หุ้น ETF ของ IBIT เสี่ยงเนื่องจาก Bitcoin ก่อตัวเป็นรูปแบบเสี่ยงก่อน Jackson Hole

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้น ETF ของ IBIT อาจมีความเสี่ยงที่จะพังทลายอย่างรุนแรง
• ราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบกราฟ Rising Wedge ที่เป็นแนวโน้มขาลงอย่างมากบนกราฟรายสัปดาห์
• ราคาหุ้น IBIT ยังสร้างรูปแบบ double-top บนกราฟรายวันอีกด้วย

ราคาหุ้น IBIT ETF ที่ได้รับความนิยมอย่างล้นหลามได้ปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการของ Bitcoin โดยลดลงมาอยู่ที่ 66 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 6.15% จากจุดสูงสุดตลอดกาล บทความนี้ใช้การวิเคราะห์ราคา Bitcoin เพื่ออธิบายว่าเหตุใด หุ้น iShares Bitcoin Trust จึงอาจกำลังร่วงลง

ราคา Bitcoin คาดการณ์ว่าหุ้น ETF ของ IBIT จะร่วง

กองทุน ETF IBIT เป็นกองทุน Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดที่ถือครองสินทรัพย์มูลค่ากว่า 8.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีส่วนแบ่งตลาด 58% เช่นเดียวกับกองทุน ETF Bitcoin Spot อื่นๆ กองทุนนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามราคาของ BTC ทำให้นักลงทุนสถาบันสามารถจัดสรรเงินทุนในสินทรัพย์ได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องกังวลเรื่องคีย์

ดังนั้น วิธีหนึ่งในการคาดการณ์ผลประกอบการของราคาหุ้น IBIT คือการดู Bitcoin กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 15,487 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปลายปี 2022 หลังจากการล่มสลายของ FTX

จากนั้นราคาก็พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยพุ่งขึ้น 650% สู่ระดับ 115,635 ดอลลาร์ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่ราคาอาจพุ่งขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากได้ก่อตัวเป็นรูปแบบกราฟที่มีแนวโน้มขาลงอย่างมาก

รูปแบบที่สำคัญที่สุดคือรูปแบบกราฟแท่งเทียนรูปลิ่มขึ้น ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นและเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้น รูปแบบนี้เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้ว และขณะนี้เส้นทั้งสองกำลังใกล้ถึงจุดบรรจบกัน

ราคาเป้าหมายในรูปแบบนี้ประเมินโดยการวัดความสูง ณ ส่วนที่กว้างที่สุดก่อน ในกรณีนี้ ความสูงนี้จะอยู่ที่ประมาณ 45% การวัดระยะห่างเดียวกันจากจุดบรรจบกันจะทำให้ ราคาเป้าหมายของ Bitcoin อยู่ที่ 62,087 ดอลลาร์

ราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบกราฟแนวโน้มขาลงอื่นๆ ไว้มากมาย รูปแบบที่โดดเด่นที่สุดคือ Bearish Divergence ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อออสซิลเลเตอร์เคลื่อนตัวลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) และ MACD ได้ก่อตัวเป็นช่องทางขาลง

รูปแบบเหล่านี้ยืนยันการทะลุลงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้น IBIT ETF

หุ้น ETF ของ IBIT สร้างรูปแบบ Double-Top

ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้น ETF ของ IBIT ก็สร้างรูปแบบกราฟขาลงในกรอบเวลารายวันเช่นกัน กราฟนี้แสดงให้เห็นว่ากองทุนได้สร้างรูปแบบ double-top ที่ 69.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ รูปแบบนี้มีลักษณะเด่นคือจุดสูงสุดสองจุดที่แตกต่างกันและเส้นคอเสื้อ ซึ่งในกรณีนี้อยู่ที่ 63.97 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนนี้

เป้าหมายกำไรในรูปแบบ double-top สามารถพบได้โดยการวัดความลึก ซึ่งในกรณีนี้คือ 7.88% จากนั้นวัดระยะห่างเดียวกันจากแนวรับ (neckline) เพื่อให้ได้เป้าหมายระยะสั้นที่ 58.85 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เช่นเดียวกับกราฟรายสัปดาห์ของ Bitcoin ดัชนี IBIT ก็ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบกราฟแนวโน้มขาลง (bearish divergence chart) เช่นกัน

รายงานการประชุม FOMC และการประชุมสัมมนา Jackson Hole เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาขาลง

ตัวกระตุ้นที่อาจส่งผลลบต่อราคาหุ้น ETF ของ IBIT คือการประชุม FOMC ที่จะถึงนี้และคำปราศรัยของ Jerome Powell ในงาน Jackson Hole Symposium ที่เมืองไวโอมิง

รายงานการประชุม FOMC จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุด ซึ่งเจ้าหน้าที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยมีเจ้าหน้าที่ 2 รายไม่เห็นด้วย

อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมดังกล่าวเป็นการรายงานย้อนหลัง ซึ่งหมายความว่าผลกระทบจะมีจำกัด นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่คำแถลงของเจอโรม พาวเวลล์ในการประชุมที่แจ็คสันโฮลแทน

ในอดีต การประชุมครั้งนี้เป็นครั้งที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้คำแนะนำเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นเรื่องสำคัญ เนื่องจากการประชุมครั้งนี้เกิดขึ้นหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่สหรัฐฯ เผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคและผู้ผลิตล่าสุด ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก

ดังนั้น พาวเวลล์จะตอบโต้และให้คำใบ้ว่าเขาจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการสร้างงาน หรือจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ คำแถลงที่แข็งกร้าวอาจนำไปสู่ภาวะขาลงของหุ้น IBIT ETF และราคา Bitcoin

ในทางกลับกัน การยืนยันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ จะส่งผลให้ราคา Bitcoin และ IBIT สูงขึ้น