TON Open Interest เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เนื่องจาก DeFi MiniApps ส่งเสริมการนำไปใช้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Messari แสดงให้เห็นว่าความสนใจเปิดสัญญาฟิวเจอร์ส TON เพิ่มขึ้นจาก 70 ล้านดอลลาร์เป็น 140.31 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025
• MiniApps ที่ขับเคลื่อนด้วย EVM ของ TACBuild ช่วยปรับปรุง DeFi ภายใน Telegram และขยายการมีส่วนร่วมบนเครือข่าย
• มีรายงานว่า BlackRock ตั้งเป้าพันธบัตร Telegram มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ที่อัตราผลตอบแทน 9% ส่งผลให้ TON เพิ่มขึ้น 6% ท่ามกลางแนวโน้มทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

ตลาดอนุพันธ์ของ Toncoin ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นจากความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน กิจกรรมบนเครือข่ายก็แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มเข้ามาเกี่ยวข้องกับระบบนิเวศ

ข้อมูลจาก Messari เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ระบุว่าอัตราเปิดสัญญาฟิวเจอร์ส TON อยู่ที่ 140.31 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากระดับเดือนมีนาคม การพุ่งสูงขึ้นนี้สอดคล้องกับการใช้งาน MiniApp บน Telegram อย่างรวดเร็วและความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้น

การเปิดบัญชี TON ส่งสัญญาณสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ Lennaert Snyder คาดการณ์ว่าจำนวนผู้สนใจเปิด TON จะปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 4 เดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและสเปรดที่แคบลง โดยแนวโน้มดังกล่าวเร่งตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน เนื่องจากผู้ซื้อขายต่างจับตาดูเหตุการณ์สำคัญ ในการรวม Telegram และพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตร

แนวโน้มปริมาณการซื้อขายยังแข็งแกร่งขึ้นอีกด้วย TON มียอดซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงที่ 141.69 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ตามข้อมูลของ Coinglass อัตราส่วนบัญชี long-to-short บน Binance ปิดที่ 1.39 แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่สมดุลแม้จะมีการวางตำแหน่งที่สูงขึ้น

ข้อมูลการชำระบัญชียังคงไม่มากนัก โดยมีเงินจำนวน 74,540 ดอลลาร์ถูกชำระบัญชีภายใน 24 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างเป็นระเบียบ ไม่ใช่การเก็งกำไรที่มากเกินไป

TokenTerminal อยู่ในอันดับที่ 9 ของเครือข่ายเลเยอร์ 1 ในด้านจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานจริงต่อเดือน ปัจจุบันมีกระเป๋าเงินที่ใช้งานจริง 1.9 ล้านใบจากทั้งหมด 229.7 ล้านภาคส่วน

แม้ว่าส่วนแบ่งการตลาดจะอยู่ที่ 0.8% แต่ตัวเลขดังกล่าวก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ฐานผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นนี้ช่วยให้ตลาดอนุพันธ์มีความเข้มแข็งมากขึ้น และสะท้อนให้เห็นถึงการสนับสนุนระบบนิเวศที่ขยายตัว

MiniApps และกิจกรรมบนเครือข่ายช่วยเสริมสร้างพื้นฐาน

นักพัฒนาซอฟต์แวร์กำลังแปลงสภาพคล่องดังกล่าวให้กลายเป็นยูทิลิตี้ผ่าน Telegram MiniApps TACBuild ผสานสัญญาอัจฉริยะ EVM เข้ากับ TON MiniApps โดยตรง ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงฟีเจอร์ DeFi เช่น สวอปและการให้กู้ยืมได้อย่างง่ายดาย

สถาปัตยกรรมจะเก็บคีย์ไว้บน TON ในขณะที่ TACBuild จัดการการดำเนินการ EVM โดยลบส่วนขยาย MetaMask บริดจ์ และศัพท์แสงที่ทำให้สับสน

กระแสข้อมูลที่ไม่สะดุดนี้เริ่มทำให้ค่าเมตริกเครือข่ายเพิ่มขึ้น IntoTheBlock รายงานว่าจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้นในเครือข่ายระดับกลาง ทั้ง TON และ Avalanche ต่างก็แสดงค่าพุ่งสูงอย่างชัดเจนในช่วงปลายเดือนมิถุนายน

Avalanche พบว่าจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 51% ต่อเดือนเมื่อเทียบกับเดือนก่อน นอกจากนี้ TON ยังบันทึกเปอร์เซ็นต์กำไรที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะน้อยกว่า แต่ยังคงทำผลงานได้ดีกว่าเครือข่ายเลเยอร์หนึ่งที่ไม่ได้ใช้งาน

กิจกรรม NFT กำลังกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเติบโตนี้ แดชบอร์ดของ Toncoin Foundation แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเกิน 10 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม

การจัดองค์ประกอบปริมาณรายวันทำให้ TON อยู่เหนือ Ethereum และ Solana ในบางวัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการนำไปใช้ในหลากหลายรูปแบบแทนที่จะพึ่งพาการโอนเพียงอย่างเดียว Telegram ตอกย้ำแนวโน้มนี้โดยฝังการชำระเงิน Toncoin ดั้งเดิมสำหรับการอัปเกรดระดับบัญชีและการทำธุรกรรมขนาดเล็ก

เลเยอร์โซเชียลจะเปลี่ยนผู้ใช้แชทแบบพาสซีฟให้กลายเป็นผู้ถือกระเป๋าสตางค์ จากนั้นจึงส่งต่อพวกเขาไปยัง MiniApps ซึ่งจะทำให้ที่อยู่และธุรกรรมเติบโต นักวิเคราะห์คาดว่าฟังก์ชันการให้ทิปและการซื้อขายที่กำลังจะมีขึ้นจะขยายวงจรนี้และยึดรายได้จากค่าธรรมเนียมให้สูงขึ้น

การเคลื่อนไหวของสถาบันและแนวโน้มราคา

ปัจจุบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังทดสอบตลาด โดย Bloomberg รายงานว่า BlackRock อาจเข้าร่วมข้อเสนอพันธบัตรมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ของ Telegram พันธบัตรดังกล่าวมีคูปอง 9% และเปิดให้มีการเปิดรับความเสี่ยงจากกิจกรรมระบบนิเวศ TON

รายงานดังกล่าวทำให้ราคาพุ่งขึ้น 6% ในวันที่ 1 กรกฎาคม และผลักดันให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในปัจจุบัน ในขณะเดียวกัน ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน Toncoin ก็มีการซื้อขายในช่วงแคบ ๆ ระหว่าง 3.51 ดอลลาร์ถึง 2.80 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์การปั่นราคาที่เห็นได้ชัดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนทำให้ราคาตกลงมาเหลือ 2.60 ดอลลาร์

MACD เคลื่อนตัวเข้าใกล้เส้นสัญญาณ แสดงถึงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ เส้น Alligator กำลังแคบลง แสดงถึงการกลับตัวของแนวโน้ม

หากราคาทะลุ 3.10 ดอลลาร์ขึ้นไป อาจทำให้เกิดการขาดทุน โดยแนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ 5 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจเข้าสู่ช่วงขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน อัตราการระดมทุนคงที่อยู่ใกล้ค่ากลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงการกู้ยืมแบบสมดุลแทนที่จะเป็นการเก็งกำไรด้านเดียว

เนื่องจากการใช้งาน Telegram และ MiniApp ช่วยเพิ่มความต้องการ ข้อมูลอนุพันธ์จึงบ่งชี้ถึงความพร้อมในการเพิ่มทุนจำนวนมาก

การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมที่อยู่ การส่งผ่าน NFT และผลประโยชน์ที่เกิดจากการได้รับดอกเบี้ยคงที่ของสถาบัน ทำให้ TON เป็นเครือข่ายแนวตั้งหลายรูปแบบที่เกิดขึ้นใหม่