ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลงเหลือ 2.3%—Crypto มีแนวโน้มพุ่งสูงเมื่อเฟดตัดสินใจยกเลิก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.3% ต่ำกว่าคาดที่ 2.4%
• บิตคอยน์ยืนเหนือ 103,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลง
• กระแสเงินไหลเข้าของ ETF ยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่เดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เริ่มลดลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.3% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 ผู้ซื้อขายกำหนดราคาข้อมูลอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ตลาดคริปโตสูงขึ้นและส่งผลให้ Bitcoin (BTC) ทะลุ 103,000 ดอลลาร์

ท่าทีทางการค้าที่ผ่อนปรนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ และแรงกดดันด้านดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ผ่อนคลายลงได้ทำให้ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงลดลง นักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง แต่ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อสินทรัพย์ดิจิทัลท่ามกลางกระแสเงินไหลเข้าจากสถาบันอย่างต่อเนื่องและผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ ETF

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ต่ำกว่าที่คาดไว้ ช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐ

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่ม ขึ้น 0.2% ในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% อัตราเงินเฟ้อรายปีชะลอตัวลงเหลือ 2.3% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้น 12 เดือนที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ยังคงอยู่ที่ 2.8%

ที่อยู่อาศัยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นรายเดือน โดยเพิ่มขึ้น 0.3% ดัชนีอาหารลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน ซึ่งขับเคลื่อนโดยราคาไข่ที่ลดลง 12.7% และการลดลงโดยรวมในหมวดหมู่ของร้านขายของชำ ในขณะเดียวกัน ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 0.7% ซึ่งนำโดยการเพิ่มขึ้นของก๊าซธรรมชาติและไฟฟ้า

Ash Crypto ผู้สังเกตการณ์ตลาดแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข่าวนี้โดยโพสต์บน X ว่าตัวเลขที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ถือเป็น “แนวโน้มขาขึ้น” สำหรับสินทรัพย์เสี่ยง โดยอ้างถึงตัวเลขที่ 2.3% เทียบกับที่คาดไว้ที่ 2.4% ข่าวนี้ผลักดันให้ราคาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสั้นๆ และส่งผลให้มีการเสนอราคาใหม่ในตลาดคริปโต

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว ฟิวเจอร์ส S&P 500 ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ Bitcoin พลิกกลับจากการสูญเสียในช่วงต้นสัปดาห์เพื่อทดสอบแนวต้านในระยะใกล้ ก่อนการเปิดเผยข้อมูล เทรดเดอร์ได้กำหนดราคาโอกาสเพียง 8% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายน ปัจจุบันตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 39% สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 78% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ในขณะที่บริการ CPI เพิ่มขึ้น 0.3% ราคาของรถมือสองลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.5% และค่าโดยสารเครื่องบินลดลง 2.8% ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อโดยรวมลดลงและช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อแนวทางนโยบายของเฟด

Bitcoin ทะลุ 100,000 ดอลลาร์ท่ามกลางกระแส ETF และความต้องการของสถาบัน

Bitcoin พุ่งขึ้นเกือบ 20% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยกลับมาอยู่ที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ยังคงดำเนินต่อไป โดยในสัปดาห์เดียว ETF Bitcoin ของสหรัฐฯ มีมูลค่าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ Strategy ซึ่งเดิมรู้จักกันในชื่อ MicroStrategy ได้เพิ่ม BTC จำนวน 13,390 BTC เป็นมูลค่า 1.34 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มี BTC อยู่ในครอบครองเพิ่มขึ้นเป็น 568,840 BTC

นักวิเคราะห์จาก Bitfinex กล่าวว่าการปรับขึ้นครั้งล่าสุดนี้สะท้อนมากกว่าแค่การมองโลกในแง่ดีในระยะสั้น

พวกเขากล่าวเสริมว่าปัจจุบันกระแส ETF ดำเนินการอย่างอิสระจากความรู้สึกของผู้ค้าปลีก โดยที่ความต้องการเชิงโครงสร้างเป็นตัวขับเคลื่อนการค้นพบราคาส่วนเพิ่ม “ความต้องการดูเหมือนจะเป็นเชิงกลไก ซึ่งขับเคลื่อนโดยคำสั่งของพอร์ตโฟลิโอและรูปแบบการจัดสรร” Bitfinex กล่าว

CoinShares สะท้อนมุมมองนี้ในรายงานล่าสุด โดยระบุว่าเงินไหลเข้าทั้งหมดจะแตะระดับ 6.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุด 7.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ความต้องการจากสถาบันที่ต่อเนื่องนี้ได้สร้างฐานที่สูงกว่า 100,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้คาดการณ์ว่าจะมีเงินไหลเข้าเพิ่มเติม

นโยบายการค้าของทรัมป์ยังคงเป็นตัวแปรที่คาดเดาไม่ได้

การลดระดับความตึงเครียดของทรัมป์เกี่ยวกับวาทกรรมด้านภาษีศุลกากรเมื่อไม่นานนี้ช่วยทำให้ตลาดมีเสถียรภาพ แต่ไม่ใช่ว่านักวิเคราะห์ทุกคนจะเชื่อว่าราคาจะพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง เจมส์ โทเลดาโน ผู้อำนวยการฝ่ายปฏิบัติการของ Unity Wallet เตือนว่าความแข็งแกร่งของ Bitcoin อาจเกิดจาก “อารมณ์” โดยเรียกการพุ่งขึ้นนี้ว่า “ไร้ทิศทาง” หากไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่านี้

ข้อตกลงการค้าใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และจีนลดอัตราภาษีศุลกากรจาก 145% เหลือ 30% ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากนโยบายเดิม การพัฒนานี้เมื่อรวมกับการผ่อนคลายดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสเพิ่มขึ้น แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและการขาดดุลจะใกล้เข้ามาแล้วก็ตาม

Toledano ตั้งข้อสังเกตว่าสกุลเงินดิจิทัลได้กลายมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระหว่างความตึงเครียดในตลาดรูปแบบเดิม

กระทิง Bitcoin ยืนหยัดได้ในขณะที่ดัชนี CPI แข็งแกร่งขึ้น

แม้ว่าจะมีความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาค แต่โครงสร้างราคาของ Bitcoin ยังคงเป็นขาขึ้น สกุลเงินดิจิทัลนี้ทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และกิจกรรม ETF แสดงให้เห็นว่ากองทุนขนาดใหญ่ยังคงจัดสรรการลงทุนอย่างต่อเนื่อง เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงและนโยบายการเงินเริ่มคงที่ ผู้ค้าจึงมองเห็นช่องทางในการทำกำไรเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ Bitfinex เชื่อว่า Bitcoin กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการก้าวขึ้นอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกยังคงระมัดระวัง นักวิเคราะห์เห็นด้วยว่าการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องจะต้องใช้มากกว่าแค่การพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ ความชัดเจนของกฎระเบียบ ความต้องการ ETF ที่ต่อเนื่อง และการสนับสนุนมหภาคที่สม่ำเสมอจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการผลักดันให้ Bitcoin ทะลุระดับ 110,000 ดอลลาร์

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน