เหตุใด Crypto ถึงลดลง: สภาพคล่องทั่วโลก เงินทุนไหลออก และการชำระบัญชีพุ่งสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาคริปโตร่วงลงในวันนี้ เนื่องจากมีการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมง รวมถึงปัจจัยอื่นๆ ผู้ซื้อรายใหญ่ยอมจำนนในเวลาที่ไม่เหมาะสม ซึ่งเป็นตัวอย่างคลาสสิกของการเกิดจุดต่ำสุด
• สภาพคล่องทั่วโลกในเขตเศรษฐกิจหลักลดลงนับตั้งแต่เปิดตลาดในเดือนพฤศจิกายน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลงเกือบ 4.5% หลังเปิดตลาด เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง
• เงินทุนไหลเข้าจากผู้เข้าร่วมตลาดรายใหม่ลดลงสู่ระดับต่ำอย่างไม่น่าเชื่อ

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีร่วงลงอีกครั้ง นับเป็นครั้งที่สี่ในรอบไม่ถึงหนึ่งเดือน นับตั้งแต่การชำระบัญชีครั้งใหญ่ครั้งแรกเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม สภาพคล่องทั่วโลกที่หดตัวลงในเขตเศรษฐกิจหลักและเงินทุนไหลออก เร่งการร่วงลงของคริปโทเคอร์เรนซีครั้งนี้ให้เร็วขึ้น

ณ เวลาที่พิมพ์นี้ มูลค่ารวมของคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงแตะ 3.47 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดัชนี Fear & Greed Index ร่วงลงแตะ 20 นักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น คริปโตเคอร์เรนซี เราจะมาสำรวจปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงว่าทำไมคริปโตจึงร่วงลง

ข่าว Crypto: มูลค่ากว่า 2.1 พันล้านเหรียญหายไปเมื่อผู้ซื้อรายใหญ่ยอมจำนน

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้คริปโตลดลงในวันนี้คือจำนวนการชำระบัญชีในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การชำระบัญชีมูลค่ากว่า 2.1 พันล้านดอลลาร์นี้ถือเป็นจำนวนที่มากที่สุดเมื่อเทียบกับวิกฤตโควิด-19 และ FTX ซึ่งมีการชำระบัญชีมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์และ 1.6 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ นักลงทุนที่ถือครอง Long ขาดทุนมากกว่า 1.68 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนที่ถือครอง Short ขาดทุน 417 ล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ ผู้ซื้อรายใหญ่ยังยอมจำนน ซึ่งทำให้เทรดเดอร์บางรายมองว่าการร่วงลงครั้งนี้เป็นโอกาสทอง พฤติกรรมดังที่แสดงในกราฟอัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงของผู้ถือระยะสั้น (STH) ได้ทำให้การคาดการณ์นี้สมบูรณ์ ทุกครั้งที่ STH ยอมจำนน Bitcoin จะดีดตัวกลับ โดยเริ่มต้นที่ 25,000 ดอลลาร์ และ 54,000 ดอลลาร์ คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวขึ้นอีกครั้งที่ 100,000 ดอลลาร์

โครงร่างทั้งสองนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังส่งสัญญาณการฟื้นตัวของแนวโน้มราคาในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลให้มีการบังคับขายสินทรัพย์เหล่านี้

สภาพคล่องโลกหดตัว ตลาดหุ้นญี่ปุ่นตกต่ำ

อีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้คริปโตร่วงลงในวันนี้คือสภาพคล่องทั่วโลกที่หดตัวลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ของ CT อย่าง MartyParty ระบุว่าเขตเศรษฐกิจหลักๆ ไม่ได้กระตุ้นสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด ยกเว้นสหรัฐอเมริกา

ในสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับ 22.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต อย่างไรก็ตาม จีน ญี่ปุ่น ประเทศในสหภาพยุโรป อินเดีย ไต้หวัน เกาหลีใต้ และรัสเซีย ต่างประสบปัญหาการไหลออกของสภาพคล่อง ส่งผลให้สภาพคล่องทั่วโลกไหลออก ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดคริปโต

เมื่อพิจารณาตลาดหุ้นญี่ปุ่นแล้ว นักลงทุนสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันกับเหตุการณ์พังทลายเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการกลับตัวของตลาดในวงกว้าง เช่นเดียวกับครั้งที่แล้ว ตลาดหุ้นญี่ปุ่นก็มีบทบาทเช่นเดียวกันโดยร่วงลง 4.5% โดยหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกได้รับผลกระทบมากที่สุด บทวิเคราะห์นี้ได้รับการรายงานใน โพสต์ ของ The Kobeissi Letter แต่ตลาดจะสามารถทำซ้ำประวัติศาสตร์ของปี 2024 ได้หรือไม่

เรื่องราวที่คล้ายคลึงกันในแวดวงคริปโตก็ดำเนินตามเช่นกัน เช่น ChainOpera (COAI) ซึ่งมีมูลค่าสูงสุดกว่า 8.5 พันล้านดอลลาร์ แต่กลับร่วงลงมาเหลือ 170 ล้านดอลลาร์

เงินทุนไหลเข้าล่มสลาย

ยิ่งไปกว่านั้น การที่เงินทุนไหลเข้าลดลงอย่างมากก็เป็นอีกสาเหตุที่ทำให้คริปโตร่วงลง อ้างอิงจากนิตยสาร Bitcoin Magazine PRO เงินทุนไหลเข้าใหม่หดตัวลงสู่ระดับต่ำอย่างไม่น่าเชื่อ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่น

อย่างไรก็ตาม นี่คือประเด็นสำคัญ หน้าวิเคราะห์ เขียนไว้ ใน X ว่า “เมื่อเงินสดอ่อนตัวลงมากขนาดนี้ มักจะเป็นสัญญาณของจุดต่ำสุดในท้องถิ่นก่อนที่จะเกิดการขยายตัวครั้งใหญ่ เราจะอยู่ในภาวะสงบก่อนคลื่นลูกต่อไปหรือไม่” นี่เป็นอีกสัญญาณหนึ่งที่บ่งบอกถึงการกลับตัวของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

โดยสรุปแล้ว วิกฤตการณ์คริปโตเกิดจากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่าสูงเกิน 2.1 พันล้านดอลลาร์ สภาพคล่องทั่วโลกที่หดตัวลง และเงินทุนไหลเข้าใหม่จำนวนมหาศาล ปัจจัยบวกของเหตุการณ์นี้คือแนวโน้มตลาดที่อาจกลับตัว ดังที่เห็นได้จากพฤติกรรมของ STH และการวิเคราะห์เงินทุนไหลเข้า สิ่งเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับช่วงเวลาที่ควรเริ่มสะสมคริปโตเพื่อเตรียมรับมือช่วงปลายปีที่คึกคัก แต่ในทางกลับกันก็อาจเป็นจริงได้เช่นกัน ดังนั้นควรบริหารความเสี่ยง