Bitcoin BTC ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและมูลค่า 4.9 ล้านล้านดอลลาร์ใกล้หมดอายุ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin BTC ร่วงลง 6% จากระดับสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากเฟดส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ย
• การหมดอายุของออปชั่นมูลค่า 4.9 ล้านล้านดอลลาร์อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงต่อ BTC
• โครงสร้างตลาดอยู่เหนือ 112,000 เหรียญสหรัฐ ส่งผลให้ราคาที่สูงขึ้นยังคงเป็นไปตามเป้าหมาย

ราคา Bitcoin ร่วงลงเพียง 6% จากระดับสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการหมดอายุของออปชันมูลค่า 4.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ถึงความผันผวนอย่างรุนแรง นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่า BTC ยังคงแข็งแกร่งที่ระดับ 112,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมองว่าการหยุดชะงักในครั้งนี้เป็นช่วงพักตัวก่อนที่จะเกิดการทะลุกรอบราคาที่อาจเกิดขึ้น

สภาพคล่องของเฟดกระตุ้นโมเมนตัมของ Bitcoin BTC

Bitcoin (BTC) ซื้อขายใกล้ระดับ 117,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 19 กันยายน ซึ่งลดลงน้อยกว่า 6% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนกำลังจับตาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มสภาพคล่องใหม่ที่อาจเกิดขึ้น

นักวิเคราะห์ตลาด CryptosRus แย้งว่าความกลัวต่อความอ่อนแอนั้นไม่ถูกต้อง “บิตคอยน์อยู่ห่างจากจุดสูงสุดตลอดกาลไม่ถึง 6% ผู้คนทำเหมือนเราห่างไกล แต่ 6,000 ดอลลาร์อาจเคลื่อนไหวแค่วันเดียว” เขาเขียน เขากล่าวเสริมว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดอาจเป็นแรงกระตุ้นให้เกิดการทะลุแนวต้านที่สูงขึ้น

เฟดส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในอดีต ช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยลดลงได้กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งรวมถึงบิตคอยน์ด้วย

ออปชั่นหมดอายุ 4.9 ล้านล้านดอลลาร์สร้างความหวาดกลัว

ในวันเดียวกัน ผู้ซื้อขายต้องเผชิญกับการหมดอายุของหุ้นและออปชั่น ETF มูลค่า 4.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.2 เท่าของมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด

Crypto Rover เตือนว่าการหมดอายุดังกล่าวเคยก่อให้เกิดความผันผวนในอดีต “วันนี้ หุ้นและออปชัน ETF มูลค่า 4.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หมดอายุ ในอดีต การหมดอายุเหล่านี้ก่อให้เกิดความผันผวนอย่างหนัก เดือนมีนาคม 2025 ร่วงลงอย่างหนักในอีกไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ขณะที่เดือนมิถุนายน BTC ร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ” เขากล่าว

ขนาดของสัญญาที่ทยอยปิดตัวลงสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกระแสเงินระยะสั้น นักเทรดชี้ให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างวันหมดอายุของออปชันหุ้นและความผันผวนของราคาบิตคอยน์ ซึ่งเน้นย้ำถึงศักยภาพในการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่

ตลาดชะลอตัวรวมตัวเหนือ 112,000 ดอลลาร์

แม้จะมีปัจจัยกระตุ้นที่ใกล้เข้ามา แต่นักวิเคราะห์บางคนก็ยังคงมองการณ์ไกล Daan Crypto Trades ระบุว่าโครงสร้างของ Bitcoin ยังคงเดิมตราบใดที่ระดับแนวรับยังคงอยู่

“$BTC มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ตลาดค่อนข้างเชื่องช้าเมื่อพิจารณาโดยรวม โครงสร้างโดยรวมดูโอเคเมื่ออยู่เหนือ 112,000 ดอลลาร์ ไม่มีอะไรจะพูดมากนัก นอกจากว่าผมคาดว่าราคาจะสูงขึ้นในช่วงปลายปีนี้” เขากล่าว

ข้อมูลราคาจาก Bitstamp แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายอยู่ที่ 116,767 ดอลลาร์ ลดลง 0.3% ในวันนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 114,365 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 103,241 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ไม่มีแรงกดดันจากภาวะซื้อมากเกินไป

กราฟ Bitcoin BTC มุ่งเป้าไปที่การทะลุสัญญาณคลื่น 5

การปรับฐานทางเทคนิคช่วยเสริมความเชื่อมั่นขาขึ้น กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า Bitcoin เสร็จสิ้นการปรับฐานคลื่นลูกที่สี่ใกล้ระดับ 103,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับเข้าสู่แนวต้าน รูปแบบนี้สอดคล้องกับโครงสร้างคลื่นเอลเลียตที่คาดการณ์ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นของคลื่นลูกที่ห้า

แนวโน้มขาขึ้นได้ตั้งเป้าขาขึ้นไว้ระหว่าง 135,000 ถึง 145,000 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เทรดเดอร์เน้นย้ำว่าการยืนเหนือโซนแนวรับ 112,000 ดอลลาร์เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาระดับราคาให้คงที่

การเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นโครงสร้างที่คล้ายคลึงกันก่อนการทะลุผ่านครั้งใหญ่ ในรอบที่ผ่านมา Bitcoin มักผันผวนก่อนที่จะทะลุผ่านแนวต้าน ซึ่งสะท้อนถึงเรื่องราว “ผันผวน” ที่ CryptosRus เล่าขาน

แรงขับเคลื่อนมหภาคและจิตวิทยาตลาด

ท่าทีนโยบายของเฟดยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับแนวโน้มระยะสั้นของบิตคอยน์ การลดอัตราดอกเบี้ยช่วยผ่อนคลายภาวะทางการเงิน กระตุ้นให้นักลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น เมื่อราคาหุ้นใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แล้ว การที่บิตคอยน์เข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลก็ยิ่งเพิ่มความคาดหวังว่าราคาจะพุ่งขึ้นพร้อมกัน

อย่างไรก็ตาม การหมดอายุของออปชั่นทำให้เกิดการถ่วงดุล ความเสี่ยงจากการชำระบัญชีกะทันหันหรือการปรับสมดุลความเสี่ยงทำให้มีโอกาสเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวัน เทรดเดอร์ต่างรำลึกถึงเหตุการณ์การล่มสลายในเดือนมีนาคม 2025 ที่เกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์ที่คล้ายกัน โดยยังคงระมัดระวังในการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลความเชื่อมั่นบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์มีแนวโน้มขาขึ้นในไตรมาสสุดท้าย เมื่อราคา BTC ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 6% ความรู้สึกที่ว่าราคา “ต่ำกว่าความเป็นจริง” ดูเหมือนจะจางหายไป จิตวิทยาของตลาดมักจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อ Bitcoin เข้าใกล้จุดสูงสุดเดิม

แนวโน้มสู่สิ้นปี

ปฏิสัมพันธ์ระหว่างนโยบายของเฟด การหมดอายุของเศรษฐกิจมหภาค และโครงสร้างทางเทคนิค ล้วนเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของบิตคอยน์ นักเทรดมองว่าราคาจะทะลุ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป และการทะลุผ่านอาจเปิดทางไปสู่ระดับ 135,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และสูงกว่านั้น

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์เตือนว่าความผันผวนอาจกลับมาอีกครั้ง หากปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจมหภาคทำให้ตลาดเสี่ยงเกิดความไม่มั่นคง การปรับฐานอย่างรุนแรงคล้ายกับการร่วงลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน ยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้นี้ออกไปได้

ในขณะนี้ การรวมตัวที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันยังคงรักษาทิศทางขาขึ้นเอาไว้ได้ Daan Crypto Trades กล่าวว่า “การรอจังหวะการรวมตัวที่ช้าลง” แสดงให้เห็นถึงความอดทนรอจนกว่าโมเมนตัมจะกลับมา

ในขณะที่สภาวะสภาพคล่องเริ่มผ่อนคลายลงและผู้ซื้อขายเริ่มวางตำแหน่งกันเมื่อออปชั่นใกล้จะหมดอายุ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin ดูเหมือนว่าจะทดสอบความกังวลของทั้งสองฝ่ายของตลาด

บิตคอยน์ทรงตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เล็กน้อย ท่ามกลางความเชื่อมั่นจากนโยบายของเฟดและความระมัดระวังต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หมดอายุ นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าโครงสร้างตลาดยังคงทรงตัวเหนือระดับ 112,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมองว่าการหยุดชะงักครั้งนี้เป็นการรวมตัวมากกว่าความอ่อนแอ

เมื่อสภาพคล่องเริ่มกลับมาและความเสี่ยงจากความผันผวนที่เพิ่มมากขึ้น การที่ Bitcoin เข้าใกล้ระดับ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลต่อการที่ราคาพุ่งทะลุครั้งต่อไปจะ “ค่อยๆ เคลื่อนตัว” หรือ “ทะลุผ่าน” ตามที่ CryptosRus กล่าวไว้