76% คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจากอัตราเงินเฟ้อลดลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Polymarket แสดงให้เห็นโอกาส 76% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนก.ย.
• ดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับ 1.67% ส่งผลให้มีการคาดการณ์แนวโน้มขาลง
• ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอส่งผลให้อัตราต่อรองในการเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก

ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาส 76% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนก.ย. หลังจากดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 1.67% และข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางจะปรับเปลี่ยนนโยบายในเร็วๆ นี้

ผู้ค้ามองว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเป็นเรื่องใกล้แน่นอน

ตลาดมีความมั่นใจเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายน ข้อมูล ณ วันที่ 1 สิงหาคม ของโพลีมาร์เก็ตแสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 76% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน

ผู้เข้าร่วมตลาดเพียง 21% เท่านั้นที่คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในขณะที่การปรับลด 50 bps ที่มากขึ้นนั้นมีโอกาสเพียง 4%

การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นเกิดขึ้นท่ามกลางสัญญาณเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงอีกครั้งและข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอลง เอริค ดอเฮอร์ตี ระบุว่า ดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ 1.67% กระตุ้นให้เกิดการเรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้ง

“ลดอัตรา JEROME!” Daugherty เขียนในโพสต์บน X หลังจากการเปิดเผยข้อมูล

อัตราต่อรองพุ่งสูงขึ้นหลังจากการจ้างงานอ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อลดลง

แรงผลักดันสู่การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดแข็งแกร่งขึ้นหลังจากมีสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคออกมาอย่างต่อเนื่อง เชย์ โบลูร์ นักวิเคราะห์หุ้น เน้นย้ำว่า โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของโพลีมาร์เก็ตพุ่งขึ้นจาก +150 เป็น -260 อันเนื่องมาจากตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวัง

ก่อนหน้านี้ นักลงทุนได้ประเมินราคาไว้ในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว แต่อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมาก และสัญญาณของตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง ได้เปลี่ยนความคาดหวัง นักวิเคราะห์กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจไม่สามารถหาเหตุผลสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงได้อีกต่อไป เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินฝืดเพิ่มสูงขึ้น

“ด่วน: การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน !!!” Ash Crypto โพสต์บน X เพื่อตอบสนองต่อการปรับราคาตลาดใหม่

จนถึงขณะนี้ เฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 5.25% ถึง 5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ อย่างไรก็ตาม ก็เริ่มมีจุดอ่อนในท่าทีการคุมเข้มทางการเงินของธนาคารกลาง ขณะที่ภาวะเงินฝืดเริ่มมีแรงฉุดรั้ง

ตลาดส่งสัญญาณเปลี่ยนทิศทาง แต่เฟดมีสิทธิ์ตัดสินใจขั้นสุดท้าย

แม้ว่าอัตราต่อรองและโพสต์ของเทรดเดอร์ของ Polymarket จะชี้ไปที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่เฟดยังไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาอย่างเป็นทางการ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และเจ้าหน้าที่หลายคนยืนยันว่าการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขความน่าจะเป็นสะท้อนถึงการคาดการณ์ของตลาด ไม่ใช่การรับประกันนโยบาย โอกาส 76% หมายความว่านักลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ก็มีโอกาสที่ราคาจะทรงตัวหากข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เหลือเวลาอีก 46 วันก่อนการตัดสินใจครั้งต่อไปของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ซึ่งทำให้มีเวลาเหลือเฟือสำหรับข้อมูลเงินเฟ้อ การว่างงาน และการเติบโตทางเศรษฐกิจ เพื่อปรับการคาดการณ์

ถ้อยแถลงต่อสาธารณชนล่าสุดของพาวเวลล์เน้นย้ำถึงพันธกรณีของเฟดในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานอย่างเต็มที่ หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่ำกว่า 2% และการสูญเสียงานยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันต่อธนาคารกลางน่าจะเพิ่มขึ้นเพื่อให้ดำเนินการตามแผน

Bitcoin และหุ้นอาจตอบสนองต่อการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งแรกของเฟดนับตั้งแต่เริ่มมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเข้มงวดขึ้นในเดือนมีนาคม 2022 โดยนักเทรดทั้งในตลาดคริปโตและตลาดหุ้นต่างเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักช่วยกระตุ้นสินทรัพย์เสี่ยง เช่น บิตคอยน์ และหุ้นเทคโนโลยี อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น อาจกระตุ้นให้เกิดความต้องการใหม่ในตลาดเก็งกำไร

ขณะนี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังเปลี่ยนแปลง หากตัวชี้วัดยังคงมีแนวโน้มลดลง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องปรับท่าทีเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้

ความน่าจะเป็นแบบเรียลไทม์ของ Polymarket มอบภาพรวมของภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไป และ ณ ขณะนี้ ตลาดก็แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน

“76% คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย” แผนภูมิระบุ

ตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่พาวเวลล์เพื่อดูว่าเขาจะเห็นด้วยหรือไม่