การวิเคราะห์หุ้น Coinbase และการดูตัวอย่างรายได้: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ Coinbase ร่วงลงสู่ตลาดหมีทางเทคนิคหลังจากร่วงลง 25% จากจุดสูงสุดในรอบปี
• การล่มสลายเกิดขึ้นพร้อมกันกับการร่วงลงของตลาดคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมหลังจากประกาศรายได้ของบริษัท

ราคาหุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากแรงส่งของอุตสาหกรรมคริปโตกำลังอ่อนแรงลง ราคาหุ้น COIN ร่วงลง 25% จากจุดสูงสุดของปี และขณะนี้กำลังเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 กันยายน บทความนี้จะวิเคราะห์ถึงสิ่งที่คาดหวังก่อนการประกาศผลประกอบการ

เหตุใดราคาหุ้น Coinbase จึงร่วงลง

ราคาหุ้นของ Coinbase ร่วงลงสู่ภาวะตลาดหมี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัทยังคงมีอยู่ การร่วงลงของราคาหุ้นยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนสิงหาคม หลังจากที่บริษัท ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่ไม่โดดเด่น

ตัวเลขดังกล่าวเผยให้เห็นว่ารายได้ของ Coinbase ลดลง 26% โดยรายได้จากธุรกรรม การสมัครรับข้อมูล และบริการลดลง 36% และ 6% ตามลำดับ การชะลอตัวนี้เกิดขึ้นเนื่องจาก Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ยังคงถูกกดดันในไตรมาสสุดท้าย

นอกจากนี้ยังมีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันที่รุนแรง แม้ว่ารายได้จากธุรกรรมจะชะลอตัวในไตรมาสที่ 2 แต่ Kraken กลับมีรายได้เติบโต 14% ขณะที่ธุรกิจคริปโตของ Robinhood กลับเติบโตเกือบ 100%

ล่าสุดราคาหุ้นของ Coinbase ร่วงลงอย่างหนักเนื่องจากความอ่อนแอของตลาดคริปโตอย่างต่อเนื่อง ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อต้นเดือนนี้ มาเป็น 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันนี้

อัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ก็ร่วงลงกว่า 50% จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายนเช่นกัน การร่วงลงส่วนใหญ่เกิดขึ้นในวันที่ 11 ตุลาคม ซึ่งมีเทรดเดอร์กว่า 1.6 ล้านคนถูกขาย กิจการ มูลค่ารวมของการถูกขายกิจการ ในวันนั้นสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

ปริมาณการซื้อขายในอุตสาหกรรมคริปโตลดลงนับตั้งแต่นั้นมา เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากยังคงนิ่งเฉย ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงลดลง 14% เหลือ 1.55 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก็ลดลงเช่นกัน

ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่ารายได้จากธุรกรรมของ Coinbase น่าจะยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะในไตรมาสที่ 4

ราคาหุ้น COIN ก็ลดลงเช่นกันเนื่องจากรัฐบาลกำลังปิดทำการอยู่ ผลที่ตามมาโดยไม่ได้ตั้งใจประการหนึ่งจากการปิดทำการครั้งนี้คือ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ยังไม่ได้อนุมัติกองทุน ETF altcoin จำนวนมาก

Coinbase จะได้รับประโยชน์อย่างมากจาก ETF เหล่านี้ เนื่องจากเป็นผู้ดูแลรายใหญ่ที่สุด

ตัวอย่างรายได้ COIN

ปัจจัยสำคัญต่อไปที่ส่งผลต่อราคาหุ้น Coinbase คือผลประกอบการไตรมาสที่สามที่จะถึงนี้ ตัวเลขเหล่านี้จะช่วยชี้วัดว่าธุรกิจของบริษัทจะกลับมาเติบโตในไตรมาสนี้หรือไม่

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ว่า ตัวเลขเหล่านี้จะแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 49% ในไตรมาสที่ 3 เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้เป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ Deribit ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นชั้นนำในตลาดฟิวเจอร์สและออปชัน

คาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ของ Coinbase จะเพิ่มขึ้นจาก 28 เซนต์ เป็น 1.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลขคาดการณ์จะอ่อนแอ โดยคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะลดลง 16% เหลือ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

นอกจากตัวเลขพาดหัวข่าวแล้ว ราคาหุ้นของ Coinbase จะตอบสนองต่อการอัปเดตใดๆ เกี่ยวกับการเปิดตัวโทเค็น Base ด้วยเช่นกัน ไบรอัน อาร์มสตรอง ซีอีโอ ยืนยันว่าพวกเขาอาจเปิดตัว Airdrop สำหรับ Base ซึ่งเป็นเครือข่ายเลเยอร์ 2 ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม

การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะปลดล็อกมูลค่ามหาศาล เนื่องจาก Base ไม่ได้สร้างรายได้จำนวนมาก Coinbase จะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ BVNK และ CoinDCX ด้วย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

กราฟกรอบเวลารายวันบ่งชี้ว่าราคาหุ้น Coinbase ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน และต่ำกว่าตัวบ่งชี้ Supertrend

Coinbase ยังได้เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 38.2% ซึ่งเป็นสัญญาณว่าฝั่งขาลงกำลังควบคุมราคาอยู่ โดยราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ pivot reverse ที่แข็งแกร่งของเครื่องมือ Murrey Math Lines

ดังนั้น การคาดการณ์ราคาหุ้น Coinbase ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือแนวโน้มขาลง โดยระดับแนวรับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามองคือที่ 292 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคม และระดับ Fibonacci Retracement 50%

ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนไหวเหนือระดับจิตวิทยาที่ 350 ดอลลาร์ จะทำให้การคาดการณ์แนวโน้มขาลงเป็นโมฆะ และชี้ให้เห็นถึงกำไรเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึงจุดต้านทานสำคัญที่ 400 ดอลลาร์