เหตุใดคริปโตจึงลดลงในวันนี้: กระแสเงินไหลออกและการชำระบัญชีของ ETF พุ่งสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตร่วงลงในวันนี้ โดยมูลค่าของโทเค็นทั้งหมดลดลงเหลือ 3.45 ล้านล้านดอลลาร์
• ETF ของ Bitcoin และ Ethereum ประสบกับกระแสเงินไหลออกเป็นเวลา 4 วันติดต่อกัน
• การชำระบัญชี Crypto ยังคงอยู่ในระดับสูงในปีนี้

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีกำลังปรับตัวลดลงอีกครั้ง โดยบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 105,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นการร่วงลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 16 ตุลาคม

Altcoin ส่วนใหญ่ร่วงลงอย่างหนัก โดยมูลค่าตลาดของโทเคนทั้งหมดลดลงเหลือ 3.48 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นี่คือเหตุผลบางประการที่ทำให้ราคาคริปโตร่วงลงในวันนี้

เหตุใด Crypto ถึงลดลงในวันนี้ท่ามกลางกระแสเงินไหลออกจาก Bitcoin และ Ethereum ETF

นักลงทุนชาวอเมริกันกำลังถอนตัวจาก ETF ของ Bitcoin และ Ethereum การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้ตลาดคริปโตปรับตัวลดลงในวันนี้

SoSoValue รายงานว่ากองทุน ETF Bitcoin มูลค่ารวม (Spot Bitcoin ETF) สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 186 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ซึ่งถือเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มูลค่าลดลง

กองทุนเหล่านี้สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสี่วันทำการซื้อขายที่ผ่านมา ภาวะขาดทุนต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนนี้ ช่วยอธิบายได้ว่าทำไมราคาคริปโตจึงร่วงลงในวันนี้

กองทุน ETF สปอต Ethereum ยังคงสูญเสียสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีเงินทุนไหลออกสุทธิ 135 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สี่ ส่งผลให้กองทุนเหล่านี้สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 498 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว

ปัจจุบัน ETF สปอต Ethereum และ Bitcoin มีเงินทุนไหลเข้าสะสมมากกว่า 1.42 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังระมัดระวังเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้

ตลาดคริปโตพังทลายท่ามกลางการชำระบัญชีที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ ตลาดคริปโต ร่วงลงอย่างหนักคือ การที่ตลาดแลกเปลี่ยนต่าง ๆ เร่งดำเนินการขายสินทรัพย์ (Liquidation) มากขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อตลาดแลกเปลี่ยนปิดการซื้อขายแบบเลเวอเรจ เนื่องจากขาดทุนเกินกว่าเกณฑ์มาร์จิ้นคอล

เทรดเดอร์สามารถป้องกันการชำระบัญชีดังกล่าวได้โดยการเพิ่มเงินสดเข้าไปในสถานะของตนและหวังว่าการร่วงลงอย่างอิสระจะสิ้นสุดลง การชำระบัญชีมักสร้างความเจ็บปวด และบางครั้งอาจทำให้เทรดเดอร์หลายคนยอมแพ้และเลิกเทรดไปเลย

ในเดือนตุลาคม อุตสาหกรรมนี้เผชิญกับการสูญเสียมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้ส่งผลกระทบต่อเทรดเดอร์กว่า 1.6 ล้านคน ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมคริปโตถึงร่วงลงในวันนี้

การชำระบัญชีพุ่งขึ้นกว่า 165% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สู่ระดับกว่า 1.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีเทรดเดอร์กว่า 331,000 รายได้รับผลกระทบ แม้ว่าสถานะที่ถูกชำระบัญชีส่วนใหญ่จะมีขนาดเล็ก แต่ก็มีบางสถานะที่มีขนาดใหญ่ โดยมีเทรดเดอร์รายหนึ่งขาดทุนถึง 47 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Bitcoin ถูกขายกิจการครั้งใหญ่ที่สุด มูลค่ากว่า 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตามมาด้วย Ethereum มูลค่า 348 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Solana ถูกขายกิจการไปแล้วกว่า 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การลดหนี้เนื่องจากดอกเบี้ยแบบเปิดลดลง

ตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับภาวะถดถอย เนื่องจากนักลงทุนยังคงลดภาระหนี้อย่างต่อเนื่อง โดยมี การชำระบัญชี เพิ่มขึ้น สถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนเริ่มตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการมีเลเวอเรจสูง

ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปิดลดลง 7.5% ในช่วงไม่กี่ชั่วโมงที่ผ่านมา เหลือมากกว่า 1.43 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างมาก เนื่องจากปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปิดรายวันสูงกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเดือนที่แล้ว

ข้อมูลเพิ่มเติมยังบ่งชี้ว่าปริมาณการซื้อขายในอุตสาหกรรมคริปโตยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงนิ่งเฉย

ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตลดลง

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีกำลังเผชิญกับภาวะถดถอย โดยดัชนี Crypto Fear and Greed Index ร่วงลง ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าดัชนีร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 27 ในวันนี้ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบปีซึ่งอยู่ที่ 88 อย่างมาก

ดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่พิจารณาตัวชี้วัดสำคัญเพื่อประเมินความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในกรณีส่วนใหญ่ นักลงทุนมักจะซื้อคริปโตเคอร์เรนซีเมื่อตลาดมีความโลภ สถานการณ์นี้นำไปสู่ปรากฏการณ์ที่เรียกว่า Fear of Missing Out (FOMO)

เหตุผลเพิ่มเติมว่าทำไม Crypto ถึงร่วงลงในวันนี้

ยังมีเหตุผลสำคัญอื่นๆ ที่ทำให้ราคาคริปโตร่วงลงในวันนี้ ยกตัวอย่างเช่น โทเค็นเหล่านี้กำลังร่วงลง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้น นี่เป็นสัญญาณว่านักลงทุนเริ่มหันกลับมามองความเสี่ยงมากขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดบางคนกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ