ราคาหุ้น Robinhood พุ่งแตะ 100 ดอลลาร์ แต่ยังคงมีความเสี่ยงสำคัญ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น Robinhood พุ่งสูงถึง 100 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้
• เพิ่มขึ้นมากกว่า 320% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
• ความเสี่ยงคือราคาหุ้นจะสูงเกินจริงมาก

ราคาหุ้น Robinhood พุ่งขึ้นแบบพาราโบลาในปีนี้ และทะลุแนวต้านสำคัญที่ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาหุ้น HOOD พุ่งขึ้นกว่า 320% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 160% ในปีนี้ การพุ่งขึ้นครั้งนี้อาจกำลังใกล้เข้าสู่ภาวะขาลง ท่ามกลางความเสี่ยงด้านมูลค่าที่สำคัญ

ราคาหุ้น Robinhood ทะลุ 100 ดอลลาร์

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หุ้น HOOD อยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยขยับจากจุดต่ำสุดที่ 6.7 ดอลลาร์ในปี 2022 มาเป็น 100 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การพุ่งขึ้นครั้งนี้ผลักดันให้มูลค่าตลาดของหุ้น HOOD ขยับจากจุดต่ำสุดที่ 5.65 พันล้านดอลลาร์ มาอยู่ที่เกือบ 9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

ราคาหุ้น HOOD พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากรายได้และกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งตลอดหลายปีที่ผ่านมา รายได้ต่อปีพุ่งสูงขึ้นจาก 958 ล้านดอลลาร์ในปี 2564 เป็นกว่า 3.26 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 240%

การเติบโตของบริษัทนั้นขับเคลื่อนโดยการซื้อขายโดยไม่เสียค่าคอมมิชชัน นวัตกรรม การลงทุนในอุตสาหกรรมคริปโต รวมถึง การสเตค ETH และ SOL และการนำรูปแบบการสมัครสมาชิกมาใช้

ล่าสุด หุ้น Robinhood พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่บริษัทเปิดเผยแผนการเปิดตัวหุ้นโทเคน ซึ่งจะนำเสนอให้กับลูกค้าในยุโรป โดยในเบื้องต้น บริษัทจะแปลงสินทรัพย์เหล่านี้เป็นโทเคน ผ่าน Arbitrum ซึ่งเป็นเครือข่ายเลเยอร์ 2 ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอุตสาหกรรมคริปโต

Robinhood จะเปลี่ยนจาก Arbitrum ไปเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 2 อิสระ ซึ่งจะใช้เทคโนโลยีของ Arbitrum เครือข่ายเลเยอร์ 2 ของ Robinhood จะคล้ายกับ Base ซึ่ง Coinbase เปิดตัวในปี 2023 Base ได้ดึงดูดนักพัฒนาและผู้ใช้ และปัจจุบันเป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 2 ที่ใหญ่ที่สุดในด้านคริปโท

นอกจากรายได้ที่เติบโตแล้ว Robinhood ยังมีกำไรสูงอีกด้วย โดย ขาดทุนสุทธิ 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564, 1.02 พันล้านดอลลาร์ในปี 2565 และ 541 ล้านดอลลาร์ในปี 2566 จากนั้นในปี 2567 ก็เข้าสู่ภาวะทำกำไรได้ โดยมีกำไร 1.4 พันล้านดอลลาร์

รายได้ของ Robinhood ในอนาคตและความกังวลเกี่ยวกับมูลค่า

ปัจจัยสำคัญต่อไปที่ส่งผลต่อราคาหุ้น Robinhood คือผลประกอบการที่จะมาถึงในวันที่ 30 กรกฎาคม ผลประกอบการเหล่านี้จะสะท้อนถึงการเข้าซื้อกิจการ Bitfinex ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมคริปโตเมื่อเร็วๆ นี้

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้เฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้จะอยู่ที่ 897 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้คือ EPS จะอยู่ที่ 34 เซนต์ เพิ่มขึ้นจาก 30 เซนต์เมื่อปีที่แล้ว

มีความเป็นไปได้สูงที่รายได้ของ Robinhood จะสูงกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากบริษัททำได้สำเร็จในช่วง 5 ไตรมาสติดต่อกันที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น HOOD ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงที่สำคัญ เนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นได้ขยายตัวอย่างมาก ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่รวบรวมโดย Seeking Alpha แสดงให้เห็นว่า HOOD มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE) ล่วงหน้าอยู่ที่ 77 และตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 65

ตัวชี้วัดเหล่านี้สูงกว่ากลุ่มการเงินซึ่งมีค่าต่ำกว่า 50 มาก และยังต่ำกว่าค่ามัธยฐานของภาคเทคโนโลยีซึ่งมีค่าต่ำกว่า 30 และดัชนี S&P 500 ซึ่งมีค่าต่ำกว่า 30 มากอีกด้วย

ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่หนักหน่วงหมายความว่าบริษัทอาจมีความเสี่ยงอย่างมากที่การประเมินมูลค่าจะถูกรีเซ็ต หากบริษัทเผยแพร่ผลประกอบการที่อ่อนแอหรือออกคำแนะนำล่วงหน้าที่อ่อนแอ

การวิเคราะห์ราคาหุ้น HOOD

กรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Robinhood อยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยทะลุแนวต้านสำคัญที่ 66.75 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือหุ้นมีภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมาก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และ Stochastic Oscillator เคลื่อนไหวอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วันอย่างมาก

ความเสี่ยงตรงนี้คือราคาหุ้นอาจกลับไปสู่ค่าเฉลี่ย (mean reversion) ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่สินทรัพย์ถอยกลับและเคลื่อนตัวกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยในอดีต หากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น ราคาหุ้น Robinhood อาจร่วงลงมาอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 64 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันถึง 35%

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ