Ethereum ETH ร่วงลงแตะ 3,400 ดอลลาร์ หลังโพสต์ของทรัมป์จุดชนวนให้เกิดการเทขายคริปโตมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Ethereum ETH ร่วงลงไปที่ 3,400 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับ เนื่องจากเหล่าวาฬได้สะสมโทเค็นเพิ่มมากขึ้น
• ตลาดคริปโตสูญเสียมูลค่า 500,000 ล้านดอลลาร์ หลังจากโพสต์เรื่อง Truth Social ของทรัมป์ทำให้บรรดานักลงทุนตกตะลึง
• การชำระบัญชีมูลค่ากว่า 9.5 พันล้านเหรียญสหรัฐส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนระหว่างการล่มสลายของตลาดอย่างกะทันหัน

ตลาดคริปโตเผชิญกับการเทขายอย่างหนักที่สุดในรอบหลายเดือน หลังจากโพสต์บน Truth Social ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สร้างความหวั่นเกรงต่อนักลงทุนและก่อให้เกิดการเทขายอย่างตื่นตระหนก ข้อมูลจากเทรดเดอร์บน X ระบุว่า ตลาดโดยรวมสูญเสียมูลค่าหลักทรัพย์ไปกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีสถานะการถือครองแบบเลเวอเรจ 9.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ถูกขายออกไปในตลาดหลักทรัพย์หลักๆ

ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำฉับพลันเกิดขึ้นในขณะที่คำกล่าวของทรัมป์สร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาดที่กำลังตึงเครียดอยู่แล้วจากความตึงเครียดด้านการค้าโลก ภายในไม่กี่ชั่วโมง บิตคอยน์และอัลต์คอยน์ก็ร่วงลงอย่างหนัก ก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการบังคับขายสินทรัพย์

9.5 พันล้านเหรียญถูกขายออกไปเนื่องจากผู้ค้าหนีความเสี่ยง

Crypto Rover นักวิจารณ์ตลาดชื่อดัง อธิบายว่าการพังทลายครั้งนี้ “ให้ความรู้สึกเหมือนแท่งเทียนชำระบัญชีในเดือนธันวาคม 2021” ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดขาลงของ Bitcoin เริ่มต้นขึ้น โพสต์ของเขาสะท้อนถึงความรู้สึกเดจาวูที่แพร่หลายในหมู่นักเทรดที่เฝ้าดูมูลค่าสัญญาเปิดหลายพันล้านดอลลาร์หายไปภายในไม่กี่ชั่วโมง

“ความตึงเครียดทางการค้า กระแสเงินสด และภาวะช็อกจากสภาพคล่อง กำลังยืดเยื้อวงจรขาขึ้นนี้” อาร์เธอร์ เฮย์ส ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX เขียนไว้ โดยเขาโต้แย้งว่าแนวโน้มของบิตคอยน์ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องทั่วโลกมากกว่าความเชื่อมั่นในระยะสั้น เฮย์สอ้างถึงการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน และการถอนเงิน 2.5 ล้านล้านดอลลาร์จากโครงการซื้อคืนแบบย้อนกลับ (reverse repo) เป็นตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเงินทุน

ในขณะเดียวกัน จีนก็เปลี่ยนจุดยืนนโยบายจากแรงกดดันด้านเงินฝืดมาเป็นการสนับสนุนตลาด โดยอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดภายในประเทศ เฮย์สแย้งว่านักลงทุนควร “ติดตามกระแสเงินสด ไม่ใช่รูปแบบเดิมๆ” โดยชี้ว่าสภาพคล่องในระดับมหภาคยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้บิตคอยน์มีความแข็งแกร่งท่ามกลางความผันผวน

การพังทลายของ Ethereum ETH ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดมากขึ้น

Ethereum (ETH) ได้รับผลกระทบหนักสุดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย โดยร่วงลงอย่างรวดเร็วแตะระดับ 3,400 ดอลลาร์ ก่อนที่จะเริ่มฟื้นตัว นักวิเคราะห์ Ted ระบุว่า ETH “ร่วงลงไปแตะระดับ 3,400 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวกลับ” ซึ่งถือเป็นการร่วงลงอย่างหนักที่สุดภายในวันในรอบหลายสัปดาห์

“ระดับสำคัญที่ต้องทวงคืนคือ 4,000 ดอลลาร์” เท็ดเขียน “หาก Ethereum ไม่สามารถทวงคืนระดับนี้ได้ คาดว่าราคาจะร่วงลงไปแตะ 3,600–3,800 ดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับตัว”

เทรดเดอร์อีกรายหนึ่งคือ GandalfCrypto เตือนว่า Ethereum ได้สูญเสีย “โครงสร้างขาขึ้นที่ชัดเจนตั้งแต่เดือนเมษายน” ไปแล้ว เขากล่าวเสริมว่าการพังทลายได้รับการยืนยันแล้ว “ด้วยปริมาณ” โดยอธิบายว่าการตั้งค่านี้เป็นแบบที่ “ตลาดกระทิงต้องการปาฏิหาริย์หรือตัวเร่งปฏิกิริยาในระดับมหภาคเพื่อฟื้นคืนความแข็งแกร่ง”

ในขณะเดียวกัน Crypto Rover เน้นย้ำว่าการร่วงลงของ ETH นั้น “สอดคล้องอย่างสมบูรณ์แบบกับระดับการย้อนกลับของ Fibonacci” ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานนั้นเป็นไปตามที่คาดการณ์ทางเทคนิค หลังจากที่มีโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องมาหลายเดือน

ยอดขาย ETH ของ Binance Ethereum สร้างความกดดันให้กับตลาดมากขึ้น

สถานการณ์ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อ DeFiTracer โพสต์ว่า “Binance กำลังขาย ETH หลายล้านเหรียญทุกนาที” แม้ว่าคำกล่าวอ้างดังกล่าวจะยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่ก็ทำให้เกิดความกังวลในตลาด เนื่องจากนักลงทุนต่างเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับสมดุลของสถาบันหรือการชำระบัญชีที่ขับเคลื่อนโดยการแลกเปลี่ยน

การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่บนเครือข่ายสนับสนุนเรื่องราวนี้ Merlijn The Trader สังเกตว่า “กลุ่มเดียวกับที่เป็นต้นเหตุของวิกฤตกำลังซื้อสินทรัพย์ที่ราคาตก” ซึ่งเป็นสัญญาณว่ากระเป๋าเงินขนาดใหญ่อาจกำลังสะสมตัวอีกครั้ง เขากล่าวเสริมว่า “ETH หลายพันเหรียญกำลังเคลื่อนตัวออกจากตลาดแลกเปลี่ยน นี่คือวิธีที่วัฏจักรเริ่มต้นใหม่ มือกระดาษต่างตื่นตระหนก เหล่าวาฬเตรียมพร้อมสำหรับขาขึ้นครั้งต่อไป”

พลวัตนี้สะท้อนให้เห็นในรอบตลาดก่อนหน้านี้ที่เหล่าวาฬใช้ประโยชน์จากการยอมจำนนของผู้ค้าปลีกเพื่อสะสมสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่า โดยรีเซ็ตโซนสภาพคล่องก่อนการชุมนุมครั้งต่อไป

โพสต์ของทรัมป์เพิ่มแรงกระแทกทางการเมืองต่อสภาพคล่องของตลาด

ความจริงของทรัมป์ การระเบิดทางสังคมเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดกำลังเผชิญกับความตึงเครียดทางเศรษฐกิจมหภาคที่ทวีความรุนแรงขึ้น โพสต์ของเขามีรายงานว่าตั้งคำถามต่อความน่าเชื่อถือของนโยบายธนาคารกลาง และชี้ให้เห็นถึงการปฏิรูปภาษีที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งนักลงทุนตีความว่าเป็นการสร้างความไม่มั่นคง ผลที่ตามมาคือปฏิกิริยาที่รุนแรงต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยคริปโตเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาลดลง

การสูญเสียมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์นี้สะท้อนถึงความตื่นตระหนกและความไม่แน่นอนของตลาดที่สร้างขึ้นจากการกู้ยืมและความเชื่อมั่นในการเก็งกำไร นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการชำระบัญชีแบบต่อเนื่องบนแพลตฟอร์มตราสารอนุพันธ์ยิ่งทำให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก ส่งผลให้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าขาดสภาพคล่องชั่วคราว

แม้จะเกิดความวุ่นวาย แต่ทฤษฎีสภาพคล่องของ Arthur Hayes ก็ได้รับการยอมรับ ข้อโต้แย้งของเขาที่ว่าวัฏจักรสภาพคล่องมหภาคเป็นตัวขับเคลื่อนแนวโน้มคริปโตระยะยาว มากกว่าอารมณ์ความรู้สึก ได้รับการยอมรับอีกครั้ง เมื่อเทรดเดอร์เฝ้าดูตลาดปรับสมดุลหลังจากความผันผวนอย่างรุนแรง

วาฬซื้อเมื่อราคาลดลงเนื่องจากความรู้สึกเปลี่ยนแปลง

เมื่อถึงช่วงท้ายของการซื้อขาย ETH และ BTC เริ่มทรงตัว บ่งชี้ว่านักลงทุนที่มีเงินหนาอาจเข้ามาสะสม คำกล่าวอ้างของ Merlijn ที่ว่าวาฬ “เคลื่อนย้าย ETH หลายพันเหรียญออกจากตลาดแลกเปลี่ยน” ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ฟื้นคืนมาในหมู่ผู้ถือครองระยะยาว

การเทขายครั้งนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ที่มีเลเวอเรจสูงเกินไปต้องถอนตัวออกไป ซึ่งจะเป็นการเปิดทางไปสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ดังที่ GandalfCrypto เตือนไว้ การพังทลายทางเทคนิคของตลาด “จะไม่ฟื้นตัวได้ในชั่วข้ามคืน”

หาก Ethereum ไม่สามารถทวงคืน 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ และ Bitcoin ยังคงเผชิญกับภาวะตึงตัวด้านสภาพคล่อง ตลาดคริปโตโดยรวมอาจยังคงอยู่ในภาวะเปราะบาง อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า การปรับฐานดังกล่าวมักเกิดขึ้นก่อนช่วงสะสมสินทรัพย์อีกครั้ง เมื่อสภาพคล่องดีขึ้นและสัญญาณมหภาคเริ่มคงที่

ในตอนนี้ ทุกสายตายังคงจับจ้องไปที่ปฏิกิริยาของผู้ค้าและสถาบันต่างๆ ต่อการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของทรัมป์ และว่ากระแสสภาพคล่องจะสามารถฟื้นฟูความสงบเรียบร้อยให้กับตลาดที่ยังคงรับมือกับแรงกระแทกมูลค่าครึ่งล้านล้านดอลลาร์ได้หรือไม่