ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวขาย BTC ไปแล้วกว่า 37 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ผู้ถือ Bitcoin ระยะยาวจำนวนมากได้ขาย BTC ไปแล้วมากกว่า 371,000 BTC นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ซึ่งน่าจะเป็นการพยายามทำกำไร
• คลื่นการเทขายทำกำไรตามมาหลังจากเดือนตุลาคมซึ่งเป็นเดือนที่เผชิญกับภาวะสีแดง ซึ่งทดสอบความเชื่อมั่นของนักลงทุนและยังทำให้ความต้องการในตลาดลดลงอีกด้วย
• ท่ามกลางสถานการณ์นี้ การเข้าซื้อ Bitcoin ลดลง เนื่องจากผู้ซื้อสถาบัน เช่น ผู้จัดจำหน่าย ETF และบริษัทกระทรวงการคลัง ได้ชะลอการซื้อลง

Glassnode data shared by crypto analyst Ali Charts indicates that long-term Bitcoin holders are currently at a peak in spending on the asset. The data highlights that these holders, who acquired Bitcoin when the asset traded under $40,000, are now taking a profit.

นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ผู้ถือครองได้ขาย BTC ไปแล้ว 371,584 BTC คิดเป็นมูลค่ากว่า 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้จำนวน BTC ที่ผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ถือครองลดลงจาก 14.7 ล้าน BTC เหลือ 14.3 ล้าน BTC

CoinGecko data shows that the Bitcoin spending timeline coincided with the period during which the asset commenced another price rally. On July 7, Bitcoin began a price rally that would eventually take it to a $123,561 peak in August, before its current $124,774 ATH was reached on Oct. 7.

LTH ได้ใช้ประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้เพื่อทำกำไรและออกจากตำแหน่งในสกุลเงินดิจิทัลบุกเบิก

รายงานหลายฉบับเปิดเผยว่าผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ก็เข้าร่วมการเทขายด้วยการย้าย Bitcoin จำนวนมากไปยังตลาดแลกเปลี่ยน ความพยายามเหล่านี้เพิ่มแรงกดดันในการเทขายสินทรัพย์ เนื่องจากยอดขายสูงกว่าการเข้าซื้อกิจการ

การเทขาย Bitcoin ครั้งใหญ่เกิดขึ้นหลังจากเกิดเหตุการณ์ “ตุลาคมแดง” ซึ่งเกิดจากปัญหาเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์หลายประการ ข้อมูลจาก CoinGlass ระบุว่า Bitcoin ปิดเดือนตุลาคมด้วยมูลค่าที่ลดลง 3.69% เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ปี การลดลงครั้งนี้ถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2018 พลิกกลับจากกระแส “Uptober” ที่มักจะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม

จูลิโอ โมเรโน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CryptoQuant เน้นย้ำว่ายอดขาย Bitcoin ของ LTH พุ่งสูงขึ้นในเดือนตุลาคม ซึ่งชี้ให้เห็นว่าเหตุการณ์ในเดือนตุลาคมน่าจะสร้างความตื่นตระหนกให้กับนักลงทุน ทำให้พวกเขาขายสินทรัพย์ที่ถือครองออกไปมากขึ้น

คี ยองจู ซีอีโอของ CryptoQuant ย้ำว่าเหล่าวาฬ Bitcoin ได้ถอนตัวออกไปหลายพันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ราคาพุ่งแตะ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เขากล่าวเสริมว่าขณะนี้มีแรงขายสินทรัพย์นี้อย่างหนัก แต่ก็ถือเป็นช่วงเวลาที่ดีในการเข้าซื้อเช่นกัน

ความต้องการ Bitcoin ของสถาบันชะลอตัวลง

ในขณะที่เหรียญยังคงเคลื่อนตัวเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยน ความต้องการ Bitcoin ของสถาบันกลับชะลอตัวลงอย่างมาก ข้อมูลจาก CryptoQuant ที่ Moreno แบ่งปัน บ่งชี้ว่าความต้องการ Bitcoin ในระยะสั้นอยู่ในโซนสีแดงมาประมาณ 30 วันแล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายใหม่เข้าสู่ตลาดน้อยลง ท่ามกลางความพยายามในการเทขายทำกำไรอย่างต่อเนื่องของ LTH

ที่น่าสนใจคือ การซื้อสุทธิของสถาบันลดลงต่ำกว่าอุปทานการขุดรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ผู้ซื้อสถาบันรายใหญ่ รวมถึง Strategy และ Metaplanet เช่นเดียวกับผู้จัดทำ Bitcoin ETF ต่างชะลอการเข้าซื้อกิจการของตน

กลยุทธ์ของ Saylor Tracker ระบุว่าการซื้อ Bitcoin 8 ครั้งล่าสุดของ Strategy นับตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน มีราคาต่ำกว่า 1,000 BTC ต่อครั้ง แม้ว่าจะเป็นไปตามปัญหา mNAV กับบริษัท แต่ก็ถือเป็นการลดอัตราการนำไปใช้ลง

ในทำนองเดียวกัน ความต้องการ ETF บิทคอยน์แบบ Spot ก็อ่อนตัวลง โดยสัปดาห์ที่แล้วมีเงินไหลออกรวม 1.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของ SosoValue เมื่อวานนี้ สินทรัพย์เหล่านี้มีเงินไหลเข้าเพียง 1.15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2024 ซึ่งมีเงินไหลเข้าเพียง 300,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าการเทขาย Bitcoin อย่างต่อเนื่องจะทำให้ราคาสินทรัพย์นี้ปรับตัวสูงขึ้นได้ยาก Glassnode คาดการณ์ ว่า Bitcoin จะเผชิญกับความยากลำบากอย่างมากในการผ่านแนวต้านที่ 108,000 ดอลลาร์

แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ระบุว่า

“ระดับสำคัญถัดไปคือฐานต้นทุนเปอร์เซ็นไทล์ที่ 85 (~$108,500) ซึ่งเป็นโซนที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวต้านระหว่างการฟื้นตัว”