Bitcoin มุ่งเป้าไปที่ 135,000 ดอลลาร์ ขณะที่ LTH เพิ่มเหรียญ 300,000 เหรียญใน 20 วัน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การขายชอร์ต Bitcoin มูลค่ากว่า 8.5 พันล้านเหรียญสหรัฐอาจถูกชำระบัญชีได้ หากราคาแตะระดับ 115,000 เหรียญสหรัฐ
• ผู้ถือระยะยาวได้เพิ่ม BTC จำนวน 300,000 BTC มูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ระหว่างที่มีการใช้จ่ายต่ำ
• อัตราดอกเบี้ยเงินทุนยังคงอยู่ที่ระดับเดิม แสดงถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ต่ำและโครงสร้างตลาดที่แข็งแรง

Bitcoin (BTC) ทะลุ 108,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไปแล้ว และขณะนี้ตำแหน่งขายระยะสั้นมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตกอยู่ในความเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชีที่ระดับ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน ผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ได้ซื้อ BTC จำนวน 300,000 BTC ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา การสะสมจำนวนมากและการชำระบัญชีระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยผู้ซื้อขายมองไปที่ระดับ 120,000 ดอลลาร์และ 135,000 ดอลลาร์ในขณะนี้

Bitcoin เปลี่ยนแนวต้านเป็นแนวรับในขณะที่แรงกดดันในการชำระบัญชีเพิ่มขึ้น

หลังจากทะลุแนวต้านสำคัญรายสัปดาห์ที่ 105,000 ดอลลาร์แล้ว Bitcoin ก็สามารถซื้อขายเหนือ 108,700 ดอลลาร์ได้ นักวิเคราะห์ CryptoPatel ให้ความเห็นว่านี่คือการ “ทะลุโครงสร้าง” ที่เป็นขาขึ้น และยืนยันถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

ขณะนี้ ราคาได้เข้าสู่โซนต้านทานสำคัญระหว่าง 99,500 ดอลลาร์และ 109,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่อุปทานจะเข้ามา หากราคาปิดเหนือ 109,600 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ จะเป็นการยืนยันการทะลุผ่าน และจะเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่

ยังคงมีช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสม (FVG) ที่ยังไม่ได้เติมเต็มอยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบัน จาก 84,000 ดอลลาร์ เป็น 91,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นความต้องการที่แข็งแกร่งหากเกิดการถอยกลับ

ตราบใดที่ Bitcoin อยู่เหนือ 105,000 ดอลลาร์ แนวโน้มโดยรวมก็ยังคงเป็นขาขึ้น และระดับนี้ซึ่งเคยเป็นเพดานได้กลายมาเป็นพื้นแล้ว ทำให้ผู้ซื้อมีความมั่นใจมากขึ้นในการเข้าสู่ตลาด

ตามข้อมูลใหม่จาก Coinglass มูลค่าของตำแหน่งขายชอร์ตกว่า 8.5 พันล้านดอลลาร์อาจถูกชำระบัญชีหาก BTC พุ่งแตะระดับ 115,000 ดอลลาร์ การรวมตำแหน่งขายชอร์ตจำนวนมากนี้กำลังเพิ่มขึ้น

การซื้อคืนแบบบังคับดังกล่าวอาจ ส่งผลให้ ราคาพุ่งไปที่ 120,000 ดอลลาร์และ 135,000 ดอลลาร์ โดยการขายชอร์ตส่วนใหญ่จะเน้นไปที่ตลาดแลกเปลี่ยน เช่น Binance, OKX และ Bybit โดยมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดที่สูงกว่าระดับปัจจุบันเล็กน้อย

ยอดสะสม LTH สูงถึง 32 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาใช้จ่ายขั้นต่ำ

ในช่วง 20 วันที่ผ่านมา ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวได้ เพิ่ม BTC 300,000 BTC ลงในยอดคงเหลือของพวกเขา ซึ่งคิดเป็นมูลค่าสะสมมากกว่า 32 พันล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน

การพุ่งสูงขึ้นนี้เกิดขึ้นในช่วงที่มีการขายน้อยมาก โดยการใช้จ่าย LTH ลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ตามข้อมูลของ CryptoQuant

กิจกรรมที่ต่ำนี้ถือเป็นความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง ตามที่นักวิเคราะห์ Axel Adler Jr. กล่าว อุปทานผู้ถือระยะยาวในปัจจุบันอยู่ที่ 14.6 ล้าน BTC ในขณะนี้พวกเขากำลังนั่งอยู่บนกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง แต่พวกเขายังคงถือหรือซื้อเพิ่ม

นี่เป็นพฤติกรรมที่ปรากฏในรอบก่อนหน้านี้ โดยมีการสะสม LTH จำนวนมากและการขายเพียงเล็กน้อยก่อนที่ราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากแผนภูมิโซนอัตราการเปลี่ยนแปลง (ROC) จาก CryptoCon โดยที่ Bitcoin อยู่ในโซน “Standard High” ซึ่งเป็นช่วงกลางรอบที่โดยปกติแล้วจะมีการเพิ่มขึ้นตามมาอีก

การที่ราคาตกลงมาแตะระดับ 76,000 ดอลลาร์เมื่อไม่นานนี้ถือเป็น “การทดสอบใหม่อย่างแข็งแรง” ไม่ใช่การทดสอบแบบขาลง ซึ่งไม่ใช่เรื่องแปลกในตลาดกระทิงที่กำลังพัฒนาอย่างช้าๆ CryptoCon กล่าวว่าวัฏจักรนี้ยังคงดำเนินต่อไป โดยปกติแล้วราคาสูงสุดมาตรฐานมักจะเห็นได้ก่อนถึงจุดสูงสุดในรอบสุดท้าย ซึ่งจะทำให้มีช่องว่างสำหรับการเติบโตเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ตลาดอนุพันธ์ที่สงบและทัศนคติการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้นทำให้เกิดเสถียรภาพ

ในขณะที่ตลาดสปอตมีความแข็งแกร่งในด้านการซื้อ ข้อมูลตราสารอนุพันธ์ก็ให้การสนับสนุนเพิ่มเติม ตลาดหลักทรัพย์หลักทั้งหมดเห็นอัตราการระดมทุนที่มั่นคง ตรงกันข้ามกับจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่มาพร้อมกับการระดมทุนจำนวนมากและเลเวอเรจที่มากเกินไป ปัจจุบันตลาดไม่มีสัญญาณของการร้อนแรงเกินไปดังกล่าว

ตามที่แผนภูมิ CryptoQuant แสดงให้เห็น อัตราเงินทุนที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นและกลางปี 2024 ก่อนหน้าการปรับฐานครั้งใหญ่ อัตราปัจจุบันคงที่หรือเป็นบวกเล็กน้อย บ่งชี้ว่าตลาดมีความสมดุลมากขึ้น

นักวิเคราะห์ด้านคริปโต Quinten กล่าวว่าปัจจุบัน Bitcoin มี “โครงสร้างที่โปร่งใสที่สุดในรอบหลายปี” โดยมีเลเวอเรจเพียงเล็กน้อยและกระแสตอบรับที่ต่ำ นั่นหมายความว่าการพุ่งขึ้นไม่ได้เกิดจากการเก็งกำไรที่มากเกินไป แต่เกิดจากความต้องการที่แท้จริง

ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงจากการชำระบัญชีจำนวนมากจะลดลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพด้านราคาและทำให้ฝ่ายซื้อสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาได้มากขึ้น

นอกจากนั้น ตลาดการเงินโดยรวมยังหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างชัดเจน ตามทวีตของ Chamath Palihapitiya กองทุนตลาดเงินของสหรัฐฯ มีเงินลงทุนในกองทุนเป็นสถิติสูงสุดที่ 7.24 ล้านล้านดอลลาร์

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน