ราคาหุ้น Robinhood มีความเสี่ยงหรือไม่ เนื่องจากความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่ายังคงมีอยู่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Robinhood พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากรวม S&P 500 เข้าไว้ด้วย
• อัตราส่วนราคาต่อกำไรแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีมูลค่าสูงเกินจริงมาก
• Murrey Math Lines ชี้ให้เห็นถึงกำไรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจสูงถึง 175 ดอลลาร์

ราคาหุ้น Robinhood พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์นี้ หลังจากถูกรวมอยู่ในดัชนี S&P 500 ชั้นนำ สถานการณ์เช่นนี้จะผลักดันให้ ETF และกองทุนรวมทั้งหมดที่ติดตาม Robinhood เข้าซื้อหุ้นนี้

ราคาหุ้น HOOD พุ่งแตะระดับ 122 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนจะร่วงลงมาแตะระดับ 117 ดอลลาร์สหรัฐฯ บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าราคาหุ้น HOOD จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกหรือไม่ ขณะที่ยังคงมีความกังวลเรื่องมูลค่าอยู่

ราคาหุ้น Robinhood ได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วและนวัตกรรม

Robinhood เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีผลงานดีที่สุดบน Wall Street โดยเติบโตกว่า 460% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เป็นบริษัทที่พลิกโฉมอุตสาหกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

การเติบโตนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ทั้งรายได้ กำไร จำนวนผู้ใช้งาน และสถานที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ รายได้ต่อปีของ Robinhood เพิ่มขึ้นจาก 958 ล้านดอลลาร์ในปี 2019 เป็นมากกว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และยังคงเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง

การเติบโตของรายได้นี้เร่งตัวขึ้นในไตรมาสที่สอง โดยขยายตัว 45% เป็น 989 ล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้เป็นผลมาจากปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลและออปชัน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิด้านดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์มองในแง่ดีว่าแนวโน้มการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไป ด้วยนวัตกรรมและการเข้าซื้อกิจการ Bitstamp เมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้เฉลี่ยต่อปีไว้ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 74% จากปีก่อนหน้า

อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นที่อาจทำให้หุ้น Robinhood เติบโตได้คือการเปิดตัวเครือข่ายบล็อกเชนเลเยอร์ 2 ซึ่งจะคล้ายกับ Base Blockchain ของ Coinbase เครือข่ายเลเยอร์ 2 จะช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชันและจัดการธุรกรรมต่างๆ ได้

เครือข่ายเลเยอร์ 2 ไม่ได้สร้างรายได้ให้กับนักพัฒนามากนัก อย่างไรก็ตาม มูลค่าที่แท้จริงจะเกิดขึ้นเมื่อเครือข่ายเปิดตัวโทเค็น ยกตัวอย่างเช่น แม้ว่า Arbitrum จะสร้างรายได้เพียงเล็กน้อย แต่โทเค็นของ Arbitrum มีมูลค่ามากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

Robinhood กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียสำหรับอุตสาหกรรมการซื้อขาย ซึ่งอาจพลิกโฉมแพลตฟอร์มที่มีอยู่แล้วอย่าง StockTwits และแม้แต่ Reddit เป้าหมายของ Robinhood คือการทำให้แพลตฟอร์มนี้เป็นซูเปอร์แอปที่ผู้ใช้สามารถพูดคุยเกี่ยวกับตลาด ส่งเงิน และซื้อขายได้

ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ายังคงมีอยู่

ราคาหุ้นของ HOOD กลายเป็นหนึ่งใน บริษัทที่มีมูลค่าสูงเกินจริง มากที่สุดในอุตสาหกรรมการเงินและเทคโนโลยี เรื่องนี้สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนมาเป็นเวลานาน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมี อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (P/E) ที่ 72 ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของภาคส่วนที่ 12 มาก นอกจากนี้อัตราส่วนนี้ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคเทคโนโลยีที่ 33 มากอีกด้วย

อัตราส่วน PE นอกหลักเกณฑ์ GAAP ของ HOOD อยู่ที่ 62 ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วน PE ของบริษัทส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรม ที่สำคัญที่สุดคือ บริษัทมีอัตราส่วน PEG อยู่ที่ 2.36 เมื่อรวมการเติบโต ซึ่งสูงกว่าบริษัทอื่นๆ อย่างมาก

การประเมินมูลค่าที่สูงเช่นนี้หมายความว่าบริษัทนี้ตั้งราคาไว้อย่างคุ้มค่า ซึ่งหมายความว่าบริษัทจำเป็นต้องทำกำไรและทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือหุ้น Robinhood อาจร่วงลงหลังจากเข้าดัชนี S&P 500 ซึ่งอาจเกิดขึ้นขณะที่นักลงทุนรอปัจจัยกระตุ้นตัวต่อไป เป็นเรื่องปกติที่บริษัทที่ได้รับการอัปเกรดดัชนีเป็นดัชนีเหล่านี้มักจะปรับตัวขึ้นในช่วงแรก แล้วจึงปรับตัวลดลงเมื่อนักลงทุนเทขายหุ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Robinhood

ราคาหุ้น HOOD ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 117.78 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากถูกรวมอยู่ในดัชนี S&P 500 การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้น กำไรนี้เกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ ก่อนที่จะดีดตัวกลับลงมาที่ 117 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ในด้านบวก ราคาหุ้น Robinhood ยังคงสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน และยังคงต่ำกว่าจุดกลับตัวที่แข็งแกร่งของเครื่องมือ Murrey Math Lines ที่ 125 ดอลลาร์

HOOD กำลังซื้อขายในระดับที่สูงกว่าราคาตลาด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นอาจผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนกำลังจับตาดูเป้าหมายขาขึ้นที่ 175 ดอลลาร์ ซึ่งราคาหุ้นดังกล่าวสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 51% ส่งสัญญาณถึงความสนใจในการเก็งกำไรอย่างแข็งแกร่ง

แนวโน้มขาขึ้นจะอ่อนลงหากหุ้น HOOD ร่วงลงต่ำกว่าระดับ pivot ที่ 100 ดอลลาร์ การทะลุกรอบนี้อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้ม แนวโน้มขาลงอาจตามมาเมื่อนักลงทุนเปลี่ยนทิศทางเป็นขาลง