หุ้น Nvidia มีความเสี่ยงหรือไม่เมื่อ OpenAI เลือก Broadcom สำหรับชิปที่กำหนดเอง?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• หุ้นของ Nvidia ร่วงลงหลังจากที่ OpenAI เลือก Nvidia ให้เป็นผู้ผลิตชิป AI ที่กำหนดเอง
• Nvidia กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการแข่งขันอย่างหนัก รวมถึงจากประเทศจีนด้วย
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงกำไรของหุ้น NVDA ที่เพิ่มมากขึ้น แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้

ราคา หุ้น Nvidia ร่วงลง 60 จุดพื้นฐานในช่วงก่อนเปิดตลาด เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันในอุตสาหกรรม นักลงทุนต่างตอบสนองต่อรายงานที่ว่า OpenAI จะเริ่มสร้างชิป AI โดยใช้ Broadcom

หุ้น Nvidia ร่วงหลังจากมีข่าว Broadcom ใหม่

OpenAI คือสตาร์ทอัพด้านปัญญาประดิษฐ์ที่มีมูลค่าสูงสุด โดยจะเริ่มผลิต ชิปแบบกำหนดเอง จำนวนมากสำหรับแอปพลิเคชัน AI โครงการนี้ร่วมมือกับ Broadcom ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่มีมูลค่ากว่า 1.44 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ชิปตัวใหม่จะเริ่มจัดส่งในปีหน้า ถือเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์สำหรับบางบริษัทที่มุ่งสู่การผลิตเซมิคอนดักเตอร์แบบกำหนดเอง ซึ่งจะช่วยลดการพึ่งพา Nvidia ซึ่งปัจจุบันครองตลาดอยู่

OpenAI เป็นบริษัทขนาดใหญ่รายล่าสุดที่ยอมรับธรรมเนียมการสร้างชิปของตนเอง ยกตัวอย่างเช่น Apple ได้ยุติความร่วมมือกับ Intel และปัจจุบัน OpenAI ใช้ชิปที่ออกแบบเองในอุปกรณ์ส่วนใหญ่ เช่น iPhone และ MacBook

บริษัทอย่าง Microsoft และ Amazon ต่างกำลังพัฒนาชิปของตัวเอง ซึ่งส่วนใหญ่ร่วมมือกับ Marvell Technologies และ Taiwan Semiconductor Broadcom เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่นี้อาจเป็นตัวพลิกเกมให้กับบริษัท โดยเมื่อเร็วๆ นี้ Broadcom ได้เผยถึงลูกค้ารายใหม่ที่มียอดสั่งซื้อมากกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าการพัฒนาใหม่นี้จะส่งผลกระทบต่อ Nvidia หรือไม่ เนื่องจาก Nvidia มีประวัติอันยาวนานในการเอาชนะคู่แข่ง ยกตัวอย่างเช่น แม้จะมีการลงทุนมหาศาล แต่ AMD กลับมีส่วนแบ่งทางการตลาดเพียงเล็กน้อยในอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูล AI

ที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ Nvidia ก้าวล้ำนำหน้าบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมชิปอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งหมายความว่าคู่แข่งส่วนใหญ่จะไล่ตามทัน

ข้อได้เปรียบอีกประการหนึ่งเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นคือสถาปัตยกรรมอุปกรณ์รวมการประมวลผล (Compute Unified Device Architecture: CUDA) ซอฟต์แวร์นี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถใช้ประโยชน์จากพลังของชิปในอุตสาหกรรมประสิทธิภาพสูง เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเกม CUDA มีส่วนแบ่งตลาดขนาดใหญ่และพิสูจน์แล้วว่ายากที่จะเลียนแบบ

ที่สำคัญที่สุดคือ ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่า OpenAI เป็นลูกค้ารายใหญ่ของ Nvidia หรือไม่ แต่ลูกค้าส่วนใหญ่ซึ่งคิดเป็นรายได้กว่า 50% ของ Nvidia ล้วนเป็นผู้ให้บริการระดับไฮเปอร์สเกล เช่น Microsoft, Amazon, Google และ Meta Platforms

ความต้องการในจีนยังคงเพิ่มขึ้น

อีกหนึ่งคู่แข่งของ Nvidia คือจีน ซึ่งเป็นประเทศที่มุ่งมั่นที่จะเอาชนะการแข่งขันด้าน AI และเทคโนโลยีกับสหรัฐอเมริกา

หลายบริษัทได้ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสร้าง GPU และ CPU ที่จะแข่งขันกับ Nvidia ในระยะยาว ตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุด ได้แก่ Huawei, Alibaba และ Cambricon

แม้จะมีความก้าวหน้า แต่ บริษัทจีนส่วนใหญ่ยังคงพึ่งพา Nvidia สำหรับเวิร์กโหลดหนักๆ ดังที่เราได้รายงานไปในสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ยังคงมองธุรกิจของ Nvidia ในแง่ดีอย่างมาก แม้ว่า Nvidia จะเคยเตือนว่าธุรกิจกำลังชะลอตัวก็ตาม

คาดการณ์โดยเฉลี่ยว่ารายได้รายไตรมาสของบริษัทจะเติบโตขึ้น 55% ในสองไตรมาสข้างหน้า ส่งผลให้รายได้ประจำปีของบริษัทอยู่ที่ 2.06 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

จากนั้นจะมีรายได้ 273 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า นักวิเคราะห์บางคนมองว่าจะทะลุหลัก 5 แสนล้านดอลลาร์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้จะทำให้บริษัทกลายเป็นบริษัทที่มีกำไรสูงสุดในโลก เนื่องจากมีอัตรากำไรที่เหนือกว่า

การวิเคราะห์ราคาหุ้น NVDA

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคา หุ้น NVDA ยังคงเคลื่อนไหวในแนวนอน นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีนี้ ราคาหุ้นยังคงอยู่ในระดับแนวรับและแนวต้านที่ 170 ดอลลาร์และ 184 ดอลลาร์

การรวมตัวที่ดำเนินอยู่อาจเป็นส่วนหนึ่งของการสร้างรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งมักจะนำไปสู่การทะลุแนวรับขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ราคา หุ้น Nvidia ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน และอยู่เหนือจุดหมุนหลัก S/R ของเส้น Murrey Math อีกด้วย

ดังนั้น การคาดการณ์ราคา หุ้น Nvidia ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดจึงเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามองคือจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 184 ดอลลาร์

การเคลื่อนตัวเหนือแนวต้านดังกล่าวอาจเป็นสัญญาณบวกต่อ ซึ่งอาจไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 200 ดอลลาร์ หากราคาทะลุแนวต้านอย่างรุนแรงอาจดันราคาขึ้นไปถึง 225 ดอลลาร์

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ