อุปทานของการแลกเปลี่ยน Crypto กำลังหดตัวลงหรือไม่ และราคา Bitcoin กำลังพุ่งทะลุจุดสูงสุดหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การไหลเข้าของเงินแลกเปลี่ยน Bitcoin กำลังลดลง ส่งผลให้อุปทานในระยะใกล้ลดลง และส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังของตลาด
• Adam Back เตือนถึงการอ่อนกำลังการกระจายอำนาจของ Bitcoin โดยเรียกว่ามันมีความสำคัญต่อความยืดหยุ่น
• นักเทรดจับตาแนวรับที่ 107,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวต้านที่ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นระดับสำคัญใน “คลื่นสุดท้าย” ของ Bitcoin

ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 111,400 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญในช่วงต้นสัปดาห์

อุปทานแลกเปลี่ยนกำลังหดตัวลง ทำให้เกิดการถกเถียงว่าอะไรจะเกิดขึ้นกับตลาดโดยรวมต่อไป

ในเวลาเดียวกัน Adam Back ได้ปกป้องการออกแบบแบบกระจายอำนาจของ Bitcoin ในขณะที่ผู้ค้าเตือนถึงคลื่นสุดท้ายที่อาจเกิดขึ้นในรอบปัจจุบัน

อุปทานแลกเปลี่ยน Bitcoin ลดลงและสิ่งที่อาจหมายถึง

ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่าปริมาณ Bitcoin ที่ถือครองบนกระดานแลกเปลี่ยนกำลังลดลง กระแสเงินไหลเข้าแพลตฟอร์มซื้อขายเฉลี่ยเจ็ดวันลดลงมาหลายวันแล้ว

สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากกระแสการแลกเปลี่ยนมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อขายอาจทำอะไรต่อไป

เมื่อกระแสเงินไหลเข้าไปยังตลาดแลกเปลี่ยน (Spot Exchange) เพิ่มขึ้น มักบ่งชี้ถึงแรงขาย การย้ายบิตคอยน์ไปยังตลาดแลกเปลี่ยนน้อยลงอาจหมายความว่าผู้ถือครองจะเก็บเหรียญไว้ในกระเป๋าสตางค์ส่วนตัว

ซึ่งมักเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าอุปทานลดลงในระยะสั้น สำหรับตลาดซื้อขายตราสารอนุพันธ์ ภาพรวมกลับแตกต่างออกไป

เงินที่ไหลเข้าสามารถนำมาใช้เปิดสถานะซื้อหรือขายได้ ดังนั้นจึงไม่ได้บ่งบอกทิศทางของตลาดเสมอไป สิ่งที่แสดงให้เห็นคือโอกาสที่จะเกิดความผันผวนสูง

การที่เงินไหลเข้าลดลงอย่างต่อเนื่องอาจหมายความว่านักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในการเก็บเหรียญของตนไว้ในการแลกเปลี่ยน

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าการมีเหรียญจำนวนน้อยลงสำหรับการขายอย่างรวดเร็ว อาจทำให้อุปทานในระยะใกล้มีจำกัด และอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงขึ้นหากความต้องการเพิ่มขึ้น

Adam Back เตือนถึงราคา Bitcoin ที่อ่อนตัวลง

Adam Back ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Blockstream ได้ออกมาพูดปกป้องการกระจายอำนาจของ Bitcoin อย่างแข็งขัน

ในโพสต์บน X, Back โต้แย้งว่าจุดแข็งของระบบมาจากการออกแบบแบบเพียร์ทูเพียร์ โดยที่ผู้คนสามารถรันโหนดอิสระได้

เขากล่าวว่าโมเดลนี้กระจายอำนาจและไม่เปิดเผยตัวตนมากเกินไปจนไม่สามารถหยุดได้ และเป็นสิ่งที่ปกป้องการควบคุมเงินของแต่ละบุคคล

มีการเตือนไว้ว่าการทำให้โครงสร้างเหล่านี้อ่อนแอลง แม้จะมีเจตนาดี ก็มีความเสี่ยงที่จะทำให้ Bitcoin เข้าสู่เส้นทางของการรวมศูนย์

เขากล่าวว่าประวัติศาสตร์อันยาวนานและแม้แต่บรรทัดฐานทางกฎหมายก็พิสูจน์ได้ว่าการกระจายอำนาจเป็นสิ่งสำคัญต่อการอยู่รอดของ Bitcoin

เขาตำหนิผู้คนในชุมชนที่โต้แย้งว่าการกระจายอำนาจมีความสำคัญน้อยกว่า

ตามที่เขากล่าว มุมมองดังกล่าวมองข้ามประสบการณ์หลายสิบปีและละเลยถึงความล้มเหลวของระบบในโลกแห่งความเป็นจริง

เขาอธิบายว่าคนฉลาดสามารถโต้แย้งได้อย่างน่าเชื่อถือแต่บ่อยครั้งมักมองข้ามความเสี่ยงและแรงจูงใจที่อยู่นอกเหนือทฤษฎี

ลองเปรียบเทียบสิ่งนี้กับ “ทางลาดลื่น” ซึ่งความพยายามดีๆ ที่จะทำให้ระบบเรียบง่ายลงอาจทำลายสิ่งที่ทำให้ Bitcoin แข็งแกร่งได้

เขากระตุ้นให้ผู้คนจดจำบทเรียนในอดีตและไม่ทำผิดซ้ำ ในมุมมองของเขา การกระจายอำนาจไม่ใช่ทางเลือก แต่เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับอนาคตของบิตคอยน์

ราคา Bitcoin จะไปต่ออย่างไร

ราคาบิตคอยน์กำลังดิ้นรนเพื่อรักษาระดับสำคัญหลังจากร่วงลงจากระดับ 113,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาซื้อขายอยู่ที่ระดับ 111,442 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงประมาณ 1.4% ในวันนี้

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าปลาวาฬขายมากขึ้นซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้ราคาลดลง

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่า 107,000 เหรียญสหรัฐเป็นพื้นที่สำคัญที่เชื่อมโยงกับออปชั่นมูลค่า 17,500 ล้านเหรียญสหรัฐที่จะหมดอายุในเร็วๆ นี้

เทรดเดอร์มักเรียกจุดนี้ว่า “ระดับความเจ็บปวดสูงสุด” ซึ่งสัญญาหลายฉบับจะสูญเสียมูลค่า บางครั้งราคาจะเคลื่อนตัวไปยังจุดนี้ก่อนที่จะกลับตัว

นักวิเคราะห์เตือนว่า หาก ราคา Bitcoin หลุด แนวรับระหว่าง 112,000 ถึง 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาอาจร่วงลงไปอีกแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นการร่วงลงประมาณ 11% จากระดับปัจจุบัน

ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเช่นกัน ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ลดลง แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ลดลง

ถึงกระนั้นก็ตาม ยังมีสัญญาณบางอย่างที่บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น ผู้ซื้อสถาบันและบริษัทต่างๆ ยังคงเพิ่ม Bitcoin เข้าไปในสินทรัพย์ที่ถือครอง ซึ่งอาจช่วยดูดซับแรงขายบางส่วนได้

หาก Bitcoin กลับมายืนเหนือระดับ 116,000 ดอลลาร์อีกครั้ง การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วอาจเกิดขึ้นได้ ระดับดังกล่าวจะกระตุ้นให้เกิดการขายชอร์ตโพซิชัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการบีบชอร์ต

นักเทรดบางคนเรียกสิ่งนี้ว่า “คลื่นสุดท้าย” ของ Bitcoin ในวัฏจักรปัจจุบัน ยังไม่ชัดเจนว่าจะจบลงที่จุดสูงสุดที่คมชัดหรือการร่วงลงอย่างรุนแรง