หุ้น MicroStrategy แยกตัวออกจากผลตอบแทน Bitcoin, MSTR มีโอกาสถึง 400 ดอลลาร์ในปี 2025 หรือไม่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• หุ้นของ MicroStrategy มีผลงานด้อยกว่าผลตอบแทน BTC ตามข้อมูลตลาด
• หุ้น MSTR มีราคาลดลงในกราฟรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน
• กลยุทธ์ผลตอบแทน BTC เพิ่มขึ้น 25.9% YTD ในขณะที่ Zacks Rank แสดงถึงความระมัดระวัง

ราคาหุ้นของ Strategy ซึ่งเดิมชื่อ MicroStrategy (MSTR) ร่วงลงอย่างมากในกราฟรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทน Bitcoin (BTC) ของ Strategy ก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ความสัมพันธ์กับหุ้น MicroStrategy กลายเป็นประเด็นร้อน

พลวัตนี้ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับผลกระทบด้านราคาในอนาคตต่อผลลัพธ์ราคาในอนาคตของ MSTR และยังสอดคล้องกับประมาณการ Zacks Consensus ของ MSTR ทั้งปีอีกด้วย

ผลการดำเนินงานของหุ้น MicroStrategy รายสัปดาห์ รายเดือน และ YTD

ในการซื้อขายล่าสุด หุ้น MSTR ปิดที่ 327.79 ดอลลาร์ ลดลง 1.1% จากวันก่อนหน้า ตามข้อมูลของ Google Finance ช่วงราคารายวันของ MSTR อยู่ระหว่าง 320.45 ถึง 331.33 ดอลลาร์ มูลค่าหุ้นของ MicroStrategy ก็ลดลงเล็กน้อย 0.74% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ดัชนี MSTR ลดลง 9.52% ซึ่งต่ำกว่าภาคการเงินและดัชนี S&P 500 แม้ว่าภาคการเงินโดยรวมจะมีกำไรเพิ่มขึ้น 2.4% แต่ดัชนี S&P 500 กลับเพิ่มขึ้น 2.32% นับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ดัชนี MSTR เพิ่มขึ้น 13.18% ช่วยเพิ่มมุมมองเชิงบวกให้กับนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงอีกหลังจาก เกิดรูปแบบ Death Cross บนกราฟไทม์เฟรมรายวัน นอกเหนือไปจากค่า mNNAV ที่ปรับตัวลดลง

นอกจากนี้ ราคาหุ้น Strategy ร่วงลงมาแตะจุดต่ำสุดที่ 330 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเกือบ 30% จากระดับสูงสุดของปีนี้ ราคาหุ้น MSTR ไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับมูลค่าผลตอบแทน BTC ที่รายงาน

การเพิ่มผลตอบแทนของ Bitcoin และการคาดการณ์

ไมเคิล เซย์เลอร์ ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริษัท Strategy ประกาศเมื่อเร็วๆ นี้ว่าบริษัทได้เพิ่ม BTC เข้าไปในงบดุล โดยเซย์เลอร์ระบุว่า Strategy ได้ซื้อ BTC จำนวน 525 BTC ในราคาประมาณ 60.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในราคาเฉลี่ย 114,562 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อ Bitcoin

ณ วันที่ 14 กันยายน 2568 บริษัทถือครอง BTC จำนวน 638,985 BTC ซึ่งถูกซื้อไปในราคารวม 47.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยราคาเฉลี่ยของเหรียญเหล่านี้อยู่ที่ 73,913 ดอลลาร์ต่อ BTC

ควบคู่ไปกับการซื้อ BTC แล้ว Strategy ยังรายงานผลตอบแทน BTC ที่ 25.9% YTD สำหรับปี 2025 ที่น่าสังเกตคือ ผลตอบแทน BTC เป็นตัวชี้วัดที่กลยุทธ์ใช้ในการวัดการเติบโตของมูลค่าการถือครอง Bitcoin เมื่อเทียบกับการลงทุน

ตัวชี้วัดนี้สะท้อนถึงการแข็งค่าของราคา BTC และอาจมีตัวชี้วัดเพิ่มเติม เช่น ประสิทธิภาพในการดำเนินงานในการซื้อเหรียญ ผลตอบแทน 25.9% YTD บ่งชี้ถึงการเติบโตของมูลค่าการถือครอง Bitcoin ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งน่าจะเป็นผลมาจากราคาที่สูงขึ้น

Zack Rank คาดการณ์แนวโน้มหุ้น MSTR

ในขณะเดียวกัน MicroStrategy ถือครอง Zacks Rank อยู่ที่ #4 (ขาย) โดยอิงจากโมเดลที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งพิจารณาการแก้ไขประมาณการของนักวิเคราะห์และปัจจัยอื่นๆ

อันดับนี้ชี้ให้เห็นว่าหุ้น MicroStrategy อาจทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดในระยะสั้น อันดับ Zack Rank มีตั้งแต่ #1 ซึ่งบ่งชี้ว่าควรซื้ออย่างยิ่ง ไปจนถึง #5 ซึ่งบ่งชี้ว่าควรขายอย่างยิ่ง

ในอดีต หุ้นอันดับ 1 มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ +25% นับตั้งแต่ปี 1988 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อันดับ Zack อันดับ 4 สำหรับ MSTR แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักวิเคราะห์ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากการปรับประมาณการที่หยุดนิ่งและการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้

นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ -0.11 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.95% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ คาดการณ์ว่ารายได้จะอยู่ที่ 118.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.84% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

การจัดอันดับ “ขาย” ของ Zacks Rank อาจขัดขวางนักลงทุนรายใหม่ และกระตุ้นให้ผู้ถือหุ้นปัจจุบันพิจารณาสถานะของตนอีกครั้ง ดังนั้นจึงอาจลดความต้องการหุ้น MicroStrategy ลง ซึ่งอาจจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของ MSTR

อย่างไรก็ตาม MicroStrategy ดำเนินงานในอุตสาหกรรมการเงิน – บริการเบ็ดเตล็ด ภายในภาคการเงิน อุตสาหกรรมนี้มีอันดับอุตสาหกรรม Zacks อยู่ที่ 54 ซึ่งอยู่ในกลุ่ม 22% แรกจากกว่า 250 อุตสาหกรรม

นอกจากนี้ MSTR อาจท้าทายคำแนะนำขาย โดยอาศัยแรงหนุนจากผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของ BTC นักวิเคราะห์มองในแง่ดีว่าราคาหุ้น MSTR อาจพุ่งขึ้นไปแตะ 400 ดอลลาร์ในปีนี้ ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่า ราคา MSTR อาจพุ่งขึ้นไปแตะ 564 ดอลลาร์