ราคา BTC, Nasdaq, S&P 500 ผันผวนท่ามกลางการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin (BTC) เผชิญกับความผันผวนชั่วครู่หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย
• ตลาดคริปโตส่วนใหญ่ตอบสนองต่อการปรับลดอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าตลาดได้กำหนดราคาไว้แล้ว
• เฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมสองครั้งที่เหลือของปี

ราคา Bitcoin ผันผวนอย่างรุนแรงในวันพุธ อันเนื่องมาจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ย สินทรัพย์สำคัญนี้ซึ่งพุ่งขึ้นแตะระดับ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย กลับร่วงลงมาอยู่ที่ 114,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากการประกาศดังกล่าว

ราคา Bitcoin (BTC) ทรงตัวที่ 115,000 ดอลลาร์

แม้ว่าราคาจะอยู่ที่ประมาณ 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ความผันผวนของราคาดูเหมือนจะเป็นผลมาจากการตัดสินใจของผู้ถือหุ้นบางส่วนที่จะขายทำกำไรจากการปรับลดที่หลายคนรอคอย อย่างไรก็ตาม ส่งผลให้มี การชำระบัญชีมูลค่า 147 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วง 4 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยส่วนใหญ่แล้วสถานะซื้อได้รับผลกระทบ

ผลกระทบต่อสถานะซื้อ (Long Position) ไม่น่าแปลกใจนัก เนื่องจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดการณ์การประชุมเฟดไว้ล่วงหน้านาน นักวิเคราะห์ ของ CryptoQuant ระบุถึงเรื่องนี้ โดยระบุว่าอัตราดอกเบี้ยเปิด (Open Interest) ของตลาดแลกเปลี่ยนกลับเป็นบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 13 กันยายน

อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ว่าเป็นเพราะผู้ถือบางรายตัดสินใจขายข่าวนี้หลังจากประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจาก Glassnode ชี้ให้เห็นถึงกระแสเงิน BTC ไหลเข้ามากกว่า 25 ล้านดอลลาร์ต่อบล็อกไปยังตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ถึงสามระลอกในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

มันเขียนว่า:

คลื่นล่าสุดสอดคล้องกับการที่ BTC ย่อตัวลงจากระดับ 117,200 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเทขายในตลาดสปอตบางส่วน

ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานก็เป็นที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน ผู้สังเกตการณ์ตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นเปอร์เซ็นต์ดังกล่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อมูลการจ้างงานล่าสุดและสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจที่ย่ำแย่

ถึงกระนั้น ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ก็ยังระบุว่านี่เป็นการลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อบริหารความเสี่ยง เขาปกป้องการปฏิเสธที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ และระบุว่าเศรษฐกิจกำลังอยู่ในภาวะเสี่ยงในขณะนี้

ดูเหมือนว่าความรู้สึกเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อปฏิกิริยาของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยผลประกอบการทั้งในตลาดคริปโตและตลาดหุ้นกลับชะลอตัว แม้แต่นอกเหนือจาก Bitcoin แล้ว สินทรัพย์คริปโตอื่นๆ ก็ยังคงให้ผลตอบแทนที่เป็นกลางเป็นส่วนใหญ่

ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดคริปโตลดลง 0.57% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าขณะนี้จะสูงกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์แล้วก็ตาม โทเค็นที่มีมูลค่าตลาดหลักๆ ก็ให้ผลตอบแทนที่ผสมผสานกัน โดย Bitcoin, XRP, TRX และ LINK มีราคาลดลง

โทเค็นอื่นๆ เช่น ETH, BNB, DOGE, ADA และ HYP กำลังมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น Solana ก็ฟื้นตัวจากการปรับราคาที่ร่วงลงมาอยู่ที่ 230 ดอลลาร์ในวันที่ 15 กันยายนเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่เงียบเหงาในตลาดคริปโตน่าจะมาจากราคาที่ตลาดได้ประเมินไว้แล้ว เช่นเดียวกับตลาดหุ้นที่ ดัชนี Nasdaq ร่วงลง 1% ในการซื้อขายวันนี้

เฟดคาดลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี

ในขณะเดียวกัน ข่าวสำคัญที่สุดเกี่ยวกับการตัดสินใจของเฟดไม่ใช่การลดอัตราดอกเบี้ย แต่เป็นแนวโน้มสำหรับช่วงเวลาที่เหลือของปี คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ในการประชุมสองครั้งถัดไปของปี

เห็นได้ชัดจากกราฟ dot plot ของเฟด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ระหว่าง 3.5% ถึง 3.75% ภายในสิ้นปี กราฟ dot plot ของเฟด ซึ่งเป็นการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย สะท้อนถึงความคาดหวังของสมาชิกในช่วงที่เหลือของปี

รายงานแสดงให้เห็นว่าสมาชิก 9 ใน 19 รายคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม และ 9 ธันวาคม 2 ใน 19 รายคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่ง ขณะที่ 6 รายไม่เห็นเหตุผลที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก สมาชิกรายหนึ่งคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้ง

ที่น่าสนใจคือ สตีเฟน มิรัน ผู้ว่าการเฟดคนใหม่ คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 5 ครั้งในปีนี้ มิรันเพิ่งได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งในช่วงที่เหลือของวาระการดำรงตำแหน่งของเอเดรียนา คูเกลอร์ จนถึงเดือนมกราคม 2569 ก่อนหน้านี้ เขาได้เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ในเดือนกันยายน เฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงเพียง 0.25% ในปี 2569 และ 2570 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะเพิ่มมาตรการควบคุมอัตราดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเรียกร้องให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ ดูเหมือนจะไม่ประทับใจนัก ในโพสต์บน Truth Social เขาอธิบายว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเป็นเพียงการลดเล็กน้อย โดยระบุว่าเขาน่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 หรือ 200 จุดฐาน เขาขู่ว่าจะปลดพาวเวลล์ออก หากประธานเฟดไม่ลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดฐานในการประชุมครั้งหน้า