวโน้มของสัปดาห์ก่อนหน้า โดยมีโมเมนตัมขาลงส่งผลให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ต่อมา ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างมาก โดยตกลงมาต่ำกว่า 98,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นภาวะตลาดที่ตกต่ำอย่างกะทันหัน

แม้ว่าราคาจะลดลง แต่ราคาคริปโตก็กลับมายืนเหนือระดับ 6 หลักได้อย่างรวดเร็วเมื่อสิ้นวัน วันต่อมาราคายังคงค่อนข้างนิ่ง ยกเว้นราคาที่ลดลงชั่วคราวใกล้ 100,000 ดอลลาร์

นักลงทุนจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด ซึ่งประกาศเมื่อช่วงเย็นวันพุธ เมื่อได้รับการยืนยันการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะคงที่แล้ว ราคา Bitcoin ก็ร่วงลงอีกครั้งจาก 103,000 ดอลลาร์เป็น 101,500 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับ

ณ เวลาที่ตีพิมพ์ ราคา BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 103,934 ดอลลาร์ โดยฟื้นตัวขึ้นมากว่า 4,000 ดอลลาร์นับตั้งแต่ราคาลดลงเมื่อกลางสัปดาห์ ผู้สังเกตการณ์ตลาดได้ระบุว่าวัฏจักรขาขึ้นในปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลงท่ามกลางความผันผวนนี้ ความสนใจของสถาบันต่างๆ ยังคงเป็นแรงผลักดันความต้องการ

กิจกรรมสถาบันและเงินไหลเข้าของ ETF

ข้อมูลที่แบ่งปันโดย Ki Young Ju ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าไม่มีการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อของสถาบัน

Young Ju ระบุว่าวงจร BTC ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง จนกว่ากระแสเงินทุนไหลเข้าของ ETF, MSTR และการซื้อของสถาบันจะชะลอตัวลง นอกจากนี้ CEO ยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มในอดีต โดยเปรียบเทียบตลาดปัจจุบันกับวงจรก่อนหน้านี้

กราฟแสดงการแกว่งตัว ของราคา Bitcoin ตั้งแต่ช่วงกลางปี 2020 ถึงต้นปี 2021 แสดงให้เห็นว่าการสะสมของสถาบันผ่าน GBTC สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin พุ่งสูงเกิน 60,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2021 เนื่องจากการถือครอง GBTC เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การหยุดนิ่งในการถือครองถือเป็นจุดเริ่มต้นของการแก้ไขตลาดเนื่องจากกระแสเงินทุนไหลเข้า GBTC ชะลอตัวลง แนวโน้มที่คล้ายกันนี้ยังไม่เกิดขึ้นในปี 2025 เนื่องจากการถือครอง ETF Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลการติดตาม ETF ของ Young Ju บ่งชี้ถึงความต้องการที่ยังคงมีอยู่ การถือครองรวมของ ETF BTC หลายรายการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นปี 2025 โดยราคา BTC ทะลุ 100,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 มกราคม

ในรอบปี 2021 กระแสเงินไหลเข้าของ GBTC ในที่สุดก็ชะลอตัวลง ซึ่งแตกต่างจากช่วงเวลานั้น ไม่มีการลดลงอย่างเห็นได้ชัดในการซื้อ ETF ในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าสถาบันยังคงให้ความสนใจ

Bitcoin ETF ประสบกับกระแสเงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูล เพิ่มเติมช่วยเสริมให้เห็นถึงแนวโน้มการมีส่วนร่วมของสถาบันที่ยั่งยืน ข้อมูลจาก SosoValue บ่งชี้ว่ามีเงินไหลเข้าจำนวนมากใน Bitcoin ETF ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของตลาดที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันที่ 30 มกราคม กองทุน ETF ของ Bitcoin มีเงินไหลเข้าสุทธิรวม 588.22 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง โดยเงินไหลเข้าสุทธิสะสมตั้งแต่เปิดตัวกองทุน ETF ของ BTC มีมูลค่าเกิน 40.18 พันล้านดอลลาร์

มูลค่ารวมของการซื้อขายหุ้น Bitcoin ETF ในวันเดียวกันนั้นสูงถึงเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมทางการตลาดที่สำคัญ ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์สุทธิทั้งหมดที่ถือครองโดย Bitcoin ETF มีมูลค่า 123.43 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 5.94% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin

ผู้ถือระยะยาวเพิ่มขึ้น

ข้อมูลเพิ่มเติมช่วยให้เข้าใจถึงแนวโน้มการเป็นเจ้าของ Bitcoin ได้ดีขึ้น โดยแบ่งประเภทที่อยู่กระเป๋าเงินตามระยะเวลาการถือครอง การวิเคราะห์ แบ่งที่อยู่ Bitcoin ออกเป็น 3 กลุ่ม

กลุ่มเหล่านี้ได้แก่ ผู้ถือระยะยาว (1 ปีขึ้นไป) ผู้ถือระยะกลาง (1-12 เดือน) และผู้ซื้อขายระยะสั้น (น้อยกว่าหนึ่งเดือน)

ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาวเพิ่มขึ้น 0.87% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องของนักลงทุน ผู้ถือครองระยะกลางยังพบว่าเพิ่มขึ้น 1.14% ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการสะสมที่มั่นคง

อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ซื้อขายระยะสั้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 11.32% ซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมการเก็งกำไรที่ลดลง การลดลงของการซื้อขายระยะสั้นมักจะช่วยลดความผันผวนของราคา ส่งผลให้ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน