ราคาหุ้น PayPal ร่วงลงอย่างหนักหลังประกาศผลประกอบการ: ควรซื้อเมื่อราคาหุ้นตกหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น PayPal ร่วงลงมากกว่า 8% หลังจากมีกำไรไตรมาสที่สอง
• มันลดลงเนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรธุรกรรมที่ลดลง
• นักเทคนิคคาดการณ์ว่าการดีดตัวกลับเป็นไปได้หากสามารถยืนเหนือด้านล่างของช่องได้

ราคาหุ้น PayPal ร่วงลงกว่า 8% ในวันอังคารหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 71.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงกว่า 25% จากจุดสูงสุดในปีนี้ บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าเหตุใดราคาหุ้นจึงร่วงลง และควรซื้อเมื่อราคาหุ้นร่วงลงอย่างปลอดภัยหรือไม่

ราคาหุ้น PayPal ร่วงลงหลังจากมีกำไร

ราคาหุ้นของ PayPal ร่วงลงกว่า 8% หลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายได้เพิ่มขึ้น 5% เป็น 8.3 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.9 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตส่วนใหญ่มาจาก Venmo แพลตฟอร์มการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 20%

ในทำนองเดียวกัน กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.29 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 10 เซนต์ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากกำไรจากธุรกรรมเพิ่มขึ้น 7% เป็น 3.84 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่า 8% ในไตรมาสแรกที่ทำได้

ราคาหุ้น PayPal ก็ร่วงลงเช่นกันเนื่องจากกระแสเงินสดอิสระลดลง จาก งบการเงิน กระแสเงินสดอิสระของบริษัทลดลง 49% เหลือ 692 ล้านดอลลาร์

ผลลัพธ์ยังแสดงให้เห็นอีกว่าบัญชีที่ใช้งานเพิ่มขึ้น 2% เป็น 438 ล้านบัญชี ขณะที่จำนวนธุรกรรมการชำระเงินลดลง 5% เหลือ 6.2 พันล้านบัญชี

PayPal กำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่

ราคาหุ้น PayPal ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 และบริษัทฟินเทคอื่นๆ เช่น Visa และ Mastercard ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง ราคาหุ้นของ PayPal ร่วงลงกว่า 60% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนี S&P 500, Visa และ Mastercard พุ่งขึ้นกว่า 70% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ผลประกอบการที่ยังคงดำเนินอยู่นั้น ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเติบโตของรายได้ที่เชื่องช้าของบริษัท ต่างจากในอดีตที่รายได้เติบโตเพียงสองหลัก รายได้ของบริษัทในปัจจุบันกลับเติบโตเพียงหลักเดียว

ข้อมูลของ Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้เฉลี่ยที่ประมาณการไว้สำหรับปีงบประมาณอยู่ที่ 32.95 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.64% จากรายได้ในปี 2024 นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะอยู่ที่ 34.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2026 อีกด้วย

ราคาหุ้นของ PayPal ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน ซึ่งอาจเป็นเพราะการรุกเข้าสู่อุตสาหกรรม Stablecoin ของบริษัทไม่ประสบความสำเร็จเท่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ PYUSD ซึ่งเป็น Stablecoin ที่เปิดตัวในปี 2023 มี มูลค่าตลาดต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในทางตรงกันข้าม Ripple USD (RLUSD) ซึ่งเปิดตัวเมื่อเดือนธันวาคม กำลังใกล้ถึงหลัก 600 ล้านดอลลาร์แล้ว

นอกจากนี้ ยังมีความเป็นไปได้ที่ Stablecoin จะเข้ามาสร้างผลกระทบต่อธุรกิจในระยะยาว ธุรกรรม Stablecoin มีราคาถูกกว่าและรวดเร็วกว่าบริการของ PayPal อย่างมาก

ตัวอย่างเช่น การทำธุรกรรม stablecoin มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ อาจมีค่าใช้จ่ายไม่ถึง 10 ดอลลาร์สหรัฐฯ การทำธุรกรรมที่คล้ายกันบน PayPal อาจมีค่าใช้จ่ายสูงถึง 300,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

นี่เป็นเหตุผลที่บริษัทได้เปิดตัว Pay With PayPal ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นโซลูชันที่ช่วยให้ผู้ใช้ชำระเงินด้วย stablecoin แม้ว่าบริการนี้จะประสบความสำเร็จ แต่รายได้ของ PayPal ก็มีแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

ในด้านบวก PayPal ได้คืนเงินจำนวนมหาศาลให้แก่นักลงทุนผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน โดยในไตรมาสที่ผ่านมา PayPal คืนเงินได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ผลตอบแทน 12 เดือนอยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อดีอีกประการหนึ่งคือราคาหุ้นปัจจุบันที่ 71.45 ดอลลาร์นั้นถูกกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 83.3 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้มี upside 16% จากราคาปัจจุบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น PayPal

กรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น PYPL ร่วงลงหลังจากประกาศผลประกอบการทางการเงิน การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 79.42 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับที่น่าจับตามองเนื่องจากเป็นจุดสูงสุดของกรอบราคาขาขึ้น

ราคาหุ้นได้ทดสอบแนวรับด้านล่างของช่องขาขึ้นอีกครั้ง ซึ่งเป็นแนวรับที่เชื่อมต่อกับจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว นอกจากนี้ยังก่อตัวเป็นรูปแบบ Megaphone ซึ่งประกอบด้วยรูปแบบขาขึ้นและขาลงสองรูปแบบ

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่หุ้นจะดีดตัวกลับเมื่อความตื่นตระหนกด้านกำไรลดลง หากเป็นเช่นนั้น ราคาจะปรับตัวสูงขึ้นและทดสอบแนวรับบนที่ 79.42 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับล่างที่ 70 ดอลลาร์ จะทำให้การคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นเป็นโมฆะ

สรุป

ราคาหุ้นของ PYPL ร่วงลงอย่างหนักหลังจากผลประกอบการในวันอังคาร เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นและอัตรากำไรลดลง บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายสำคัญๆ รวมถึงการหยุดชะงักจากสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ (stablecoin) และการแข่งขันในโซลูชันที่ไม่มีแบรนด์

อย่างไรก็ตาม หุ้น PayPal ได้ร่วงลงมาแตะระดับแนวรับสำคัญ และบริษัทกำลังดำเนินการลดจำนวนหุ้นที่ยังไม่ได้ขาย ซึ่งหมายความว่าหุ้นอาจฟื้นตัวได้เมื่อตลาดกระทิงทดสอบขาขึ้นอีกครั้ง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ