ตลาด Crypto เล็งทะลุจุดต่ำสุด ขณะที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed: BTC จะเป็น ATH หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ เดือนกรกฎาคม ขยายตัว 2.7% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8%
• เหตุผลที่อัตราต่อรองลดลงพุ่งสูงและตลาดคริปโตและหุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไร
• Bitcoin ทะลุ 116,800 ดอลลาร์ได้สำเร็จ และกำลังมุ่งสู่จุด ATH ใหม่ เนื่องจากกระแสเงินคริปโตที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลเงินเฟ้อประจำปีของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนสูง ทองคำ หุ้น และคริปโตต่างเคลื่อนไหวในช่วงเวลาที่มีการเผยแพร่ข่าวนี้ ตลาดการเงินยังคงประเมินภาษีศุลกากรที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กำหนดไว้อย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น แต่ยังคงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตั้งเป้าที่จะบรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อรายปีที่ 2% ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นผลดีต่อผู้บริโภค

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายปีของ CPI ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม

ดังที่ Jesse Cohen ยืนยันบน X (เดิมคือ Twitter) อัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ขณะที่ Core CPI พุ่งขึ้นเป็น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 6 เดือน และ 0.32% จากเดือนก่อนหน้า เดือนกรกฎาคมเป็นเดือนที่มีอัตราเงินเฟ้อ MoM สูงเป็นอันดับสองในปี 2568 อัตราเงินเฟ้อ 3 เดือนและ 6 เดือนอยู่ที่ 2.8% และ 2.4% ตามลำดับ

ดัชนี CPI ที่สูงขึ้นอาจทำให้ผู้บริโภคลดการใช้จ่ายลง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขปัจจุบันไม่ได้ส่งสัญญาณเตือนใดๆ

นักวิเคราะห์มองว่าภาษีศุลกากรเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อดัชนี CPI แต่ข้อมูลกลับตรงกันข้าม ที่อยู่อาศัย บริการทางการแพทย์ ไฟฟ้า อาหาร การขนส่งทางอากาศ และรถยนต์มือสอง ล้วนเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการพุ่งสูงขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ

รายงานดังกล่าวไม่ได้ทำให้ผู้บริโภคหวาดกลัว แต่ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของหุ้น สกุลเงินดิจิทัล และคู่เงินตราต่างประเทศ

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ พุ่ง โอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง และตลาดตอบสนอง

โอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 17 กันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 94.2% โดยมีเสียงเรียกร้องให้ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ดำเนินการมากขึ้น อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ยังคงยืนกรานที่จะทำเช่นนี้ หลายคนเรียกร้องให้ทรัมป์ปลดพาวเวลล์ หากเขาไม่ลดอัตราดอกเบี้ยทันที

พาวเวลล์เคยโต้แย้งไว้ก่อนหน้านี้ว่าคนส่วนใหญ่ที่เขารู้จักคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมเขาจึงลังเลที่จะตัดสินใจเช่นนี้ ด้วยโอกาสที่เพิ่มขึ้นและทรัมป์เริ่มไม่พอใจพาวเวลล์อย่างมาก อัตราดอกเบี้ยอาจลดลงในเดือนกันยายน

ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองที่ผิดปกติ เนื่องจากข้อมูลที่คล้ายกันก่อนหน้านี้ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์คริปโตลดลง เนื่องจากผู้เข้าร่วมกำลังใช้คริปโตเคอร์เรนซีเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ข้อได้เปรียบนี้มาจากแพลตฟอร์มคริปโตที่เสนออัตราดอกเบี้ยพิเศษแทนผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม

ราคา Bitcoin (BTC) ทะลุ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ altcoin ต่างมีมุมมองที่หลากหลาย altcoin หลักๆ ปรับตัวสูงขึ้นจากข้อมูล แต่ทองคำกลับปรับตัวลดลง สำหรับ memecoin นั้น ราคาส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง แต่รายงานกลับให้ความหวังเล็กๆ น้อยๆ ยกตัวอย่างเช่น Fartcoin ลดลงประมาณ 21% แต่ลดลงเหลือ 11% ในวันเดียวกัน

Bitcoin เล็ง ATH หรือไม่?

จากข้อมูลของ Ali Charts บน X พบว่า BTC มักจะปรับตัวสูงขึ้นหลังจากดัชนี CPI หรือ PPI ร่วงลงเล็กน้อยก่อนมีรายงานข่าว และในทางกลับกัน BTC ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ณ ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นเหนือระดับ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทันทีหลังจากมีข่าว ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

BTC ส่งคำสั่งซื้อแบบ whipsaw เหนือ 120,000 ดอลลาร์เล็กน้อยเพื่อขู่มือที่อ่อนแอ ตอนนี้ BTC กำลังมุ่งสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่สูงกว่า 124,000 ดอลลาร์ เนื่องจากเงินทุนไหลเข้าคริปโตอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะสั้นได้เพิ่มการถือครอง BTC มากกว่า 220,000 BTC ในเวลาไม่ถึงหกเดือน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนี้กลับน้อยกว่าการซื้อ BTC 540,000 BTC ในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคม สถาบันต่างๆ เริ่มมีอำนาจเหนือตลาดคริปโตมากขึ้น การคาดการณ์ชี้ให้เห็นว่าพวกเขาสามารถถือครอง BTC ได้ประมาณ 10% ของอุปทานทั้งหมด

บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ อาจเป็นเสมือนสวรรค์สำหรับรับมือกับภาวะเงินเฟ้อ โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่การตัดสินใจเพียงอย่างเดียวขึ้นอยู่กับพาวเวลล์ ไม่ว่าจะอย่างไร นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าแนวโน้มจะสดใสขึ้น แต่ยังคงเห็นถึงความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยง