Metaplanet เผยการขยายตัวของ BTC ในไตรมาสที่ 3 ขณะที่หุ้น Strategy Inc ร่วงลง 7%

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของ Metaplanet แสดงให้เห็นถึงกำไรหลักที่ขับเคลื่อนโดย Bitcoin ในทุกตัวชี้วัดหลัก
• หุ้น Strategy Inc ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงจุดอ่อนของแนวรับสำคัญ
• การขยายงบดุลสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์ระยะยาวอย่างต่อเนื่องของ Metaplanet ในการสะสม Bitcoin

Metaplanet Inc. ได้เผยแพร่ผลประกอบการทางการเงินรวมประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2025 โดย Simon Gerovich ซีอีโอ ได้รายงานเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2025 ว่างบดุลของบริษัทมีการเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องมาจากราคา Bitcoin ที่ค่อยๆ เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปี

รายได้ กำไร และกำไรจากคลังในไตรมาสที่ 3 แสดงให้เห็นการเติบโตแบบปีต่อปีที่คมชัด

บริษัท รายงาน รายได้รวม 4.517 พันล้านเยน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ถึง 30 กันยายน 2568 รายได้ดังกล่าวถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับ 168 ล้านเยนในรายงานทางการเงินปี 2567 ในช่วงเวลาเดียวกัน กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 1.702 พันล้านเยน เทียบกับผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 183 ล้านเยนในปีที่แล้ว

บริษัทมีรายได้ปกติอยู่ที่ 23,229 พันล้านเยน ปีที่แล้วขาดทุน 311 ล้านเยน กำไรสุทธิสำหรับผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 13,528 พันล้านเยน เทียบกับขาดทุน 321 ล้านเยนในไตรมาสที่สามของปี 2567 รายได้รวมเพิ่มขึ้นเป็น 20,307 พันล้านเยน

Metaplanet รายงานรายได้ที่ไม่ใช่จากการดำเนินงานจำนวน 2.06 หมื่นล้านเยนในไตรมาสนี้ โดยบริษัทมีรายได้ 1.06 หมื่นล้านเยนจากผลกระทบต่อมูลค่า ของบิตคอยน์ แนวโน้มการเติบโตนี้เกิดขึ้นหลังจากกำไร 1.74 หมื่นล้านเยนในไตรมาสที่ 2 ซึ่งหักล้างกับผลขาดทุนจากมูลค่า 7.4 พันล้านเยนในไตรมาสที่ 1

ค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวกับการดำเนินงานอยู่ที่ 190 ล้านเยน ส่วนใหญ่มาจากการตัดจำหน่ายต้นทุนการออกหุ้น โดยการปรับภาษีเงินได้อยู่ที่ 9.35 พันล้านเยน ซึ่งเกี่ยวข้องกับกำไรจากการประเมินมูลค่าที่เชื่อมโยงกับคริปโต

ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2568 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 550,744 พันล้านเยน เทียบกับ 30,325 พันล้านเยน ณ สิ้นปีงบประมาณ 2567 สินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น 532,907 พันล้านเยน ส่งผลให้อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 96.7% จาก 55.9% ในปีก่อนหน้า

ส่วนของผู้ถือหุ้นก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาดังกล่าว การเพิ่มทุนที่เกี่ยวข้องกับกระทรวงการคลังและการอนุมัติหุ้นบุริมสิทธิ์ช่วยสนับสนุนการเร่งตัวอย่างรวดเร็วที่ผ่านในช่วงต้นปี

กำไรต่อหุ้นพื้นฐานรายไตรมาสอยู่ที่ 23.22 เยน โดยมีการแบ่งหุ้น 10 ต่อ 1 ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2568

ราคา MSTR ร่วงลง

แม้ว่า Metaplanet จะบันทึกผลกำไรทางการเงินที่ดี แต่หุ้นของ Strategy Inc. (MSTR) ซึ่งมีฐานอยู่ในสหรัฐอเมริกา กลับร่วงลง 7.15% ปิดที่ 208.54 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันที่ 14 พฤศจิกายน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตลาดอาจกำลังเข้าสู่ภาวะสิ้นหวัง

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่า ราคา MSTR กำลังทดสอบโซนแนวรับเดียวกันกับที่พุ่งขึ้นเมื่อต้นเดือนมีนาคม พ.ศ. 2568 โดยแนวรับแนวนอนระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 232 ดอลลาร์

การเคลื่อนไหวราคาล่าสุดบ่งชี้ว่าราคากำลังหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้ในระหว่างวัน ราคา MSTR ปิดต่ำกว่าจุดนี้มากที่ 208.54 ดอลลาร์

โปรไฟล์ปริมาณการซื้อขายแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมอย่างมากในอดีตระหว่างสองแถบราคาที่ $220-$260 การดำเนินการนี้บ่งชี้ถึงกิจกรรมที่สำคัญในโซนนี้ระหว่างการรวมตัวในอดีต

ค่า RSI ที่ 26.84 บ่งชี้ถึงภาวะ oversold อย่างหนักในกราฟรายวัน ซึ่งเป็นหนึ่งในค่าโมเมนตัมที่ต่ำที่สุดในปีนี้

สัญญาณการยอมแพ้ในอดีตหลายสัญญาณก็พบว่าสอดคล้องกับบริเวณขายมากเกินไปในหน้าต่างตัวบ่งชี้ โดยเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และตุลาคม 2568 เป็นสัญญาณบางส่วน การลดลงครั้งล่าสุดทำให้ MSTR อยู่ในกลุ่มขายมากเกินไปนี้

ข้อมูลของ Google Finance ระบุว่าราคาหุ้นมีช่วงราคาต่อวันอยู่ระหว่าง 207.03 ถึง 226.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วงราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ระหว่าง 207.03 ถึง 542.99 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ของหุ้นอยู่ที่ 9.69