ราคาหุ้น MSTR ใกล้แตะ 16% ขณะที่ S&P Global ระบุถึงความเสี่ยงสำคัญ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR อาจร่วงลงอย่างน้อย 16% จากระดับปัจจุบัน
• S&P Global ระบุถึงความเสี่ยงสำคัญที่ยักษ์ใหญ่คลัง Bitcoin ต้องเผชิญ
• ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงมากขึ้น

ราคาหุ้น MSTR ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องในวันนี้ (30 ตุลาคม) สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายนของปีนี้ โดยปัจจุบันร่วงลงกว่า 40% จากระดับสูงสุดของปีนี้ ส่งผลให้มูลค่าหุ้นหายไปหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มูลค่าตลาดลดลงจาก 1.28 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 7.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น MSTR ชี้ว่าราคาหุ้นอาจร่วงลงต่อเนื่อง

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น MicroStrategy อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยขยับจากจุดสูงสุดที่ 457 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมมาเป็น 273 ดอลลาร์ในวันนี้

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีศักยภาพขาลงมากกว่าในระยะใกล้ เนื่องจากหุ้นได้เคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 277 ดอลลาร์ ซึ่งก่อให้เกิดรูปแบบก้นคู่เล็กๆ

ราคาได้เคลื่อนตัวลงต่ำกว่าจุดอ่อน จุดหยุด และจุดกลับตัวของเครื่องมือ Murrey Math Lines อีกด้วย นี่เป็นสัญญาณว่าฝ่ายขาลงได้ชัยชนะแล้ว และกำลังจับตาดูระดับแนวรับสูงสุดที่ 250 ดอลลาร์

ราคาหุ้น Strategy ก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross ในวันที่ 11 ตุลาคม โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกัน รูปแบบนี้มักนำไปสู่แนวโน้มขาลง เนื่องจากเป็นการยืนยันว่าราคาหุ้นระยะสั้นได้ปรับตัวขึ้นแล้ว

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) พุ่งขึ้นแตะระดับ 21 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน และกำลังชี้ขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมขาลงกำลังแข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนี ADX ยังคงต่ำกว่าตัวบ่งชี้ Supertrend และ Ichimoku Cloud

ดังนั้น ราคาหุ้นน่าจะยังคงลดลงต่อไป เนื่องจากผู้ขายกำหนดระดับแนวรับสำคัญที่ 232 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ราคาหุ้นก่อตัวเป็นรูปแบบก้นคู่ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมของปีนี้

S&P Global ระบุความเสี่ยงสำคัญด้าน MicroStrategy

ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากที่ S&P Global ซึ่งเป็นบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือรายใหญ่ที่สุด ประกาศจัด อันดับบริษัทเป็นครั้งแรก

ธนาคารได้กำหนดให้เครดิตเรตติ้งเป็น B- ซึ่งหมายความว่าขณะนี้ธนาคารได้ย้ายสถานะไปอยู่ในสถานะขยะ ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนเงินทุนเพิ่มสูงขึ้น

หน่วยงานระบุถึงความเสี่ยงหลายประการที่บริษัทกำลังเผชิญอยู่ ตัวอย่างเช่น หน่วยงานเชื่อว่าสภาพคล่องสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ต่ำของบริษัทเป็นจุดอ่อนอันเนื่องมาจากกลยุทธ์หุ้นบุริมสิทธิ์และตราสารหนี้แปลงสภาพของบริษัท

นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่ามีความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ เนื่องจากธุรกิจของบริษัทมีความเกี่ยวข้องกับ Bitcoin เป็นอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าคีย์ส่วนตัวอาจสูญหายหรือถูกขโมยได้

ราคา Bitcoin ที่ตกต่ำและ NAV Multiple ถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งที่ราคาหุ้น MSTR ต้องเผชิญคือราคา Bitcoin ที่ร่วงลงจากจุดสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบันที่ 124,688 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ การร่วงลงของ Bitcoin ครั้งนี้ทำให้ยอดคงเหลือ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 6.9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ในด้านบวก ราคา Bitcoin มักจะดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างต่อเนื่องทุกครั้งที่เข้าสู่ช่วงปรับฐานหรือตลาดขาลง การดีดตัวกลับเช่นนี้จะส่งผลดีต่อบริษัทโดยช่วยเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัท

อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่เหรียญจะอยู่ในจุดเปลี่ยนของตลาดหมีในระยะยาว เนื่องจากได้ก่อตัวเป็น รูปแบบลิ่มขาขึ้น บนกราฟรายสัปดาห์

ที่สำคัญที่สุด บริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการระดมทุนและการเจือจาง เนื่องจากบริษัทใช้หุ้นเพื่อระดมเงินสด ซึ่งบริษัทใช้ในการซื้อ Bitcoin

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือ เบี้ยประกันภัยที่ MicroStrategy เคยได้รับเมื่อไม่กี่เดือนก่อนได้หายไปเกือบหมดแล้ว โดยมี มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) พื้นฐานอยู่ที่ 1.131 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ 3.3 มาก

มีมูลค่ากิจการอยู่ที่ 94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ปรับตามตลาด (mNAV) อยู่ที่ 1.31 ดังนั้น อัตราส่วนราคาต่อกำไรจะลดลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 1 เมื่อเร็วๆ นี้ Metaplanet ก็ทำแบบนั้น และราคาหุ้นก็ร่วงลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

สรุป

ราคาหุ้นของ MicroStrategy อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากบริษัทพัฒนาไปสู่หุ้นที่ตกต่ำ ปัจจัยทางเทคนิคของบริษัทอ่อนแอ รวมถึง Death Cross และปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะมีแนวโน้มขาลงมากขึ้นในระยะสั้น